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第一次理財怎麼做、多少錢可以拿來投資? 買權證就像買彩券,想中獎要先了解它本質

會買股票是徒弟,"會賣股票" 才是師傅!分享我判斷出場的 5個方法

6月 2014年24
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"賣股票要賣的好"比買的好還難,判斷出場的5種狀況

之前分享的心得,幾乎都是講我怎麼找成長股的策略

但是買進股票後,交易才剛剛開始而已,接下來要面對的,就是何時該出場?

在市場交易了那麼多年,深深地感覺

"賣要賣的好"比買的好還困難!

今天就跟大家分享一下,我怎麼執行賣出的決策。

 

先假設時常遇到的幾種情況,然後分別解釋我怎麼面對跟執行我的賣出策略

1. 小賠,虧損約在3-10%左右,股價在一個小區間上上下下

2. 小賺,獲利在30%內

3. 虧損超過15%

4. 獲利超過50%

5. 獲利超過一倍

 

1.當發生小賺 或  2.小賠,回顧當初買的初衷

發生1跟2的狀況,我的思考是很類似的

1. 小賠,虧損約在15%內,股價在一個小區間上上下下

3. 小賺,獲利在30%內

 

如果有看我分享的心得文會知道,

我買進的時候,股價基本上已經從底部累積了一段漲幅,

事實上股價就如同海浪一樣,有正常的起落,

每一次拉抬的高峰,浪頭過去後,就是一個回檔整理,蓄積能量。

 

如果基本面沒有轉差,等能量累積足夠後,就會再起一波新的浪,

所以買進後,有時候運氣很好,站在浪頭上,一波帶一波高,一下就拉出一段漲幅!

有時候蓄積的能量不足,小浪一下就退下去,讓持股產生一些虧損。

 

所以如果有小賺/小賠,而我心中產生疑惑的時候,

我一定會再看一次,為什麼當初決定要買進這檔股票的分析文

看看買進的理由消失了沒有?基本面有沒有轉差?

當初預估的偏低本益比區間,

有沒有因為新月營收或是季報不如當初預估的數字,而使得本益比偏高了?

 

如果都沒有發生,就是繼續持有,然後每個月繼續追蹤月營收跟季報,

不斷地計算新的本益比區間跟目標價,

如果營收基本面持續好轉,股價沒漲,

那表示本益比就會越來越低,耐心地等,低估的股票不會寂寞太久!

 

3. 虧損超過15%的狀況,直接砍掉重練

我買進都是相當有耐心,等待"第一段浪頭"過去的回檔,

回檔第三天(回檔第一天通常跌勢較強,像刀子一般,等三天通常跌勢就會減緩),

我並不會奢求要買回檔的最低點,有時候是買在回檔次的最高點5% 有時候10%,

如果此時建立的部位,再讓我帳面虧損15%的話,

那表示,從一開始的最高點已經下跌了20%-25%甚至更多,

這時候,我一定會毫不猶豫馬上砍掉。

 

舉例:泰博(4736)

(此為示意圖 作者正文未提及)

 

試想,一檔股票處於多頭,業績再成長期,基本面良好,財務優良,本益比又處在偏低的區間,

以上都一定是我買進這一檔股票的理由,結果回檔從波段高點一回檔就是30%,

這通常就是告訴我,我看錯了,一定有基本面的濾網漏掉的地方,現在可能看不出原因,

但是之後很有可能就會知道了。

 

這15%,是一個傻瓜保險機制,就算後來股票真的漲上去了,

那就表示,我跟這一檔股票的緣分沒到,沒有緣份就不要強求,

台股有1500多檔股票,找下一檔低估的好股票買進即可。

 

4. 獲利超過30%~50%,先出場一半

先看預估EPS的高本益比區間滿足了沒,滿足了 就先出場至少50%,

剩下50%,可以繼續等2-3個月,

如果營收跟季報比預估的還要好,表示目標價又往上提高了,那就繼續抱,

手上已經落袋獲利,相當安心,而如果後續還有上漲空間,也不會完全無法參與,

等了2-3個月後,如果成長動能跟當初預估的都完全相同,

表示股價可能已經按照當初的預估漲幅滿足了,此時應該把資金移轉到其他低估的股票。

舉例:大立光(3008)

資料來源:大立光(3008)本益比河流圖

(此為示意圖 作者正文未提及)

 

5. 獲利超過50%甚至到一倍以上

如果運氣很好,在一個波段中,抱到了漲幅超過一倍的股票,

通常這就表示,本益比區間可能已經早就超過高區間了,

或是本益比區間因為股票營運成長動能很強,

使得雖然漲很多,但是賺更多,所以看起來好像也還沒有很貴。

 

此時不論是哪一種情形,已經有一倍以上的獲利在手了!

