🥇🥇🥇

※警語：全文發佈於 2023/05/07，部份資訊可能與閱讀當下有所落差，投資人應審慎評估※

🚩上週粉絲票選分析

第 1 名：建準(2421)

基本資料

（1）電子零組件類股。
（2）資本額：25.1億。
（3）績優股：自公司上市以來每年都賺錢。
（4）股東結構：外資19.22%、本國金融機構2.96%、公司法人18.97%。

股利

自公司上市以來每年都配發股利，今年配發現金股利2.6元，殖利率5.5%，盈餘分配率59.9%，股利還算不錯。

經營績效

（1）3月份營收12.12億，年增率11.8%，月增率18%。
（2）今年前3個月累計營收30.75億，累計年增率-1.53%。
（3）去年EPS 4.34元，較前年增加2.63元，獲利大幅增加。
（4）今年第1季EPS 1.11元，較去年同期增加0.5元。

股價

（1）近期股價最高點：2023年5月5日的61.6元。
（2）歷史股價最高點：1999年6月的84元。
（3）目前本益比12.73，合理本益比大約15，股票大約65.1元的價值。
（4）近期股價從今年1月13日的41.05元開始上漲，到今年5月5日最高點61.6元，這段期間漲了20.55元（+50%）。

籌碼

（1）操盤的主力是外資及主力。
（2）近1個月外資買超5.829張，近10日外資買超5,175萬張，近5日外資買超2,679張。
（3）主力近2日大買8,453張。

前景、題材

（1）散熱需求不斷擴增，建準擴廠進度也上緊發條，其中菲律賓新廠已進入量產，月產能上看130萬片，持續朝產能占比近5成邁進，產能期與既有的廣西廠互別苗頭。
（2）1家美系外資最新報告認為建準是伺服器/AI伺服器散熱頂尖供應商之一，建準可以提供液冷風扇及液冷系統，電信及伺服器產品約佔建準營收34%到35%，並可望因AI需求成長而增加，給予「建議買進」評等，目標價由56元上調至63元；日系外資最新報告將建準2023年到2024年每股盈餘上調14%到20%，以反應較好的毛利率及營運效率，給予「買進」評等，目標價由54元調升至64元。
（3）受惠於網通、新能源、車用等訂單需求增溫，加上IT產品也出現回補庫存，營運動能迎來明顯增溫，其中，網通業務受惠於400G的交換器與Wi-Fi 6升級需求，可望持續成長；車用風扇則因在汽車/電動車市場的滲透率持續提升之下，成長能見度高，市場看好，隨著晶片耗能提升，加上AI伺服器需求備受市場關注，帶動散熱風扇需求用量將逐步提升，除了顆數、尺寸等都將放大，對於風扇的ASP也將隨之帶動，增加未來營運動能。

🚩🚩🚩

綜合分析

1.去年EPS 4.34元，較前年增加2.63元，獲利大幅增加。今年第1季EPS 1.11元，較去年同期增加0.5元。獲利穩定成長，個人認為這支股票有65.1元的價值
2.近2日爆量大漲，主力及外資同步大買，短期內有機會持續上漲。
3.今年配發現金股利2.6元，殖利率5.5%，股利還算不錯，應該會有除息行情。

🚀🚀🚀

觀察指標

1.每月營收。
2.外資、主力籌碼變化。

⛔️⛔️⛔️

文中所提股票僅為個人研究心得，並非投資建議，請自行審慎評估風險，盈虧自負。