這2檔ETF選對時機,績效海放0050三倍

這2檔ETF選對時機,績效海放0050三倍

股票跌深就是大利多,這句話雖然不是百分百會發生,但今(2023)年的 ETF 表現正是如此,去(2022)年表現屬於後段班(整年度下跌 34% 以上)的 ETF 中,就有 5 檔在去年的績效是元大台灣 50(0050)的三倍!

包括統一 FANG+(00757)、富邦未來車(00895)、元大全球 AI(00762)、台新全球 AI(00851)、國泰智能電動車(00893),這 5 檔 ETF 都有 58% 以上的漲幅,表現最好的 00757 甚至漲幅高達 90.3%。那現在才想進場,還有上漲空間嗎?

上週回顧:ETF大健檢就看這一項

 

5 檔ETF是那斯達克指數的分身,各有特色

期待現在進場馬上就有不錯報酬的投資人恐怕要失望了,因為若將這 5 檔 ETF 的成分股攤開來看,美國七大科技巨頭都佔至少 2、3 成以上,而這些正是近期主要回檔或休息的股票。

他們停止漲勢的主因是第三季財報公布後,大多缺乏延續性的利多動能,加上七大科技巨頭去年已經上漲不少,整體而言,在這樣的背景之下,短時間要靠這 5 檔 ETF 賺錢的機率不高,建議投資人若想進場,要先等等。

那該等到什麼時候呢?進入到操作面之前,投資人要先了解這 5 檔 ETF 的特性,這樣才能有效地研究、分析他們。首先,其中 00762 可以說是這 5 檔中,與美國那斯達克指數走勢最像的 ETF,雖然從它成立以來(2019/1/23~2023/12/12)股價上漲 149%,略勝富邦 NASDAQ(00662)的 134%,但 00762 波動略高且費用率也高出許多,加上僅有 5 年左右的資料,仍有待時間考驗,若有興趣,建議買 00662 即可。

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這 2 檔ETF選對時機,讓你績效無痛超越大盤

其他 4 檔其實走勢也和美國那斯達克指數相關性非常高,但有更明顯的差異,投資人可以根據是否表現得比疫情以來的股市大多頭還要好,來做為區分,其中 00757、00895 是比 00662 表現來得好,而 00851 和 00893 則較為弱勢。

之所以分做比大盤強勢或弱勢,是根據每一檔 ETF 的市場風險 Beta 值來歸類的,舉例來說,當 Beta 等於 1 時,就代表大盤上漲 1%,ETF 會同幅度上漲 1%,同理,若 Beta 等於 0.5,ETF 只會上漲 0.5%;若 Beta 等於 1.5,ETF 會上漲 1.5%。

所以當大盤較強勢、不斷上漲時,若投資人風險承受度大,應該要選擇 Beta 大於 1 的 ETF,才能獲取更多報酬。反之,當大盤較弱勢、不斷下跌時,要避免 Beta 大於 1 的 ETF,因為當大盤下跌 1%,ETF 報酬也會下跌超過 1%。

因此,雖然這 5 檔 ETF 成立時間都有所不同,但整體而言,每一檔從成立以來都算是處於大盤強勢期,套用上述所說的 Beta 值概念可以得出,00757、00895 是 Beta 大於 1 的 ETF,而 00893、00851 則是 Beta 小於 1 的 ETF,而一開始所介紹的 00762,則是 Beta 近似於 1。

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要不要投資,那斯達克 16,573 點是關鍵

上述根據 Beta 得出的結論表示,當大盤表現好時,00757、00895 的上漲空間會超越大盤,反之,當大盤表現不好時,00893 下跌風險會比大盤還要低,投資人能根據自己的風險喜好程度來做標的挑選。

要注意的是,雖然前述把 00851 歸類在 Beta 小於 1,但觀察它成立以來的表現,下跌風險和波動比其他 4 檔還要高,且報酬是最為落後的,因此暫不做考量,不過該檔 ETF 成立時間不長,可能尚未完全嶄露它的特性,有興趣的投資人也能持續觀察。

最後,回歸到一開始的問題,該等到什麼時候再進場呢?看那斯達克是否能向上突破 2021 年 11 月 21 日的歷史前高 16,573 點,若突破或站穩代表大盤強勢,那麼進場 00757、00895 是不錯的選擇,同時不想承受太多風險的投資人能選擇 00893。而若發現大盤難以站上 16,573 點,甚至開始回檔,那麼這 5 檔 ETF 都該避開,先不要進場。

這2檔ETF選對時機,績效海放0050三倍

資料來源:CMoney、各ETF投資月報

(圖:Shutterstock;本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

游季婕

撰文者游季婕

《Moeny錢》雜誌小小編輯,喜歡透過研究個股和產業了解整個世界。