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(圖/shutterstock)
季報卡位賽，鳴槍起跑
九月份營收一公告
第三季的財報卡位賽就鳴槍起跑了！
因為只要七、八、九這三個月的營收加起來
就是第三季的營收數字
有了營收數字，就可以推估第三季是成長還是衰退
成長幅度大的，往往會立馬吸引市場的買盤
而衰退幅度大的，持股的投資人或是法人
很有可能在財報還沒公佈之前，就「腳底抹油」了
所以在這個月底之前
法人持股的調整，是影響盤面動盪的重要因素唷！
Q3 營收衰退王：智擎
所以我們必須先掌握第三季營收的成長及衰退股
先來看看衰退的吧！
附表一是第三季營收衰退前 20 名(註)
衰退第 1 名是生技股智擎(4162)
但是這個跟產業特性有關
因為智擎屬於新藥股
主要獲利來源是權利金收入
而權利金入帳要看研發進度而定
所以智擎雖然是第三季營收衰退王
但是上半年累計 EPS 還有 3.84 元
預料股價不會因此而呈現下挫。
表一、第三季營收衰退前20名
|
代號/名稱 |
近三月營收季變動(%) |
近三月營收年變動(%) |
上半年累計EPS(元) |
|
-99.45 |
-98.74 |
3.84 |
|
|
-28.65 |
-62.58 |
-3.70 |
|
|
-33.20 |
-60.69 |
-0.50 |
|
|
-25.97 |
-60.23 |
0.57 |
|
|
-34.57 |
-57.87 |
-3.41 |
|
|
-14.18 |
-53.89 |
-0.21 |
|
|
-35.16 |
-48.88 |
-9.27 |
|
|
-34.93 |
-45.82 |
-1.50 |
|
|
-5.91 |
-44.05 |
0.90 |
|
|
-56.64 |
-41.88 |
1.99 |
|
|
-28.76 |
-40.64 |
0.40 |
|
|
-23.79 |
-40.62 |
2.71 |
|
|
-44.11 |
-39.15 |
0.56 |
|
|
-12.28 |
-36.60 |
0.35 |
|
|
-4.26 |
-36.22 |
0.33 |
|
|
-13.53 |
-35.11 |
0.62 |
|
|
-0.75 |
-34.98 |
0.62 |
|
|
-57.45 |
-33.38 |
0.05 |
|
|
-2.16 |
-31.48 |
-0.08 |
|
|
-40.99 |
-30.09 |
0.63 |
資料來源：CMoney選股勝利組，依近三月營收年變動(%)從小到大排序
點選代號有詳細資料
(註：已剔除成交量小於 1000 張以及股票市值小於 10 億的冷門股)
但是第三季營收衰退
而且今年累計上半年呈現虧損的
應該要小心公司的基本面出了問題
很有可能會「衰到底」！
千萬不要貿然進場撿便宜
在表一有一些類似的股票，例如：
洋華(3622)、信昌化(4725)、宏達電(2498)、新世紀(3383)
這一類的個股操作方式很簡單
就是利用「利空出盡」搶跌深反彈
這次宏達電就是最好的例子
在 10/7 公告九月份營收衰退 57%
股價整理 2 天之後
在第三天發動攻擊，股價短線上漲 15%
資料來源：CMoney投資決策系統
同樣地
信昌化(4725) 在 10/8 公告九月營收衰退 63%之後
股價短線上漲 21% 比宏達電還兇呢！
資料來源：CMoney投資決策系統
到截稿日為止還沒有正式發動的
是洋華(3622)以及新世紀(3383)
其中外資已經悄悄對新世紀展開「持股回補」的動作
更是值得留意。
資料來源：CMoney投資決策系統
Q3 營收成長王：三發、晟德
好啦！前菜上完，該上主菜囉！
附表二是第三季營收成長前 20 名
根據附表二的資料
第三季營收成長王是三發(9946)
不過，三發其實是地產開發公司
七、八、九月都有入帳，使得第三季營收年成長飆高
但接下來未必月月都有這麼好的表現
所以在選擇上，會技巧性地略過
晟德 Q3 有機會轉虧為盈
往下挑第二、三名，第二名是晟德(4123)
它的營收能大幅成長的原因是
加入了澳優乳業的營收進入合併營收
所以第三季有機會轉虧為盈
另外永昕(4726) 最近正在入帳
日本的 Biosimilar 和 Bionovel 的生物蛋白藥的代工
所以第三季營收表現佳。
對於中長期投資者而言
或許有穩定營收入帳的晟德是比較好的選擇
至於附表二的其他個股，投資朋友可以自行參考。
表二、第三季營收成長前20名
|
代號/股名 |
近三月營收季變動(%) |
近三月營收年變動(%) |
上半年累計EPS(元) |
|
881.54 |
16405.63 |
0.28 |
|
|
759.43 |
996.85 |
-0.87 |
|
|
639.88 |
376.52 |
-0.81 |
|
|
61.39 |
263.97 |
0.12 |
|
|
62.49 |
215.73 |
1.56 |
|
|
8.02 |
207.90 |
0.25 |
|
|
41.48 |
196.10 |