有一倍獲利在手,表示基本上不用怕會虧錢了,

我就會繼續抱,拿在手的獲利來賭看看後面還會不會繼續開大。

 

如果已經滿足本益比高區間,就用以下兩種狀況來看

1. 近一月營收年增率下降到近三月月營收年增率的一半以下,表示營收成長動能轉弱,就賣光光

2. 跌破季線,或是高檔盤整超過三個月沒辦法再創新高,

季線走平,高檔漲不動,先視為頭部,已經賺一倍以上,賣光光

 

如果成長超乎預期,本益比一直沒有跑到高區間,

那就繼續抱,抱到跑到高區間後用前面1+2的方式出場,

以前的經驗告訴我,漲很多的股票不要亂賣,

通常好股票就是休息完繼續漲,反正有獲利在手,頂多少賺一些些,重點是確保最大段波段有賺到。

說穿了,只會一招就可以,買到好股票,抱緊就對了!

hold  

挑好股票卻總是抱不到大波段?

這篇告訴你為什麼--> 股票賺錢了,但為什麼每次都抱不住? 如何才能賺到大波段?

 

另外3種特殊狀況,我會選擇減碼或直接出場

最後還有3種情況,我可能會選擇至少減碼或是完全出場的情況


1. 買進標的上報紙頭條跟晚上財經談節目,

短線一定會因為散戶資金買進一下就出現10-30%的漲幅,

這樣的拉升,通常一下就會吐回去,因為主力通常是先出一趟再說,

立刻減碼等股價回落,而且這樣的股票,籌碼極度混亂,要再走一波行情,通常要等3個月以上。


中碳(1723) 3/7上蘋果日報財經版頭條,當天拉抬到最高182,後來整理到6/10剛好三個月發動攻勢

 
明碁材(8215)一月初晚上財經談話性節目連講了幾天,拉到41,後續整理了半年才繼續上攻

 

2. 找到成長性更強,股票更低估,上漲潛力更好的股票,那就會把一些資金轉移過來。


3. 大盤拉抬超過20%,單日成交量較月均量成長超過50%甚至一倍,融資大增,

這種都是大盤短線過熱的跡象,我通常會將手上部份股票賣掉,

因此我手上的現金部位會拉高到50%以上,

然後等到大盤回檔時,可以用較便宜價格買回股票。


不要過度進出,只要有抱到波段,獲利可觀

看到這邊讀者可能會想, 會不會太複雜了一點,

但是股票原本就是一個視各種狀況做出不同的買賣決策,

而這些買賣決策,必須經過不斷的精進,想辦法在長期累積過程中讓獲利極大化,虧損極小化,

而這個過程,必須要能忍受其中的不完美,

因為只有神可以賣在最高點跟買在最低點。

 

除了能未卜先知外,那是公司內部人的權利,

外部投資人只要盡量選擇低風險的時間進場提高勝率,

並且在有獲利的時候,讓獲利自然發展,不要過度的進出,

一年只要抓幾個大波段,我相信獲利一定可以相當可觀。

 

如果有任何問題,歡迎來我新開的這個社團和我討論

 

如果你 還不太瞭解如何操作,可以參考 我的以下幾篇網誌文:

2014 五月17檔營收動能轉強股 逐檔短評

怎麼看基本面找潛力股? 我由毛利率、營利率,看中 (3257)虹冠電 飆漲150%

用基本面做波段 SOP分享,操作 祥碩(5269) 2個月賺50%

別只看營收成長就急著買!你應該搭配別的指標 -以(1227)佳格為例

我如何用基本面 判斷波段進場點 - 兆利(3548)為例

 

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