對於追求財務優化的投資人而言，建立被動收入是相當明智的決策，這意味著資金能以極少的心力持續流入帳戶。常見的被動收入來源包括年金、儲蓄帳戶利息，或是房地產收租。而在股票市場中，股息（Dividend）是極具吸引力的被動收入來源，其中最簡單且有效的投資方式，便是透過專注於配息的指數股票型基金（ETF）進行佈局。

歷史數據顯示配息股具備較佳長期報酬與較低波動度

為什麼投資人應將股息納入長期投資組合的核心？根據Ned Davis Research和Hartford Funds的歷史數據分析，股票的配息政策與長期回報有著密切關聯。數據顯示，支付股息的股票表現通常優於不支付股息的股票；而能夠持續增加股息的成長型配息股，其長期報酬率表現更為亮眼，且波動度相對較低。這也解釋了為何配息策略在長期資產配置中佔有重要地位。

高股息與成長性之間的權衡與資產配置策略

Morningstar.com截至2026年1月8日的數據顯示，市場上有多檔具備收益吸引力的ETF可供選擇。一般而言，投資人需要在「高殖利率」與「股價成長性」之間進行權衡。例如，單純追蹤標普500指數的基金，雖然殖利率較低，但擁有極佳的長期成長紀錄；反之，專注於特別股（Preferred Stocks）的ETF，雖然提供較高的殖利率，但股價增值的空間相對有限。

平衡殖利率與成長性的優質ETF選擇標的

在眾多選擇中，部分ETF成功在收益與成長之間取得了平衡。根據分析，State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF(SPYD)以及Schwab美國高股息ETF(SCHD)均屬於表現優異的標的。這類ETF不僅提供具競爭力的配息收益，同時也保留了股價隨市場長期增值的潛力，適合希望兼顧現金流與資產成長的投資人。

透過多樣化ETF配置建構長期穩健現金流

除了上述提到的標的，市場上還有如Vanguard股息增值ETF、Vanguard房地產ETF等不同類型的選擇。投資人可以根據自身的風險承受度與現金流需求，從這類高收益資產中挑選合適的標的。透過配置這些能產生收益的ETF，投資人將能更輕鬆地享受被動收入帶來的財務效益，為2026年的資產增值打下良好基礎。

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