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台股站回 9300,後勢有「量」點...今年是否能上『95 至尊』,就看這 1 指標 ! 站在巨人的肩膀上投資!風險比股票低,獲利卻比定存高的方法就是「這個」...穩賺退休金

別以為理專的話都能信!基金公司就是這樣賺你的錢...搞懂這「5 項」問題,你也能穩定獲利!

10月 2016年18
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基金是一個共同信託的機制

意思是投資人將錢信託給基金公司

錢還是屬於投資人的,

但由基金管理人進行代客操作。

基金公司通常宣稱集合大眾的錢一起投資,

可以把風險分散、降低,為投資人創造更好的績效

這聽起來很合理,也很吸引人。

但當人們對於投資的觀念不清楚時,

很難透過基金投資為自己帶來獲利績效。

因此,

我要為投資人解開五個投資基金的迷思!

 

你以為只要把錢給基金公司就好了?

真的這麼簡單?

 

讓我們繼續看下去...

 

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迷思一

交給基金經理人就對了!

目前基金公司的廣告行銷手法是有問題的。

基金公司希望

創造給投資人一種將來會獲利的滿足感,

所以基金公司的廣告常以「樂活退休」為主題,

例如:

現在不投資,你將來就後悔;投資越長越好,

透過複利效益增值你的財富,

等到退休的那一天,你可以在沙灘上曬太陽。

於是我們開始認為,

像我們這種高資產人士,不應該投機玩股票,

而是要透過所謂的正當管道,

找個專業基金經理人來協助管理資產,

這才叫做高尚人士!

 

殊不知基金公司收取的基金管理費和手續費

就已經佔了資產的2~3%

當你將錢長期地投資在基金上,

你每天都像是在被課基金稅;

若基金經理人能為你創造高績效,

那當然是雙贏,

但多數時候,基金的淨值報酬率都不太理想;

遇到虧損時,

契約上也白紙黑字寫著「投資盈虧自付」,

意謂著,投資人要自己承擔虧損的風險和後果。

其實財富增值的方式有無限多種可能性,

每個人應該要積極去學習並瞭解不同市場的遊戲規則,

不論是房地產市場、基金市場、

投資市場或證券市場……等等,

找到最適合自己的方式;

此外,當你越瞭解規則,

就越能夠下好這盤屬於你自己人生的棋。

 


 

迷思二、投資基金有複利效果

基金是一個開放式的系統,

許多人共同持有一檔基金,

任何投資人都可以隨時贖回,

所以複利增值的效益會因別人提前獲利了結而被拿走。
  
此外,基金淨值會隨著股市的股價波動而連動,

所以我們要看的不是總累積報酬率,

而是年化報酬率

例如一檔基金的總累積報酬率是 50%,

但它的年化報酬率只有 8%,

這跟我們到股票市場上買一個定存概念股,

高股息概念股所能得到的報酬差不多,

我們不一定需要基金經理人協助操作。

唯一的差別在於,

基金經理人能縮減轉換持股的時間成本,

因而將風險降得較低,

但事實上並沒有辦法規避風險。

 

 


  

再更進一步地向大家說明開放式基金,

原始申購的時候總共有 100 個人,

每人各認購 1 億,

所以現在共有 100 億資金,

基金公司用這 100 億開始投資台股,

淨值 10 元,台股的指數上漲,

基金的淨值就會隨著上漲;

因為是開放式基金,

投資人可以按著當時申購的基金單位數按比例將資金贖回

例如淨值漲到 12 元了,

原本投資 1 億的投資人決定贖回,

基金公司必須給出 1 億 2 千萬元。

 

 

 

但是基金公司的現金哪裡來呢?

當然是賣股票呀,結果一賣股票,

台股本來漲得很兇,外資忽然賣股票,

散戶就害怕,也趕快跟著賣;

將資金贖回的投資人,賺了兩千萬,

結果短短一天之內,淨值從 12 元跌到 11.8 元;

訊息敏感的投資人,第二天也都紛紛贖回他的 1.18 億,

基金經理人只好再賣股票,於是台股就重挫,

第二天,淨值跌到 10 塊,又有一群人趕快贖回,至少沒有賠。

剩下的人就成了開放式基金的受害者,

甚至影響到全民經濟,

因為金融風暴而洶湧地贖回資金,

不敢投資、不敢消費,全世界就進入了一場股市的寒冬。

所以你一定要定期去查看你所投資基金的基金規模,

當你發現基金規模縮減的時候,就要趕快離場,

因為這是一個開放式的系統,

基金的漲跌受到股票市場的連動影響,

基金經理人也是無能為力的。
 

 

迷思三、一定要放長線釣大魚

以實務案例來向大家說明,

2010 年 7 月,我投資了一檔海外境外基金,

到了 11 月 9 號,將近四個月,

我創造了 16% 的報酬率,看似十分厲害,堪稱基金達人,

但若我們來看這檔基金近五年的績效走勢圖,

從 2006 年開始投資,

竟然花了近 5 年的時間,

才讓績效由負轉回到零。

投資的是同一檔基金,

為何投資績效有這麼大的差異,

關鍵在於進場的時點

因此,是投資人選擇投資時點的能力,為他創造績效,

而不是基金本身的績效;

並且要在適當的時候出場,將資金贖回,

拿回到口袋裡的錢才是真正的賺錢,否則都只是紙上富貴罷了。
 

 

 

迷思四

定期定額,攤平成本,創造績效

基金公司常告訴投資人,

要看長期趨勢,歷史會告訴我們,

長期趨勢一定是上揚的,

所以不要介意短期的波動,

定期定額的投資就是去攤平進場的成本,

但事實上,

在 2008 年之後這個趨勢已經不存在了。

所以這就是定期定額一定要放對位置,

並且要在高點適時贖回,才能創造績效。  

定期定額+長期投資=獲利?

 

 


迷思五、4433 法則

「 4433 法則」就是以時間來檢視基金過去的績效,

挑選中長期績效穩定,短期績效叫好的基金。

 

第一個「4」

是指該基金一年績效排名在同類型基金的前四分之一;

 

第二個「4」

是指該基金兩年、三年、五年

及今年績效排名再同類型基金的前四分之一,

所以假設原本有一千檔基金,以這兩項標準來判斷,

我們只注意大約六十五檔基金就可以了;

接著還有後面兩個「33」,

 

第一個「3」

是指六個月的績效排名在同類型基金的前三分之一;

 

第二的「3」

是指三個月的績效排名在同類型基金的前三分之一,

如此一來,我們就可以從一千檔基金中,

挑出最優秀的六、七檔基金了。

 


  

問題是

基金的績效是隨著股票指數連動的

當台股一崩盤,基金的績效也跟著跌,

尤其主流熱門股跌幅最大,

結果依照「 4433 法則」來判斷選擇的好基金,

突然變成爛基金,而原本被淘汰的爛基金,反而鹹魚翻身變成好基金。

有些人就做了反推的研究,

找出民國 90 年按照「4433 法則」篩選出來的五檔台股基金,

結果到了民國 91 年,全部退出五名外,

一直到 98 年,仍然不在榜內;

相反地,將 97、98 年績效最好的前五名基金找出來,

回到 91 年來看,

全部是被「4433法則」淘汰掉的後段班。

 


(圖片來源:今周刊)

 

小心這些問題,

以免畢生積蓄被吸光!

最重要的應該是求證理專的話

 

 

本文由地球人抱抱---外星來的財富祕密 授權轉載,

原文 於此

未經授權,請勿轉載!

 

 

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