發表
我的網誌
新聞重點觀察
記憶體產業大回神，研調機構集邦科技（TrendForce）（5）日最新報告指出，儲存型快閃記憶體（NAND Flash）市場底部翻揚態勢底定，本季NAND晶片相關全系列平均銷售單價（ASP）漲幅將由上季的3%以內，大幅拉升至13%左右。
集邦分析，第3季NAND Flash市場變化主要轉捩點為三星積極減產，因為此前買方認為終端需求能見度仍低，擔憂市場旺季不旺，保持低庫存、緩提貨採購策略，但隨著供給龍頭業者大減產，買方出於對供應將顯著減少的預期心理，採購態度轉趨積極
市場關注價格走勢，集邦說明，第3季底NAND Flash合約議價方向已朝止跌甚至漲價發展，促使第3季NAND Flash位元出貨量季增3%，整體合併營收來到92.29億美元，季增約2.9%
展望第4季，NAND Flash產品將「量價齊漲」，推估全產品平均銷售單價漲幅來到13%
記憶體市場隨著第3季受全球3大廠三星、SK海力士、美光持續減產以應付需求疲軟及價格下跌，NAND Flash現貨價已於8月中旬反彈，DRAM價格也在9月開始回升
從市場內族群表現來看，投資人可以觀察到，記憶體相關個股群聯、威剛、品安、宇瞻等已於下半年開始起漲，近三個月仍維持多頭格局的表現，其中可以留意到與記憶體相關的IC通路商、封測廠也連帶受惠，例如本週的至上、力成、南茂、華泰等皆有上漲的表現，進而也可以連帶觀察AI應用帶來相關封測廠的訂單
日本銀行（央行）總裁植田和男和副總裁冰見野良三的談話頗有結束負利率政策的意味，驚動市場利率的押注和外匯市場。市場如今預料，日銀最快12月的政策會議就會有動作
從隔夜指數交換(OIS)周四反應來看，日銀本月結束負利率政策的可能性一度接近45%，副總裁冰見周三的談話震驚市場，兩天前這可能性才只有3.5%
植田周四上午在國會的談話也增添債券殖利率和日圓走升的壓力。 植田告訴國會，「從今年年底到邁入明年之際，（政策制定）將更富考驗」，「我們會加強適度溝通並實施合宜的政策」
冰見則對日銀結束負利率制度可能發生的情況提出假設。他周三在一場會議過後的記者會上表示，負利率政策退場對日本經濟的影響相對較小。「我們會仔細評估現況，並考慮退出負利率的時機和程序」。由副總裁對寬鬆退場的影響置評，這是前所未見的舉動。
自植田和男今年4月接任日本央行總裁以來的談話，被市場解讀為暗示日本「長短期利率操作」，以及「負利率」等大規模貨幣寬鬆政策可能退場，雖然他也表示，日本央行現階段將持續實施貨幣寬鬆政策，但由於市場長期對於日本低利率的依賴性，稍有動靜都可能牽動市場大規模資金調整，本週日幣則持續升值，日股則領先下跌至11月的起漲點
下週預告
12/14-FOMC會議
12/15-美股四巫日、0050、0056季度調整(0056過渡期間12/18-12/22)
結論
本週台股雖然還是有創歷史新高的表現，不過市場開始出現較大的震盪，短期均線也慢慢靠攏，不過依然為全球股市中表現相對強勢的市場，本週除了日股出現較大的震盪向下走勢以外、上證指數也緩跌至區間下緣、港股更是持續破底，其中信評機構穆迪（Moody's）5日宣布，將中國主權債信評等展望降至「負向」，顯示全球憂慮大陸債務增加
本週台股震盪加大之下，在三大法人買賣超觀察下，外資賣超55億，自營商賣超194億，其中避險賣超佔175億
本週市場除了股市震盪較大以外，在下週四FOMC會議前，債券市場也有快速上漲的表現，例如長短天期美債及公司債
在市場內類股表現來看，本週電機與運輸成交比重拉升至前四大，其中以能源相關的電機類股漲幅較大，電線電纜類股也有連帶的表現，此外，在IC設計、封測、車用、記憶體、遊戲、IC通路等也有類股輪動的表現
從軟體方面來看
本週台股上漲家數單日都不超過900家，相較11月較多全面上漲的行情稍有放緩，可以從單日觀察為淨上漲還是淨下跌家數可以粗估當日行情的熱度
從本週溫熱水區估量比大於100%家數也可以觀察到，相較前兩週也放緩至30餘家，其中個股雖然出現在溫熱水區，不過也要留意有部分個股出現開高走低的走勢
在11月營收陸續公告時，溫熱水區個股維持一定的熱度，也可以觀察冷水區個股也有持續出現新的面孔，以目前盤面輪動的行情來看，上、中、下位階的個股都有機會受到市場關注
最後可以留意一下，近日市場內有部分個股出現大漲大跌的樣貌，例如合機、堤維西、振發等，市場內被列入注意個股也逐漸增加，近期台股當沖比例也接近4成，短線上投資人願意持有的時間也容易影響市場大部分的波動
資料來源：XQ、Cmoney、玩股網、投資癮APP
投資癮各平台連結👇
https://linktr.ee/wealtholic
警語
文章內容僅個人觀念分享，無任何買賣建議。投資人需自行承擔風險，本文不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議
