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「十年磨一劍!」 高職畢業的方文山,當兵後,只能 幫人送貨、修管線,卻靠「這招」成為知名音樂才子! 不懂經濟 也能掌握 未來趨勢? 2016 巴菲特股東會,透漏 6 大「畢生」投資精華

假如巴菲特是台灣人,這 19 檔股票 … 會是他的口袋名單!

5月 2016年6
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(圖/shutterstock)

 

 

華倫‧巴菲特被稱為「股神」

淨資產價值為 470 億美元

掌握市值 3 兆 150 億的波克夏公司

也被視為世界上最富有的人之一

究竟巴菲特是如何選股的呢?

 

如果巴菲特是台灣人

他會買哪些股票呢?

今天就來幫你解析

讓我們搭上股神的順風車

一起進場 搶錢囉~~

 

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首先,我們先搞懂

巴菲特 如何選股!

ROE 是巴菲特最重視的指標

ROE 是「Return On Equity」的縮寫

意思就是「股東權益報酬率」

ROE = 稅後純益 / 股東權益

 

顧名思義,就是 ...

公司拿股東的錢

去投資的 報酬率

巴菲特 特別喜歡每年

稅後純益超過 3 億元的公司

因為 ROE 越高

公司越能替股東賺錢

ROE 可以看出

一家公司 利用股東權益

創造獲利的能力 好不好

 

 

 

購買一家公司的股票

你就是股東!

因此,ROE 數值越高

>>>  獲利能力越佳

股東可能享受到

公司所給予的獲利越多 

ROE 長期維持 8% 以上

且短期超過 15% 的公司為佳

為確保公司替股東賺錢的穩定性

ROE 不能只看一年

而要觀察趨勢 是否能

持續維持一定水準

因此,可以設定

近 10 年的 ROE 都必須大於 8%

近 3 年 ROE 大於 15%

就能確定公司的 ROE

穩定且持續成長!

 

※ 不過要注意:

避免高 ROE 來自高槓桿

應選擇「負債比率」

小於 40% 公司!

有些公司的高 ROE

可能只是來自 高槓桿

巴菲特認為

只要是好公司或好的投資決策

不靠投資槓桿,也能獲得好的結果

沒必要為了多賺一點

暴露在不必要的風險下

選股設定上

可選擇負債比率小於 40% 的公司

 

 

 

 

透過以上數據篩選

初步得到以下 19 檔股票清單

19 檔巴菲特愛的『高 ROE 股』

 

(資料來源:選股勝利組)

註:股票清單依照「2015 股東權益報酬率%(ROE)」高至低排序

 

 

將高 ROE 的股票

撈出來後 ... 巴菲特會

看是否符合以下 3 點:

1. 歷久不衰

獨占「非常重要」

巴菲特認為好公司特質包括:

歷久不變的產品、獨占/名牌/

高市占率 及 多角化能力強

他曾說過

「如果不打算持有一支股票 10 年以上

那最好連 10 分鐘都不要擁有」

產品「歷久不衰」

常是能維持高獲利的條件

變化不大、競爭者不多

先行者優勢便可繼續保持

 

璟德(3152)、宏正(6277)

川湖(2059)、大立光(3008)

盛群(6202)、台積電(2330)

可成(2474)、潤泰全(2915)

研華(2395) 這 9 檔股票

毛利率皆高達 40% 以上

代表公司:

具品牌、技術難度及稀有性

在擁有較高進入門檻下

產品不易被取代,競爭力相對高

 

 

 

 

2. 好的經營團隊

巴菲特認為

「具備良好經營團隊的企業」

是好投資標的不可或缺的要素

他特別喜歡歷史悠久

有才能的管理階層

品格高尚、樂在工作

還願意分享企業經營的利益

 

 

 

 

3. 自己了解的簡單企業

巴菲特傾向只選擇他了解的簡單企業

始終對近十年來

才開始火熱的科技業 保持距離

因為他認為那牽涉太多高科技

「拒碰自己不了解的產業」

可說是巴菲投投資的重要心法之一

 

像 潤泰全(2915)、中碳(1723)

中聯資(9930)、大統益(1232)

這 4 檔個股 是一般投資人

比較好理解的 傳產類股

較有可能成為巴菲特的口袋清單

巴菲特是投資大師,也是投資頑童

巴菲特給人的印象就是

一個 左手拿著可口可樂

右手拿著冰棒的老人

他之所以能這麼開心

有一大原因是他的投資很成功

而他投資成功的原因

在於完整的選股邏輯

希望各位朋友

也能像這位投資大師看齊

找到屬於自己的投資方向

最終成為 有錢人!

 

 

 

 

 

本文由 Yahoo財經 授權轉載,原文 於此

未經授權,請勿轉載!

 

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