透過低成本指數基金佈局全球市場並掌握長期複利效應

隨著交易所交易基金（ETF）自 1990 年代問世以來，這項結合共同基金與股票交易特性的金融工具已成為市場主流。根據統計，2025 年湧入 ETF 的資金創下 1.5 兆美元的歷史新高，顯示投資人對於這種進出方便且多為指數化管理的工具接受度極高。

對於尋求長期投資組合的投資人而言，以低費用率聞名的 Vanguard（先鋒集團）旗下 ETF 是值得關注的焦點。根據晨星（Morningstar）截至 2026 年 1 月 6 日的數據，以下整理出涵蓋廣泛市場、收益型及成長價值型等三大類別的重點 ETF，協助投資人根據自身目標進行配置。

廣泛市場型基金建構核心資產

廣泛市場指數基金通常是投資組合的基石。首選是經典的 Vanguard S&P 500 ETF(VOO)，該基金追蹤美國 500 大指標性企業，這些公司約佔美股市場總市值的 80%，費用率極低且流動性佳。

若投資人希望將範圍擴大至整體美國股市，Vanguard Total Stock Market ETF(VTI) 則提供了更全面的覆蓋；而針對希望佈局全球股市的投資人，Vanguard Total World Stock ETF(VT) 則能一次買進全球市場的標的。

股息與債券配置強化防禦能力

當投資人擔憂市場回跌或經濟衰退風險時，配置收益型 ETF 能提供較佳的防禦力。這類基金主要透過股息或利息提供現金流，且部分標的在提供收益之餘，仍具備不錯的成長潛力。

針對希望以債券分散風險的投資人，Vanguard Total Bond Market ETF(BND) 是常見的選擇。此外，看好不動產市場者可關注 Vanguard Real Estate ETF(VNQ)，該基金主要投資於不動產投資信託（REITs），透過持有物業向租戶收取租金獲利。若希望分散至美國以外的高股息標的，Vanguard International High Dividend Yield ETF(VYMI) 則提供了海外市場的防禦性配置選擇。

成長與價值策略平衡風險報酬

對於希望在長期投資中追求超額報酬的投資人，Vanguard Growth ETF(VUG) 鎖定具備高成長潛力的個股，但在市場修正期間，這類股票的跌幅通常也較大，風險承受度需較高。

作為平衡風險的對應策略，Vanguard Value ETF(VTV) 則專注於被低估的價值型股票。對於尋求資金安全邊際（Margin of Safety）的投資人而言，價值型 ETF 是投資組合中重要的穩定力量。投資人應根據自身風險屬性深入研究，並切記長期持有數年甚至數十年，方能平穩度過市場的短期波動。

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