-0.07 |
|
|
31.86 |
124.62 |
1.76 |
|
|
31.19 |
108.58 |
0.23 |
|
|
1.03 |
98.78 |
0.07 |
|
|
38.12 |
83.65 |
-2.32 |
|
|
35.07 |
82.03 |
0.46 |
|
|
25.49 |
74.28 |
-0.96 |
|
|
21.59 |
69.05 |
2.16 |
|
|
32.05 |
63.39 |
-0.02 |
|
|
19.23 |
61.74 |
1.44 |
|
|
153.27 |
58.67 |
2.72 |
|
|
48.48 |
53.43 |
0.73 |
|
|
8.84 |
48.08 |
-1.55 |
|
|
6.33 |
47.32 |
12.85 |
資料來源：CMoney選股勝利組，依近三月營收年變動(%)從小到大排序
點選代號有詳細資料
(註：已剔除成交量小於 1000 張以及股票市值小於 10 億的冷門股)
匯兌收益才是重點
按照慣例，我再來個「同場加映」
感謝您耐心地從頭看到尾哩！
第三季財報的一個重點是「匯兌收益」
理由很簡單，從 6/30 收盤價起算到 9/30 收盤
新台幣兌美元從 31.07 貶值 33.1
貶值了 6.5%
天呀！如果你是外銷賺美金的廠商
什麼都不用做，單是匯兌收益就可以多賺 6.5%
真是太棒了！
資料來源：CMoney投資決策系統
可是匯兌收益一定要等到 Q3 季報出來，才能確定呀！
怎麼樣知道哪些公司可能會有匯兌收益呢？
其實可以從上半年匯兌收益金額比較多的廠商挑起
所以同時考量下面 3 項條件：
1. 季營收成長
2. 外匯收益金額多
3. 不是冷門股
利用這三個條件，我們篩選出下面附表三
表三、上半年外幣兌換排行前20名且第三季營收成長
|
代號/股名 |
近三月營收季變動(%) |
近三月營收年成長(%) |
上半年累計EPS(元) |
本益比(估) |
上半年外幣兌換淨損益(百萬) |
|
9.6 |
12.13 |
3.61 |
11.30 |
6358.45 |
|
|
3.77 |
9.36 |
1.06 |
14.00 |
1378.94 |
|
|
3.16 |
6.13 |
4.80 |
10.90 |
326.78 |
|
|
9.92 |
12.92 |
1.83 |
12.60 |
303.04 |
|
|
21.14 |
17.76 |
3.77 |
9.60 |
280.61 |
|
|
22.31 |
30.54 |
1.76 |
10.70 |
131.29 |
|
|
14.73 |
10.82 |
3.14 |
22.00 |
129.76 |
|
|
16.75 |
16.22 |
1.79 |
15.70 |
101.91 |
|
|
9.01 |
45.01 |
4.69 |
8.30 |
100.93 |
|
|
18.82 |
21.04 |
1.21 |
13.40 |
66.09 |
|
|
48.48 |
53.43 |
0.73 |
12.90 |
63.81 |
|
|
5.98 |
19.10 |
3.04 |
26.00 |
59.61 |
|
|
1.64 |
0.51 |
1.07 |
9.50 |
36.50 |
|
|
66.46 |
18.97 |
0.88 |
17.80 |
25.26 |
|
|
1.53 |
14.57 |
2.17 |
10.20 |
24.65 |
|
|
2.68 |
7.57 |
2.36 |
12.70 |
22.64 |
|
|
9.9 |
11.52 |
0.87 |
13.10 |
21.36 |
|
|
21.59 |
69.05 |
2.16 |
15.00 |
15.82 |
|
|
12.88 |
17.72 |
1.55 |
9.40 |
12.88 |
|
|
8.02 |
207.90 |
0.25 |
55.30 |
11.59 |
資料來源：CMoney選股勝利組，依近三月營收年變動(%)從小到大排序
點選代號有詳細資料
(註：已剔除成交量小於 1000 張以及股票市值小於 10 億的冷門股)
蘋概股「匯兌收益」機會大
附表三中絕大多數是電子股
只有二檔是傳產：豐泰(9910)、美時(1795)
而上半年最會賺外幣的外匯王就是鴻海(2317)
我想蘋果應該貢獻不少吧！
因為看看表三，蘋概股就佔了一半以上
所以我研判第三季季報公布前後
蘋概股很有可能挾著匯兌收益的題材
再次成為盤面的主角，大夥不妨留意一下
尤其是一些本益比不到 10 倍的公司
例如：F-臻鼎(4958)、台郡(6269)、京元電(2449)
以及大聯大(3702)。
找到季報績優生，不怕行情驚驚漲
外資近期頻頻出現買超台股百億的情況
相較於一般投資人則保守應對
看著行情驚驚漲上去，看得到吃不到，真的很尷尬
穩健型的投資朋友不妨試著從「季報」的角度切入
也會比較安心唷！
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