SK 康德 721 股債配置法，兼顧做價差、領息

本集《ETF錢滾錢》由 SK 白話財經的創辦人 SK 康德分享他的股債配置方法，他配置的比例是 70% 的股票、20% 的債券短單、10% 的債券長單，大家一定都聽過有一些債券是拿來領息，有一些是拿來做價差，SK 康德有 2 成資金放在短單就是拿來做價差的，這部分主要是用 20 年以上的債券 ETF，10% 債券長單的部分才回歸到領息， 主要選擇投資等級債，而不是非投資等級債，如果要領息非投資等級債的債息比較漂亮，但未來降息的時候可能也伴隨著經濟衰退的利空，所以非投資等級債有可能更便宜，可以等正式降息的時候再來撿也不遲。

SK 康德《單月賺100萬債券短線價差術》教你用槓桿型 ETF 做價差>>https://cmy.tw/009zaI

 

SK 康德如何配置股票？

股票持續創高，現階段 SK 康德的選股策略分成一軍跟二軍，一軍就是 AI 股、科技股，所以這部份的配置很重要，他認為每個人在美國、台灣科技股都應該要有一定的配置，但很多投資人有所謂的股票懼高症，就是太強的股票反而不敢買，SK 康德的新書中就有教大家該如何操作美國科技股，他用 5、6 檔美股操作，在績效上也勝過統一FANG+(00757)！

SK 康德新書《懶人存股翻倍術 1招搞定美股投資 6年賺1倍》教你操作美國科技股>>https://cmy.tw/00CB4m

 

5 檔最夯債券 ETF 該買哪一檔？

元大美債20年(00679B)、群益ESG投等債20+(00937B)、國泰20年美債(00687B)、國泰10Y+金融債(00933B)、元大投資級公司債(00720B)是目前受益人數前 5 名的債券 ETF。

如果都是 20 年美國公債 ETF，內容物都大同小異，所以買哪一檔都沒有太大差異，在評價債券差異性主要有兩點，就是信評跟年期，如果年期一樣、信用風險也一樣，那就沒有什麼差別，因為如果沒有降息，就都沒辦法大漲。

 

00937B 高配息的關鍵是什麼？可以買嗎？

群益ESG投等債20+(00937B)這檔賣點除了月月配，還有納入一個票面利率，它會選票面利率 4.5% 以上的債券，裡面多數都是比較新的債券，好處是流動性比較高，所以買賣價差可能相對小，但主要收益率不錯的關鍵，其實在於信用評等，它有 9 成都配置在 BBB 投資等級債中，信用風險高一些，就可以享受到更好的殖利率，所以這檔高配息的關鍵是它選的是投資等級債中最低等級的 BBB 級。

00937B 買的都是長年期，如果接下來真的降息，它的年期比較長又有資本利得空間，以這樣的債券配置配置方式等於是最積極的，等未來降息它獲利的爆發力會很強，但反過來如果等不到，它會對利率消息比較敏感，在等待降息過程會比較痛苦。

 

降息最大受惠者是金融債？

國泰10Y+金融債(00933B)以年期來說比較短，它是專注在金融單一產業的債券，SK 康德認為如果未來降息，金融債會是主要的受惠族群之一，收益率也會比公債來得好一些，因為銀行再怎麼穩，也穩不過美國政府，那就必須給出更好的殖利率條件，來吸引投資者，而金融債投資的主要是美國大銀行像高盛、J.P. Morgan，它們手上也都持有大量的債券，等降息它們手上的持債有機會轉負為正，對它們的獲利、EPS 都會有滿好的貢獻，也會降低它們未來違約的風險。

SK 康德最看好的 3 檔債券 ETF👇🏻

影片／【債券ETF】9月美聯儲真要降息？3檔現在最值得投資的美債ETF！不怕股市崩盤的721股債配置讓你安心睡｜SK康德、葉芷娟｜ETF錢滾錢

 

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）