全台規模最大的工業 4.0 主題展

2024/8/21-8/24「Intelligent Asia」是全台規模最大的工業 4.0 主題展覽，成功匯集全球 1,200 家科技製造領導廠商，共展出 4,500 個攤位，規劃 100 場大會活動，集結自動化、機器人、智慧模具、3D 列印、物流與物聯網、冷鏈科技、雷射應用、流體傳動與機械要素等 9 大領域主題。

其中，最具亮點的主題包含「台灣機器人與智慧自動化展」與「台北國際自動化工業大展」，產品主要聚焦於自動化設備與機器人應用，以下將進一步彙整「協作機器人」與「人形機器人」相關的重點整理，並搭配型態學教室APP 的心動指標評估個股多/空優劣 ，期望可以幫助各位在投資過程一路順遂！

 

6大機器人類別：協作＆人形機器人成為亮點

機器人技術日新月異且應用領域十分廣泛，成為了市場的關注焦點，目前機器人共可分為 6 大類型，包括人形機器人、自主移動機器人、自動導引車（AGV）、混合式機器人、鉸接式機器人及協作機器人，每種類型都有獨特定位和應用場景，主要適用於醫療、工業、物流、零售等產業。

本次展覽的亮眼產品主要有「人形機器人」與「協作機器人」，因先進的 AI 科技和優異的協作能力，成為智慧工廠和自動化產業發展的重要突破口，以下將進一步介紹此 2 類機器人的相關商機。

 

協作機器人

協作機器人(Collaborative Robot)是設計用來與人類協同工作的機器人，主要具備高度的安全性、靈活性和易用性、低成本等優勢，這些機器人能夠靈活適應多變的工作環境，並能夠在生產過程中協助人類完成複雜的任務。

產業成長幅度方面，根據研調機構 Mordor Intelligence 預估，全球協作機器人市場規模將以年複合成長率(CAGR)20.5%，成長至 2028 年的 723 億新台幣規模。

在應用場景部分，協作機器人主要可完成組裝、檢測與搬運等應用。在組裝領域，能協助執行精密操作並提高產線生產力，例如焊接、鎖螺絲與包裝等作業；在檢測方面，協作機器人能精確控制質量並自動記錄數據，維持產品質量的一致性；搬運部分，可幫助物流產業提高效率並減輕人力負擔，協助完成自動化搬運與堆疊任務。目前協作機器人已廣泛應用於製造業、物流、醫療等多個領域，成為智能製造的重要工具與各廠商積極布局的龐大市場。

協作機器人供應鏈中，上游的處理器晶片多由美系大廠所占據，而台廠主要扮演供應鏈中下游的重要供應商，產品橫跨控制器硬體類、減速器、線性滑軌、品牌商、代理商、自動化系統整合商等。

 

人形機器人

人形機器人(Humanoid Robot)又稱仿生人，是一種可模仿人類行為的智能機器人，能夠藉助於視覺感知學習新技能、理解自然語言與人類互動，更可善用流暢的肢體協作能力，無縫接軌地完成人類的部分工作，例如高危險、高重複性、困難的工作類型，以利在低成本下解決勞動力短缺的現況，隨著AI與零組件等軟硬體技術的突破性發展，以及生產成本不斷下降等利多，人形機器人產業正處於急速成長的階段，並朝向更多元的應用場景發展。

產業利多方面，主要受惠於1) 輝達(NVIDIA)砸重金開發 NVIDIA Isaac 機器人平台，加速發展下一世代的 AI 人形機器人產品，使得產業處於爆發式成長階段；2) 10 家以上的全球機器人國際大廠積極投入人形機器人研究，例如：比亞迪電子、西門子、Teradyne Robotics 與 Alphabet 旗下的 Intrinsic 等全球十多家機器人產業領先企業。

產業成長幅度方面，根據研調機構 Global Information 報告顯示，全球人形機器人市場規模將以年複合成長率(CAGR) 29.77%，從 2023 年的 23.8 億美元成長至 2030 年的 147.6 億美元。展望 2035 年，研調機構 DIGITIMES 樂觀看好未來 10 年內，人形機器人將迎來爆發性成長，2035 年產值將高達 260 億美元。

