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複利的力量-基本概念與excel完全攻略篇 朋友都問我籌碼怎麼看,我只好告訴他...

看景氣燈號,簡單做投資!

9月 2013年29
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(圖/shutterstock)

看景氣燈號,簡單做投資!

 

作者:怪老子

在報章雜誌上,經常可以看到利用景氣對策信號配合台灣50ETF來做波段操作,

然而這樣的操作方式長期到底有多少獲利空間,

以及是否有方式可以微調,創造更好的績效

本文提供了一個實用的Excel檔,不只可以讓讀者自行試算投資報酬率,

還可以微調買入及賣出點,提升整體報酬率。

但首先你需要先從了解景氣信號開始了解

 

景氣信號

經建會每個月月底都會公佈上一個月景氣狀況,

用貨幣、股價、就業及進出口來評分,得到一個綜合的景氣對策信號分數,

用以判斷未來景氣, 作為決策參考的一組信號標幟。

標幟以紅,黃紅,綠,黃藍至藍燈分別代表景氣由繁榮至衰退的信號,

如下表所示。

分數 燈號 代表意義

38以上

紅燈 景氣過熱,政府宜採適當的緊縮措施,讓景氣回穩
32~37 黃紅燈 景氣活絡,但短期內有轉熱的可能,政府不宜再採刺激經濟成長的政策
23~31 綠燈 景氣穩定,政府應採取能穩定促進成長的措施
17~22 黃藍燈 表示景氣欠佳,政府應適時採取擴張措施

16以下

藍燈 景氣進入衰退,政府有必要採取強力刺激景氣復甦政策

 

 

景氣信號 vs. 台股指數

然而我們更希望知道的是:股票是否會跟著經濟景氣的循環連動呢?
如果是,什麼時候該買,什麼時候又該賣呢?

(下圖是景氣信號與台股指數的折線圖2000~2012)

資料來源:行政院經建會

很顯然的2007年到2010年,兩者之間的相關性非常高,幾乎是同步走勢,

相信這是最近景氣信號的投資方法很火紅的原因吧,

可是若再往前看,2003~2007年可就不是那麼一回事了,

景氣分數已經經歷兩循環,可是台灣卻沒有,

在這時期兩者之間並無太大關連,需注意操作上的風險。

下面的試算表用來計算台灣50利用景氣燈號投資法的績效。

 

景氣分數與台灣50 Excel試算表說明

這試算基礎是投資者擁有一筆資金,從2003年7月開始(台灣50成立時),

平常放在銀行升息,等買進信號出現時,所有金額均投入台灣50ETF,

再等賣出信號出現時,賣出所有持股轉入銀行升息,

靜待下一波買進信號出現。

下載Excel檔案

讀者可以自行設定「買入/賣出」信號所對應的景氣分數,

此試算表會立即算出總獲利會是多少。

試算表規劃如下:儲存格A1~B4為參數區,

和其他Excel一樣,黃色儲存格代表可以更動之參數。

A5~B7為結論區,可以看到試算的結論。

A12~C92為資料區,放著台灣50ETF的股價以及景氣對策信號。

E12~L92為試算區,在試算區可以看到每個步驟的明細,

很清楚的可以看出資金的流向以及獲利程度。

來源:怪老子

這方法是否有效還待時間來考驗,

這裡僅提供一個分析的工具,可以讓投資者做更深入的探討。

 

 

小編:意猶未盡嗎?

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