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「鐵板價」浮現! 3 證據顯示「現在」是長線好時點,尤其是這 19 檔 ~ 便宜又安全!

9月 2015年5
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(圖/shutterstock)

 

台股週年慶,瘋狂打七折!

台股歷經慘烈修正

波段大跌近 3 成後

終於止跌了!

 

這段期間,下跌的主因

是市場在反應「下半年景氣會走緩」

不過,景氣到底會不會那麼爛,還是未定之天  

( 未來的事,誰曉得?)

股市卻已先暴跌 3 成給你看!

這對投資人,尤其是「長線投資人」來說

其實是很好的機會

怎麼說呢?

 

3 證據,顯示現在是長線買點!

證據 1:大盤殖利率高達 4.3%

當初 9 千點、1 萬點時

一堆人都瘋狂搶進股市

現在大盤指數剩 7、8 千點

等於打了 7、8 折

但是受傷的人,卻都開始失望

甚至看空股市 ...

 

不過,平時百貨公司周年慶、餐廳 88 折

你會去「趁便宜補庫存」

如今股市打了 8 折

你如果反而放棄了,好像有點 怪怪 der!

 

其實,我們只要「選到對的股票」

而且做好資金控管

不要過份使用槓桿  ( ex:用太多融資,或甚至跑去貸款買股 ...)

在時間拉長的情況下

最後都可以獲得遠勝定存的報酬率!

 

大盤殖利率走勢圖:目前已達 4.32%!

資料來源:凱旋指數投資錦囊

 

 

證據 2:大盤近 33 年不曾「連續 2 年下跌」

股市本來就是起起伏伏的

遇到大跌的時候,要注意的是

一開始不要胡亂低接破底的股票

等到盤勢止穩

而且你手上還有銀彈  ( 因為沒有胡亂接得太早 )

就是個進場的良機!

 

過去 33 年,大盤指數不曾出現連續 2 年的下跌

但 2015 年,到今天為止

已經下跌了 14%

也就是說,明年反彈的機率很大!

 

風暴過去,股市自會回到正常軌跡 ...

 

證據 3:外資手握 2 萬口多單!

這段台股加速打底的過程中

掌握股市四成籌碼的外資

並沒有出現顯著賣超!

他們每天雖然有小賣一些

但很少出現單日大賣百億以上

 

由此可以,股市不好

主要是內資大戶信心不足所致!

 

其實,從經濟學最基本的供需原理

我們還可以來為市場把把脈 ...

 

大盤價量關係走勢圖

 

台股在下殺的前半段

成交量卻也節節敗退

這代表的,供給面  ( 股票持有者 )  並沒有太大的砍出動作

而是「需求面」 ( 有資金想買股的人 )  出了問題!

 

用經濟學供需原理,分析股市!

資料來源:陳金瑩

 

如今,台北股市歷經瘋狂下殺到 72XX 點

以及爆量 1500 億的超長下影線後

籌碼面已獲得良性換手

再加上國安基金宣示進場

解決「買股需求不足」問題

以及市場最大咖:外資

已經在期貨市場偷偷買了超過 2 萬口的多單

這隱含著,他們隨時準備在現貨市場瘋狂掃貨!

 

台指期外資未平倉量走勢圖

資料來源:凱旋指數投資錦囊

 

 

長期投資,我選這些股票!

長期投資要做得好

關鍵字只有一個:穩!

 

什麼叫「穩的股票」呢?

首先,適合做長期投資的價值股

他們的特色是:比較便宜!

 

不過,不管你是用「本益比」來衡量股票是否便宜

( 本益比 PE  =  股價  /  近四季盈餘 )

或是「股價淨值比」  ( 股價淨值比 PB  =  股價  /  最新淨值 )

甚至是「殖利率」  ( 殖利率 Yield =  最新一個已知的股利水準  /  股價 )

 

如果一檔股票,是因為盈餘或淨值很爛

甚至是股價表現太爛

而造成股價便宜的假象

那麼,根據我的市場經驗與大量的研究

這種股票,不只「不會穩」

買下去,還會讓你受傷!

 

因此我只會追蹤,

營收跟盈餘向上成長

而且股價表現不是末段班的股票

再利用「PE < 15、PB < 2、Yield > 3%」這幾個條件來篩選

就可以找出一組「基本面不錯 又便宜」的安全好股!

 

19 檔富貴滿盈價值股

資料來源:富貴滿盈價值股股票清單依市值排序

 

例如表格中的第一檔: 富邦金 ( 2881 )

是一檔市值達 5342 億,台股排名第 6 名的大型股

雖然它的市值,小輸第 5 名的 國泰金

不過其實它才是金融股的獲利王!

而且不管下半年景氣會變成怎樣爛

在你可預知的未來內

這家公司,都是不會倒的!

 

雖然 富邦金 這麼穩健

但是它的股價,並不會很貴喔!

不僅本益比只有 7 倍,股價淨值比只有 1.39 倍

殖利率還高達 5.75%!

 

表格中的第 2 檔

剛好又是金融股:華南金 ( 2880 )

這家公司,其實是一家官股金控

因此就更不會倒了!

 

表格中的第 3 檔

是 矽品 ( 2325 )

這家公司,是全球市佔率第 3 大的封裝測試股

業務是「把上游 IC 製造公司送來的晶圓切割成所需要的 IC

再透過一些黏貼、銲接的動作,把 IC 跟 PCB 組成需要的樣子

再把接腳模封起來,並進行成品測試 ...」

 

矽品這幾年的營運還算穩健

前幾年,一年 EPS 大概可以賺 2 元

2014 年的獲利則暴衝到 3.76 元!

基本面這麼好,股價又便宜  ( 殖利率超過 7% )

到底適不適合長期投資?

►► 你看最近日月光跟鴻海,都搶著要併購或入股它,就知道了!

 

 

Leo 組合包01

 

 

堅定信心,精進技巧,做好投資!

往年我的在法人當分析師或交易員

市場的好壞

其實跟我沒有太大的關係

( 如果避險有做好,

  頂多是年終獎金少一點而已 ... )

 

現在,我經常透過網路文章

直接跟投資朋友交流

才明顯感受到:

「市場好,大家一窩蜂搶進;

   市場不好,大家反而想放棄了 ...」

►► 這件不太正確的事情!

 

其實市場不好時

反而是很好的契機

我們只要不斷地修正自己在投資上犯下的錯誤

並持續精進自己的投資技巧

 

( 例如上文我分享了自己挑選價值股的方法

  而如果買進的股票,不再符合我的條件

  我也會不計賺賠地砍出 ...! )

 

只要多點耐心,持續努力

時間拉長了

我們仍然會是投資上的贏家喔!

 

加油!

圖片來源:陳金瑩

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構

累積了 15 年豐富投資經驗

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

並著有 凱旋投資術 這本經典著作

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有近 5 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛!

 

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