全球市場方面，人形機器人市場由美國與中國主導。美國市場部分，美國廠商較早涉足人形機器人領域，因此研發能力和製造經驗皆處於全球領先地位，產業利多主要受惠於 1) 美國企業主導 AI 供應鏈，使關鍵零組件獲取更加順利；2)在美國政府的 AI 科技政策支持下，有效削弱了中國廠商的競爭力。中國市場方面，則依靠龐大的市場規模和積極的政策扶持，迅速崛起為全球第 2 大市場，中國政府計劃在 2025 年前實現人形機器人的量產，並成立規模達 100 億元人民幣的產業基金。

 

關鍵廠商一次看

達明機器人：協作機器人領導廠

達明機器人是廣明(6188)的子公司，作為協作機器人的領導廠商，公司以先進技術和強大的市場實力在全球市場迅速崛起，並專注於研發和生產協作機器人，主要產品包括適用於各種工業領域的協作機器人，這些機器人已被廣泛應用於半導體、電子製造、汽車、物流等行業。

公司最新推出的高負載「TM30S 協作機器人」，具備 35 公斤的承載能力與 170.2cm 的臂長，不僅在重量與臂長遙遙領先於同級產品，更搭載強大的 AI 智慧視覺與 3D 相機，可快速辨識並處理物流中的複雜情況，運動速度可達 5.2公尺/秒，目前可廣泛應用於大量取放、設備管理、塑膠射出機台操作、大容量包裝和堆棧取放，其中特別適用於半導體後段製程的應用，可大幅提升自動化生產效能。

另外，公司展出與 Nvidia 合作研發可結合 Omniverse 平台的機器人，不僅可透過 Omniverse 模擬最佳的行徑路線，更能透過生成虛擬資料訓練模型，減省 7 成編譯程式的時間，協助客戶在最短時間與最低成本下，獲取較高的執行效率，目前該產品處於概念驗證階段，預計 2025 年第 2-3 季開始量產。

 

上銀(2049)：世界第2大滾珠螺桿製造商

上銀(2049)名列世界第 2 大滾珠螺桿製造商，也身為傳動控制與系統科技的領導品牌，主要從事精密滾珠螺桿、線性滑軌、工業用機器人的研發與製造，目前已提供整合性服務，成功進軍人形機器人市場與機器手臂商機，公司以自有品牌「HIWIN」行銷全世界，海外子公司橫跨德國、日本、美國、法國、瑞士、捷克，2023 營收比重滾珠螺桿佔比 19%、線性滑軌佔比 64%、工業機器人佔比 8%。

本次主要展出 3 大類產品，首先是半導體領域的「晶圓檢測與抓取設備」，專為應對半導體製程中的防塵防鏽需求而設計，採用高精度單軸直線馬達、不銹鋼螺桿線軌及水下式旋轉工作臺，具備 IP68 等級防水防塵能力，適用於半導體濕製程。此外，公司推出的大型高精度奈米晶圓抓取機台，能達到 1 微米級別的精密組裝，並名列業界唯一具有量產能力的廠商。

第 2 項產品為「半導體耐高溫與抗腐蝕線軌」：公司推出的 EL 自潤線軌能承受120-150度的高溫，具備自潤功能並可有效降低設備維護成本。此外，還提供合金鍍鉻線軌，具有優秀的抗腐蝕性能，這些線軌廣泛應用於半導體和PCB產業，滿足對高溫和耐用性的要求。

第 3 項產品為「人形機器人零組件」，公司在人形機器人領域展現出強大的競爭優勢，目前相關零組件已出貨至歐美大廠，主要提供包括機器人手部螺桿、線軌零組件等關鍵零部件，並自行研發適合小體積、高扭力應用的斜坡減速機等產品，提供精確的旋轉運動解決方案。

近期財務表現部分，上銀(2049) 7 月營收為 21.21 億元，月增0.89%，年減5.56%，Q2營收為 61.82 億元，季增12.28%，年減6.08%，Q2 毛利率31.51%，Q2 EPS 為 1.65 元，季增47.32%，年減6.78%。

