證所稅案朝野協商,成交量急凍不到 700 億!唯有「生技」續強,指標股還創近期新高 記憶變強的秘訣是...多睡點覺?快用這 8 個小方法,成為職場最聰明的人!

台股跌...誰在偷笑?他們用 8 步驟買進 9 檔「最強股」,逆勢大賺 200%!

9月 2015年15
收藏

(圖/shutterstock)

台股跌破 8000 點...

長線投資人卻在偷笑

台股指數上個月數度跌破 8000 點

9 月開始回穩 穩定在 8000 點以上

但不知道何時會再次失手 8000 點的不確定性

實在讓「投機者」們怕怕的~.

 

但「真正的投資人」卻在偷笑

因為這些長線投資人看重的是企業的內在價值

資金或預期心理導致的短期股市波動並不影響股票價值

反而當股價跌破內在價值時

才是進場撿便宜的好時機!

 

因此

長期投資人一點都不怕股價下跌

反而要把握這個機會買進便宜的股票

提高未來的投資報酬率!

 

(贊助商廣告)

 

 

 8 步驟,找出不畏漲跌「最強股」

這邊要跟大家分享長期投資人買股票的 8 步驟

看懂這 8 步驟

你也能找到具高內在價值的股票

不怕一時的漲跌

可以跟著他們一起笑囉!

 

步驟 1:

區分「價值型投資」與「成長型投資」

斯斯有兩種

長線投資也分兩類

一類是穩定獲利的「價值型投資」

另一類是高獲利、高風險的「成長型投資」

 

價值型:獲利穩定的股票

「價值型企業」提供日常生活所需商品

例如:飲料、食物、交通工具、房子、銀行、保險

因為提供的是每天會用到的商品

這類價值型企業商品的價格、需求相對穩定

企業獲利也跟著穩定

買進他們股票的投資人通常也能穩定獲利喔!

 

成長型:成長快、獲利高、風險大的股票

「成長型企業」著眼於需求爆炸性成長的創新商品

這類商品一開始價位很高

可抓住高成長的獲利機會

但流行退潮後價格會不穩定波動

因此風險較大

例如:電動車、智慧型手機、穿戴裝置

買進這種「成長股」可分享企業高成長獲利

投資報酬率通常都相當高

但企業的高成長也很可能只是曇花一現

當成長前景不再時

股價會摔得特別重

投資賠錢的風險也很大喔!

 

接下來會分別介紹價值股與成長股的選股法則喔!

讓我們繼續看下去...

 

 

 

 

步驟 2:

股票 含金量 要高

價值型:具高競爭力,不會被取代

價值型企業要維持長期穩定獲利

一定要有無可取代的核心競爭力

或者建立進入障礙

阻礙潛在競爭者進入

以獨占或寡占整個市場

或者銷售量大後具規模經濟優勢

可有效降低經營成本

才能確保未來十年都不會被取代

穩定賺取報酬

 

價值型企業具以下特點:

  • 毛利率穩定:代表商品無可取代
  • 營收規模大:達規模經濟
  • 盈餘長期穩定:保證獲利穩定

 

成長型:維持長期高成長

成長型企業要賺得夠多

就是要未來 3~5 年維持高成長

而且商品剛出來時競爭者少

價格可以較高

因此毛利率也會較大

 

成長型企業具以下特點:

  • 高毛利率
  • 營收快速成長
  • 盈餘逐年成長

 

 

 

 

步驟 3:

要買最強的「龍頭股」

一檔股票會成為該產業的龍頭

代表這家公司具備無可取代的優勢

因此未來的獲利也獲較理想

 

價值型:買 產業最大 的股票

價值型股票一定要挑選該產業中規模最大的股票

才具有規模經濟或品牌優勢

有效降低成本

讓競爭對手難以追上

 

成長型:買 成長最快 的股票

因為成長中商品的市場尚未穩定

今天市占最高的明天未必能維持第一

因此我們應該觀察成長型企業的成長速度

能夠成長最快的企業勢必具有勝過同業的優勢

未來一段時間也能持續保持高成長

 

 

 

 

步驟 4 :

要注意 業外投資 比重

價值型:業外投資不能影響本業

價值型企業由於成長趨緩而保持穩定獲利

因此常會對外投資尋找新成長動能

「多角化布局」相當常見

但投資者要注意

這些業外投資不能虧損嚴重影響到本業獲利

 

成長型:應專注本業,不應業外投資

成長型企業市場仍處於高成長狀態

應專注於維持成長動能

而不該分心經營其他業務

以免顧此失彼

失去高成長的獲利機會

 

 

 

 

步驟 5:

挑選合適的股利政策

股利分成「現金股利」與「股票股利」

價值股和成長股適合拿的股利不同...

