30 歲後想跳槽加薪!奇怪怎麼都不是我?揭穿獵才公司看重「這 2 點」,看懂薪水大翻倍... 5000 億銀彈上膛!面對 美國總統大選後 ,這『1』件事 將「引爆」11/09 行情!

多方潰敗!終於被「反向ETF」給等到了,但忽略了這 3 點,可能看對方向還倒賠..

11月 2016年4
收藏

(圖/shutterstock)

 

 

 

反向ETF - 元大台灣50反1  

今年 融資餘額 最高來到 53 萬張

今年國際局勢詭譎多變

卻在資金行情推升下

帶領國際股市紛紛創高

然而,進入 11 月

隨著 11/8 美國大選將至

12 月升息氛圍壟罩

資金提前撤退

多數股市在高檔搖搖欲墜

台股當然也不例外

11/2 出現「法人賣、散戶買

及官股護盤」的偏空籌碼

 

指數在 9000 點以上

投資人普遍存在危機意識

這波創高的過程,

不管是成交量或是融資皆不如以往

有趣的是「反向ETF」卻成了投資人新寵

元大台灣50反1 成交量常常位居台股市場前 3 名

融資餘額最高更是來到 53.4萬張

( 圖片來源:YESWIN )

 

 

為什麼「反向ETF」成市場新寵?

以前投資人看空台股

多數會選擇台指期貨、選擇權以及台灣50等商品

然而,受限於融券放空台灣50

容易遇到券源不足、強制券補的軋空風險

做空台指期也得面臨轉倉的不便

選擇權策略更是錯綜複雜

還必需承受高槓桿帶來的高風險

 

自從台股反向ETF ─「元大台灣50反1」的出現

似乎扭轉了上述的不便

「元大台灣50反1」主要每日追蹤台股指數報酬反方向表現

假設台股指數上漲 1%,反向ETF就下跌1%

指數下跌 1% 時,反向ETF就上漲 1%

所以,如果看空市場

只要像交易一般股票那樣

直接在市場買進「元大台灣50反1」

即可賺取價差

這商品看起來好像好棒棒

 

 

但投資人長期投資下來  卻發現好吃虧..

從去年 9000 多點開始崩盤後

越來越多投資人認識反向ETF

今年指數只要來到 9000 點附近

不管大趨勢偏多還是偏空

很多人都想利用「元大台灣50反1」長線佈空

但布局了老半天,心裡卻納悶

「明明去年大盤 9391 的時候,T50反 在18.76

10/25 大盤 9385,指數差不多,T50反 卻只剩 16.02」

頓時覺得自己的長線投資好吃虧...

( 資料來源:籌碼K線 )

 

其實,會出現上面的狀況很正常

金融商品都有其優缺點

重點是交易之前

一定要好好了解其商品特性

才不會讓自己吃虧了..

 

 

「反向ETF」3 大隱性風險

1. 長期持有風險高

操作 反向ETF 並不是指數一年跌 30%

反向ETF 就跟著賺 30% 

原因是反向ETF只和「當日」走勢反向

如果將時間拉長來看

就算投資人看對市場方向

最終績效卻不會與指數呈完全負相關。

 

舉例來說,假設一檔反向ETF淨值為10元

先跌 10% 後再漲 10%

投資人直覺上覺得沒賺沒賠

但實際上 10 元 跌 10% 是 9 元

再從 9 元漲 10% 是 9.9 元

在基準不一樣的狀況下

其實虧損了 1%

( 資料來源:證交所 )

 

2. 內含成本高

反向ETF 的誕生

看似免去了放空回補、期貨轉倉等不便

讓投資人能像進出股票一樣簡單

但某些反向ETF並非僅反向追蹤指數

還會透過基金經理人操作期貨和附買回債券等工具

因此會出現指數追蹤上的誤差

再加上 操作這些衍生性商品的風險和繁雜費用

都會內含在反向ETF裡 來減損淨值

所以很有可能看對方向

最終績效未必是正報酬

 

3. 沒有配息

很多存股達人會推薦台灣50來當定存股

主要就是看中台灣50年年穩定配息

只要在相對低檔分批承接

往往可以賺了股息又賺價差

但要特別注意的是,

反向ETF可是沒有發放股息的

而是將每年賺到的收益滾入淨值再投資

所以想把元大台灣50反1當存股也不洽當

 

 

快速結論:

元大台灣50反1 由於商品特性

較不適合拿來長期投資

更不適合拿來當「存股」

順勢而為,較能賺取短線價差

如果看錯方向,也要嚴格執行停損!

 

 

 

《 近期課程 》

如果想要學更多投資技巧 

歡迎來參加我近期的講座

►► 11/30(三) (台北) 股市速成班

►► 12/18(日) (台中) 股市速成班

 

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類