實務操作上，我們可搭配心動指標與技術指標來評估個股的操作優勢，心動指標越高代表個股的多方優勢較大，上銀(2049)的近期心動指標普遍落在 -2 分至 5 分，近一周指標從最低分升至相對高分，同時營收出現連 5 月增，年減幅度也逐漸下降，因此這檔值得多方投資人關注！

 

所羅門(2359)：機器人3D視覺領導廠商

所羅門(2359)是 AI 視覺軟體領域的領導廠商，近期公司與 Universal Robots 合作，藉由開源及高度相容性優勢，能夠提供客戶一站式服務的服務，主要業務包含工業視覺、機械手臂應用、物聯網、自動化控制系統、能源設備、光電顯示等解決方案。公司近年致力於投入機器人領域，2022 年開始與 Nvidia 密切合作，主要針對專為機器人打造的 Isaac 平台及 Metropolis 開發工具為主。

主要客戶可區分為歐美與亞洲。歐美大客戶包含：3M、Meta、美商應材、Supermicro、Dell、福特汽車、FedEx、Bosch、西門子、CHANEL等；亞洲客戶則有YAZAKI、YKK、TOYOTA、OMRON、DENSO、LG、Hyundai、海爾、GOODYEAR等。

公司本次展出 3 大產品，首先是「3D AI 視覺技術」：透過3D AI 視覺軟體，機器手臂能夠在複雜環境中精準識別，並依照設定的條件分類產品，在物流和倉儲場景中，該技術能快速辨識不同大小和形狀的物體，進行高效的分類和搬運，顯著提升了整體作業效率。

第 2 項產品為「判別式AI 模型」：判別式 AI 模型不須高度仰賴大數據，即可藉由 SolVsion AI 的先進類神經網路，辨識不規則、複雜的瑕疵檢測、物件分類與分級、計算物件數量等，目前已成功應用於半導體、EMS、汽車、隱形眼鏡，農業和醫療器材等行業，針對瑕疵樣本稀少的半導體產業，公司成功開發以生成式 AI 模擬瑕疵的功能，藉由足夠的多樣性樣本，提升高識別率 AI 模型精準度。

第 3 項產品為結合「Omniverse 數位孿生平台」的應用：公司展出 2 隻手臂可將數據傳回 Omniverse 平台進行模擬和計算，從而優化機械手臂的運動路徑，實現高效的協同作業能力，未來將特別適用於物流產業的應用。

近期財務表現部分，所羅門(2359) 7 月營收為 3.33 億元，月增51.89%，年減0.27%，Q2 營收為 7.60 億元，季減3.56%，年減36.58%，Q2 毛利率 23.03%，Q2 EPS 為 0.14 元，季減33.33%，年減92.89%。

實務操作上，我們可搭配心動指標與技術指標來評估個股的操作優勢，心動指標越高代表個股的多方優勢較大，所羅門(2359)的近期心動指標普遍落在 -2.5 分至 4.5 分，近 2 日指標轉為正數且出現明顯翻多訊號，表示該檔的多方動能十分穩定。

 

台灣精銳(4583)：精密行星減速器領導廠

台灣精銳(4583)是全球唯二能夠同時生產三合一減速機跟齒排、齒輪的廠商，也是台灣唯一能自主研發生產「精密行星減速器」的領導廠商，該產品因是機器人的重要零件，無可取代的產業地位使公司成為機器人概念股的關鍵廠商。

公司具備高度客製化、產品交期迅速的優勢，不僅成功打入國內外半導體巨擘，更正式進入全球物流大廠供應鏈，另外也藉由完善的全球布局、高度垂直營運模式、自主設計研發等競爭利基，使得目前的產品技術已與美、德減速機技術領導廠並駕齊驅，並可支援國內外航太工業、半導體設備、工具機、自動化產業、產業用機器人、醫療檢驗、精密測試儀器等領域所需要的客製化關鍵零組件

在產能利用率方面，目前公司產能利用率約為70%，而第三廠的工作空間利用率僅30%，顯示出未來在市場需求成長的情況下，仍有大量擴產空間，且能夠靈活因應客戶的急單需求。此外，預留的潛在產能將提供新世代產品的發展空間。