 

價值型:拿 現金股利 比較好

由於價值型企業比較不會再成長

直接拿現金股利取得投資報酬較好

現金股利發放率最好在 70~80%

 

成長型:拿 股票股利 比較好

成長型企業需要保留盈餘投資未來成長動能

因此較不會發放現金股利

而會傾向發放股票股利(盈餘轉增資)

對投資人來說

這些股票還會再增值

拿股票股利也比較有利

 

 

 

步驟 6:

跌低就可以進場了

價值型:本益比< 20 可買

穩定獲利的價值股

當本益比<20 時

換算成投報率是 5%

已經高於定存利率兩倍以上了

因此買入並不吃虧

當然也可以等本益比更小的時候買

投報率會更高

 

成長型:低於年線 可買

成長股票因為注重未來成長性

本益比較高

通常高於 30 

因此不適合單純用本益比看

而要改用年線觀察股價一整年的平均值

若目前股價低於年線

代表股價相較於一年平均便宜

就適合買進

 

步驟 7:

價高就可以獲利了結

買進了股票何時要賣呢?

出脫股票有 3 種時機~

 

1. 市價高於原始買價

第一種很好理解

其實只要市價高於原始買價

投資就有賺了

早點入袋為安適合保守投資人

 

2. 企業經營狀況惡化

第二種指當企業經營環境改變

企業不在保有穩定獲利或高成長優勢

就要考慮出脫持股

 

3. 本益比太高或高於年線很多

第三種則是當股價漲特別高時

也可出脫持股早一步實現獲利

等股價跌回合理價時在買回

 

 

 

 

步驟 8:

價值股、成長股 都要買

投資不能只押寶一張股票

應該多元分散不同產業以降低風險

但一般小資族資產有限

無法買太多股票

因此建議分散投資 3~5 張股票即可

並且區分出核心部位與衛星部位

分別投資價值股與成長股

 

投資 價值股 做為 核心部位

核心部位是投資組合穩定獲利來源

建議投資 2~3 張價值股確保獲利穩定

 

投資 成長股 做為 衛星部位

核心部位外圍的衛星部位

建議選擇 1~2 張的成長股

藉由成長股的高獲利拉高整理投資績效

 

 

 

知道如何找出價值股與成長股後

我就要使用選股法寶:選股勝利組

來找出我們的最強股囉!

 

►► 選股勝利組

 

6 檔 價值股 出爐!

5 個 價值股 篩選條件

  • 近 4 季毛利率>40%
  • 近 4 季營業利益率>10%
  • 近 4 季本業獲利佔比<1(業外沒虧損)
  • 近 3 年股利發放率 >70%
  • 近 4 季本益比<15

 

6 檔 價值股 清單

股票名稱

(代號)

09/14

收盤價

近 4 季

營業收入(億)

2014 年

毛利率(%)

2014 年

營業利益率(%)

近 4 季

本業獲利

占比(%)

近 3 年平均

現金股利

發放率(%)

近 4 季

EPS(元)

近 4 季

本益比

遠見(3040) 30.40 2.44 57.68 14.16 9 132.56 7.11 4.28
好樂迪(9943) 57.20 32.09 57.30 19.51 70 104.87 6.7 8.54
訊連(5203) 67.60 20.54 86.04 30.41 94 99.77 6.34 10.66
匯僑(2904) 25.55 5.32 40.49 27.40 99 102.34 2.31 11.06
互盛電(2433) 44.20 26.46 43.77 16.94 83 82.11 3.64

12.14

資料來源:選股勝利組

註:股票依本益比低到高排列,點選股票可看到個股資訊

 

3 檔 成長股 出爐!

5 個 成長股 股篩選條件

  • 近 4 季毛利率>40%
  • 稅後純益成長連續 3 年>30%
  • 近 4 季本業獲利佔比>80%
  • 近 3 年有發放股票股利
  • 股價低於年線

 

3 檔 成長股 清單

股票名稱

(代號)

09/14

收盤價

2014 年

毛利率(%)

近 4 季

本業獲利占比(%)

2014 年

稅後純益

成長率(%)

2013 年

稅後純益

成長率(%)

2012 年

稅後純益

成長率(%)

近 3 年平均

股票股利合計(元)

09/14

股價乖離年線(%)

虹冠電(3257) 38.60 57.32 104 42.11 74.64 30.19 0.68 -43.51
聯上(4113) 11.95 42.85 109 44.32 93.67 263.65 1.49 -42.06
華研(8446) 83.00 40.32 89 66.99 51.01 73.35 1.53 -15.40

資料來源:選股勝利組

註:股票依乖離年線最多到對少排列,點選股票可看到個股資訊

 

(贊助商廣告)

 

 

看完這篇後

別再煩惱大盤不好了

快用這 8 步驟選出好股票

把握進場撿便宜的時機吧!

 

想知道更多選股秘訣

推薦閱讀這本買進最強股,每年大賺200%!!

 

 

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,

部分擷取自書籍內容,詳見 原書籍

​如需轉載​,請在文末附上 :

 

本文 轉載自 CMoney 網站,原文 於此

喜歡我們的 文章嗎 ?

歡迎關注我們的粉絲團唷→ CMoney理財寶粉絲團

 

 

若無法配合附上以上資訊,請勿轉載文章。​謝謝~

 

 

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類