(圖/shutterstock)

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「人民幣」不升反貶，

投資人未實現損失加倍顯現！

近期在人民幣大幅貶值下，

過去看好人民幣會「一直」升值的投資人，

帳面匯兌損失可謂持續增加；

 

若是加上投資商品的市場價格也直直落，

其帳面的未實現損失可謂加倍顯現。

但這未實現損失應該是投資人在決定投資這類商品前，

就該先預想到且應有因應之道的。

 

 

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我佈局美元資產，進駐 3 項商品

對於人民幣計價的資產，

個人是沒有持有，

但卻可以用持有的美金、歐元資產

與投資朋友稍做分享。

 

個人自 99 年起開始佈局美元資產，

期待透過債券基金的操作，

達到擴大美元資產部位及孳息來源多元化的目的；

後因配合儲蓄險業務需求，

開始佈局美元儲蓄險。

 

 

因此我選擇了 3 種美元可以進註的商品：

1）現金

2）債券基金

3）儲蓄險

 

之所以選擇美元，

因為美元是國際主要計價貨幣之一，

且可佈局的商品多元及廣，

不用擔心沒有金融商品可以進駐。

 

由 債券型基金 轉至 儲蓄險保單

「平均匯率」降至 23.4 元

本文以 部分 的美元資產為例

（親愛的，別想以此反推我的總資產…），

若從 99 年至 104 年陸續購入了 4 萬的美元，

平均匯率約為 29.7 元。

 

其中約逾一半資金陸續進入債券型基金，

經過配息與價差操作

（此概念與股票投資的零成本存股概念是一樣的喔，

價差&孳息收回本金，存單位數），

這部分的收益近 30%。

並在 101 年將收益以本金收回的計帳方式，

轉至美元儲蓄險保單。

 

在孳息及價差收益的增加下，

持有美元匯率從 29.7 元降至約 23.4 元，

雖目前持有的債券型基金投資組合淨值報酬仍為負，

但以本金收回的觀點，

其持有的淨值成本最終將為零。

 

因此，只要其基金組合成員不清算，

在成本為零前，

本金可持續移轉至可持續成長的儲蓄險；

當持有成本為零後，

就取得了零成本的基金單位數，

其孳息收益就可供使用，

收回的本金則可視當時匯率及市場狀況，

兌換為主要使用貨幣；或者再投資。

 

 

 

 

新臺幣兌美元 升破 10.5 元？是很難...

但這樣做，卻能達到同樣效果

至於新臺幣兌美元的匯率變化，

未來升破 25 元的機率大嗎？（個人認為不大）

甚至，

當美元儲蓄險美元資金部位在 22 年翻倍後，

預計美元持有匯率成本將降至 14 元；

若加計平均每年 5% 的債券孳息，

美元匯率降至 10.5 元，屆時，

新臺幣升破 14 元／又或者 10.5 元的機率又有多大？

（這應該可以大致解決這篇「別傻了，「儲蓄險」不是用來存錢的！

原來理財專家都用「這樣」用的...」對於匯兌損失的害怕）

另儲蓄險解約後，

資產影響有多大？

這就是我們在投資外幣資產前，

投資人就該去試著判斷的。

至於目前我的匯率收益可以實現了嗎？not yet！

因為儲蓄險還有 2 年，

繳完後才能開始享受美元匯率與孳息收益啊！

 

適時的等待與加碼是關鍵

所以，持有人民幣資產的投資人該憂心嗎？

若是投資的資金非閒置資金，

那的確得擔心一下；

但若是閒置資金，

且又有可長期持有、

孳息的金融商品，

適時的等待與加碼，

將是該資產成長與帶來收益的關鍵，

供各位參考。

 

 

投資外幣資產前，需考量...

因此，投資外幣資產前，

我會以

1）市場主要計價貨幣、

2）可投資金融商品多樣性及變現率為主要考量，

而非單純以資金收益率為考量。

 

這也是目前暫不考慮持有人民幣資產的原因，

因其仍屬雜幣，且投資的商品有限。

 

趨勢不明朗的人民幣，該布局嗎？

至於人民幣匯率走勢，

在真正與市場連動與接軌前，

是升是貶還很難說，

但超乎自己能力去評估的東西，

就像是收藏品一樣，

以我目前的資產規模與資金效益來說，

暫沒有布局的必要。

 

當然，投資一定有風險 balabala…，各位別忘了。

 

 

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