(圖/shutterstock)

 

 

今天早上小編瞄了一下公車上在滑手機的朋友們，

果然比例真的非常高呀！大概 5 人中就有 4 人...

既然大家都那麼愛用手機，那你聽過「世界移動大會」嗎？

它是針對未來 5G 技術、行動互聯網及物聯網發展進行意見交流的展覽...

裡面提到中磊在展覽中秀出新的小型基地台...

讓小編對中磊有深深期許，希望它可以表現亮眼，

替大家打一劑強心針，不要在對台股那麼悲觀啦～

 

我們來一起看一下新聞吧~

 

 

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感覺法人很給面子，對中磊前景也滿看好的耶～

真實情況如何，一起看看中磊（5388）的研究報告吧！

 

公司概況

中磊成立於 1992 年，營運總部位於台灣，

並於兩岸設立研發中心與生產製造中心，

行銷據點遍佈北美、歐洲、中國及亞太地區。

客戶遍佈國際電信運營商、網通品牌大廠以及系統服務業者，

並致力於網通軟、硬體產品整合服務與網路通訊協定（IP Protocol） 等核心技術之研發。

 

主要產品與服務包括：

無線寬頻閘道器、

整合型 IAD 產品（Integrated Access Devices）、

Small Cell 小型基地台、

智慧家庭監控設備（Smart Home Control / Surveillance）、

商用路由器（Business Router）、

光纖級網通產品及 Cable DOCSIS 3.0 產品等。

 

營收比重

16 年預估營收主要來源為固網設備 Home Gateway 占 64%

 

營運概況

15 年毛利略低於預期，但需求仍強勁

 

Gateway 為下半年營收主要成長動能

 

15 Q4 中國移動標案開始投標，預計 16 年 Small Cell 陸續出貨

 

 

 

 

投資建議

 

 

主要財務數據及預測

 

 

中磊（5388）展望

網固設備 Gateway

1. 中國光纖政策

2. 美國同軸纜線更新

3. 歐洲 DSL 汰換

結論 : Gateway 為下半年營收重點

 

Small Cell 

1. 毛利率高於平均值

2. 取得中華電信訂單

3. 中國移動標案將投標

結論 : 16 年開始貢獻營收

 

 

在新產品、新市場、新客戶帶動下，

16 年前訂單力道強勁，故玉山投顧評價為「買進」！

 

想知道最新訊息嗎？快來這 按 "追蹤" 鈕吧==> 中磊（5388）

 

免責宣言

本研究報告由投資網誌自行搜集上傳，版權屬 玉山投顧，僅作為研究參考，無推薦買賣之意。