按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
2 個月 報酬率 24.5 %!這家傳統產業 戰勝歐、美國家,全球排名前 10,看過都說:太強了 怎麼選股最容易賺錢?根據統計 靠 2 個條件找到的「強勢股」...勝率高達一半以上

不想服輸,最後反而賠光本金....「3 分鐘」搞懂你沒想到的基金內幕,痛一次就夠了!

8月 2016年9
收藏

 

 

 

「我想買一檔基金,

每月扣款五千元,不,三千元好了。」

「你是說三千元美金嗎?還是新台幣?

不好意思喔,

申購海外基金的基本門檻是一萬美金呢!」

金融機構的承辦人員

語帶客氣又勢利地如此回答。

 

繼續看下去....

 

(贊助商連結)

 

 

大約是在十多年前

如果你想買一檔海外基金

沒有一萬美金,想都別想

我自己也曾買過那樣的基金,

匯入三十萬台幣,最後只拿回一半。

還好,後來不知哪個天才

研發出「定期定額扣款」機制,

才終於讓基金打破「窮人魔咒」,

讓我們這種中產階級、

普通上班族與口袋深度不夠的人,

有了參與投資基金的機會。

 

耶!有錢人俱樂部,我來了

現在,每個站在基金俱樂部窗口售票的業務行銷人員

會親切地告訴像我這種一臉窮酸相的人說:

「別擔心,小額投資人也可以參與投資基金喔,

而且採取定期定額扣款的最大好處,

是能有效攤平投資成本,

並降低市場波動的風險。

對上班族來說,

聽到有戰勝市場的法門,

馬上就會湊耳過來聽聽。

 

 

 

請君洗耳聽我說:

定期定額的投資方式

又稱為單位平均成本法,

指投資人每隔一固定時間(通常是一個月),

投資固定金額於固定的基金上,

不必在乎進場時點,

也不必在意市場價格的起伏,

只要持續每月定期扣款,

長期而言,

定期定額投資人將能因平均買入成本較低

而獲取正報酬。

 

 

以股票型基金為例

因為基金淨值

與所投資市場的行情有正相關

當市場處於高點時

基金淨值高

投資人用固定金額所能購買的基金單位數較少;

反之,當市場重挫時,淨值下跌,

同樣一筆錢反能買到較多單位數。

長期來說,

定期定額所買的基金單位數

將比單筆金額的投資人來得高。

 

 

 

底下是基金公司最喜歡引用的例子:

市場上有A、B兩位投資人

在如市場波動激烈下,

A 投資人一次花 4 萬元買入淨值為 10 元的基金,

合計買入 4000 單位,

經過四個月後,

淨值有高有低,

最後又回到 10 元,

那麼這位投資人過去一段時間的報酬率將為 0%。

 

另一位 B 投資人,

採用定期定額的方式投資該基金,

第一次在 10 元時用 1 萬元買入 1000 單位,

等到淨值來到 11 元時,

他花 1 萬元能買到的單位數降為 90.9 單位,

但等到淨值跌到 8.5 元時,

他卻又能買到超過 1000 單位的基金。

如此經過四個月,

乙投資人共買了 4085.6 個單位,

平均成本 9.79 元,

報酬率將達 2.15%。

 

 

可見投資的時間只要夠長,

投資人只要能堅持投資紀律到底而不停扣,

就能創造長期的正報酬,

堪稱是一種簡易的投資法。

定期定額的平均效果 頭部底部均可適用

好了,夠心動了吧?

 

但殘酷的真相往往是:

又過了四個月

市場震盪又更激烈

基金淨值前兩個月最高來到 12 元,

最後兩個月又降為 8 元。

A 投資人幸運地在高點 12 元時全額贖回,

投資六個月共賺了 20%。

B投資人繼續定期定額,

後面四個月並平均以每單位 10 元成本申購,使

得總單位數增加到 8085.6 個單位。

 

 

 

八個月下來,

投入資金為 8 萬元,

故每單位平均成本提高為 9.89 元。

B 投資人後來眼見市場跌跌不休,

忍痛於 8 元贖回,

結果慘賠 19%!

單筆投資的,六個月大賺兩成;

定期定額的,八個月慘賠兩成。

原因出在哪裡呢?

 

 

如果金融機構能夠提供

定期定額的停利機制

讓B投資人於後面四個月定期贖回,

最起碼B投資人的 2.15%報酬率仍能守住部分,

甚至還可賺更多。

定期定額扣款機制

在理論上能有效攤平成本,

反過來說也該一樣,

定期定額在有獲利時贖回基金,

應該也能達到有效攤高贖回淨值的效果。

因為在市場波動下,

底部扣款能有效攤平成本,

頭部贖回應該也能有效拉高平均淨值。

但基金公司為什麼不設計這種定期定額的停利機制呢?

或者,幫投資人設計出當基金一達獲利目標

就定額贖回一些本金的機制呢?

 

 

我的結論是:

創新出「定期定額扣款」機制的人

是個行銷天才

卻非窮人的救星

基金多扣款,

基金經理人可多賺管理費;

多贖回,則少管理費。

非不能也,利益衝突而不為耳!

 

 

 

本文由  地球人抱抱---外星來的財富祕密 授權轉載,

原文 於此 未經授權,請勿轉載!

 

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類