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你知道巴菲特曾被財政部下「禁令」嗎?這是他一生最大的信用危機!25 年後帶你解密...

10月 2016年11
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(圖/shutterstock)

 

 

【以下讀書心得為本文作者 自行編寫,不代表原書作者觀點】

 

股神的偉大之處

巴菲特之所以被封為神,

是因為他真的很神!

如果你沒看過巴菲特傳,

應該來了解一下,

他為什麼有神一般的封號,

如果你看過巴菲特傳,

那你更應該來看,

在他「一生中最重要的一天」,

是怎麼度過危機的。

 

繼續看下去吧...

 

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1. 股神投資所羅門

意想不到的噩耗

信用對個人來說很重要,

一個人的信用紀錄,

是銀行判定你會按時還錢,

可以借錢給你的標準。

而信用對公司來說更加重要,

尤其是專門處理債務的公司

——所羅門兄弟

 

1991 年 10 月,

巴菲特投資所羅門 4 年以後,

公司內部爆出了違法交易的醜聞,

當事件一曝光,

股價立刻重挫,

從 36 塊左右跌到 27 塊。

 

巴菲特將所羅門需要大家的信心,

比喻為生物需要空氣一樣,

一旦失去了,

就沒有比它更重要的東西了。

 

所羅門主要商品是「債權證券」,

現在這些投資人對所羅門失去信心,

急著把手上的債券換回本金,

這股擠兌風潮讓公司承受不了,

資本大量流失的壓力,

讓董事長懷疑起自己的領導能力。

 

 

 

二、股神充當打火隊

臨危受命的責任感

董事長古弗蘭和業務部高層決定請辭,

一早打給巴菲特商量,

希望他接下董事長的職務,

巴菲特知道這是一件苦差事,

但是他說:「事情總得有人來做,

而我剛好是合理人選。」

 

於是巴菲特開始處理公司的重大決策,

因應後天董事會的相關事宜。

到了當天早上,

巴菲特、古弗蘭等人在準備下午的董事會時,

公司接到了財政部的電話,

將要公開宣布:

禁止所羅門再標購財政部的公債,

無論是用公司或客戶的名義都不行!

 

 

 

三、滅頂危機

財政部導彈來襲

此時眾人趕緊討論應對措施,

最後巴菲特決定,

一定要想辦法挽救這項禁令,

因為這條命令一頒布,

等於判了死刑,

政府都不願意合作的對象,

所有投資人一定會把資金收回,

所羅門只能宣告破產。

 

但是他接下董事長的責任,

不是為了陪公司度過漫長的破產之路,

所以如果真的破產,

他會拒絕接受董事長的職務。

 

雖然拒絕職位的選擇,

讓他痛徹心扉……

他從小教育孩子:

良好聲譽需花一生的時間去建立,

但只要 5 分鐘就能破壞殆盡。

此刻他很擔心,

那 5 分鐘就要來臨,

要是他拒絕董事長一職,

一定會被冠上「見死不救」的千古罪名。

 

 

 

四、誓死捍衛

股神一生中最重要的一天

他設法聯絡各方核心人物,

強調所羅門破產會引發全球的經濟混亂,

因為公司營運範圍非常龐大,

金融體系將會遭遇空前浩劫,

(2008 年雷曼兄弟倒閉後,

引爆的金融風暴可以證明巴菲特是對的)

 

幸好最後禁令維持了 所羅門公司標購的權利,

僅限制了 使用客戶名義標購,

從接到禁令、想出對策 並四處連絡,

再收到財政部放寬的善意,

僅經歷四小時,

卻是巴菲特一生中最重要、最難忘的一天。

 

隔天股市開張,

因為政策逆轉,

表示政府認為所羅門還有值得信賴的空間,

等於幫公司背書,

所以股價只跌 1.5 塊。

 

 

 

 

五、度過難關

股神擋下金融海嘯

巴菲特挽回了最糟糕的場面,

開始整頓公司財務狀況,

並且主動配合監管和司法單位的要求,

才順利達成和解,

免於刑事訴訟,

花費長達九個月時間,

完成善後工作後,

巴菲特卸下重任,

將董事長交給其他人,

回到經營自己的公司。

 

兩年多後巴菲特以幽默的語氣說:

「莫澤被罰款 3 萬美元、判刑 4 個月,

而所羅門的股東(包含我在內)卻賠了 9 億 9 千萬美元,

我個人還被判刑擔任 10 個月的董事長。」

*莫澤是事件主使者

 

結論

古人都說:以史為鏡

而我們有幸和股神生在同一個時代

當然要好好向他學習

那怕是學到萬分之一也好

培養出自己宏觀的視野後

遇到什麼危機都能化險為夷了

 

 

想知道更多股神如何展現他的才華?

《股神巴菲特的神諭:不做會後悔、或做了好後悔的致富語錄 》

作者: 凱洛.盧米思 出版社:大是文化出版

告訴你股神怎麼說、怎麼做,推薦給大家!

 

 

 

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,

部分擷取自書籍內容,詳見 原書籍

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