精密行星減速器是機器人核心運作的關鍵元件，負責轉換馬達的高轉速低扭矩輸出為機器人所需的規格，這種轉換過程對於機器人運行中的精確度、穩定性和效率至關重要。台灣精銳作為精密行星減速器的領導廠商，其技術能力已近乎是領導廠地位，有望憑藉著優異的領先技術滿足市場的龐大需求，為新世代機器人的發展提供堅實支持，進一步鞏固全球精密行星減速器市場的領導地位。

近期財務表現部分，台灣精銳(4583) 7 月營收為 2.69 億元，月增14.86%，年增20.92%，Q2 營收為 7.48 億元，季增4.04%，年增6.59%，Q2 毛利率 54.54%，Q2 EPS 為 3.61 元，季減21.35%，年增13.52%。

實務操作上，我們可搭配心動指標與技術指標來評估個股的操作優勢，心動指標越高代表個股的多方優勢較大，台灣精銳(4583)的近期心動指標普遍落在 -2 分至 1.5 分，近日股價在創新高的同時，而心動指標卻出現負數的背離訊號，因此操作上應謹慎或場外觀望為佳；前 7 月營收部分，有 6 個月皆呈現年增的表現，基本面營收與未來展望皆有不錯的發展空間。

 

研華(2395)：工業電腦龍頭廠

研華(2395)是全球工業電腦龍頭廠商，隸屬於華碩(2357)集團，以自有品牌「ADVENTECH」行銷全球，全球市佔率高達 40%，產品應用涵蓋醫療、娛樂、交通、安全監控、博弈等多項領域。2023 年銷售區域以北美佔 32%、中國 20%、歐洲佔 19%、其他佔 29%。

研華(2395)主要展示智慧工廠的最新技術，透過 AI agent 技術，研華專注於優化工廠內部的數據管理，確保數據準確性的同時，更能幫助新進員工快速上手，提高庫存料件管理和銷售資料整合的效率，這些技術提升了智慧工廠的營運效率。

在工廠安全性的部分，LoRaWAN 技術可進行產線監控，具備高穿透與高速率(10 秒傳輸/次)的特性，並結合警報系統強化廠務管理，因此可有效監測濕度和液體洩漏等風險，這種技術大幅提高生產環境的安全性。另外，在廠商震動幅度監測上，公司為滿足半導體客戶在製程中對於震度監測的需求，特別推出微震動量測系統，協助記錄震動紀錄，並交由技師協助調整廠商與機台設置。

在智慧倉儲系統方面，公司已能與客戶的 ERP 系統無縫整合，實現對產線各製程及操作人員的即時狀況監控，同時提高生產線的靈活性，並能隨時調整生產計劃以應對市場的變化。

近期財務表現部分，研華(2395) 7 月營收為50.31億元，月增2.03%，年增4.28%，Q2營收為146.43億元，季增5.51%，年減14%，Q2毛利率40.5%，Q2 EPS 為2.46元，季增6.03%，年減29.71%。

實務操作部分，我們可搭配心動指標與技術指標來評估個股的操作優勢，心動指標越高代表個股的多方優勢較大，研華(2395)的心動指標普遍落在 -0.5 分至 2.5 分，近期指標從處在 0 附近的相對中性水準，表示技術面與籌碼面並無明顯的多/空優勢，而近期營收則在 7 月份出現年增翻正的跡象，後續營收可持續觀察。

 

結語

本次的「自動化工業與機器人大展」集結工業電腦與機器人供應鏈大廠，雖各大廠商新品與利多齊發，但各位仍須注意股價已在此提前反應一段，且相關營收皆是未來才會大筆認列，因此這類個股較適合積極型投資人嘗試短線操作，同時可透過型態學教室APP評估個股的多空優勢，並搭配新式型態學操作技法(如下延伸閱讀文章)。

莎拉要特別提醒各位，本篇是以產業基本面角度來彙整受惠股，期望教導各位在透過型態學教室APP選股時，可輔助參考近期基本面與重大事件再評估個股，而非看到APP跳出個股就貿然進場，以免承受過大的風險，投資時仍要觀察大盤變化，並適時調整操作步調，如此才能在長期操作中立於不敗之地，祝各位在投資路上一路順遂！

 

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