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從投信籌碼找好買點!這 2 檔 ... 學起來~飆股不再「羨慕」別人有

5月 2015年19
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(圖/shutterstock)

三創廣場的外星人,陳金瑩 拍攝

 

籌碼分析,可以幫助我們找出真正的好股票

「好不容易選出一檔基本面不錯、自己也喜歡的股票,

但是衝動進場買了之後,卻總是賠錢」

這種慘事,是否經常發生在你身上呢? 

我們只要在進場前多做一個動作,就可以避免這種資金不效率喔!

什麼動作呢?  很簡單,就是:檢查這檔股票的「籌碼面」。

 

因為股市是一個銀彈與籌碼的戰場,

即時你選中的股票,各方面都不錯,

但只要「籌碼面不靈光」,股價大多還是不會漲,甚至可能會下跌!

因為那些籌碼大戶,掌握的資訊比一般人還多,

手上的銀彈跟籌碼也多,

只要他們正在「出貨」你看中的股票,

跟他們對做,吃虧的大多是對價格沒有影響力的小散戶。

尤其如果如果你看中的是一檔「小股票」,

因為成交量比較小,它會受到籌碼面的影響,就更加嚴重了!

 

由於我自己曾經待過 2 家投信,當分析師合計當了 4 年,

因此對投信的籌碼,特別有研究!

這篇文章讓我來跟投資朋友分享「投信的操盤慣性」,

幫助您,找出最佳進出場時點!

 

投信是市場上最好追蹤的大咖!

投信法人,玩的是一個「相對報酬」的遊戲。

也就是說,如果他們的基金淨值賠錢了,只要賠的比大盤指數少,

他們仍然會說:我們的報酬率,是勝過大盤的!

在這樣的遊戲規則下,

他們的操盤法則自然演變成:大型股汰弱留強,小型股挖出飆股。

 

什麼叫大型股汰弱留強呢?

比方說,鴻海佔台股市值比重大約 5.2%,

如果他們看多鴻海,那麼鴻海佔他們的基金淨值比重,必須要買到超過 5.2%,

這樣當鴻海上漲的時候,他們才不會漲輸大盤。

甚至只要買得夠多,例如買到 9%,鴻海大漲的時候,甚至可以勝過大盤喔!

 

反之,如果他們看空鴻海,那麼就要買少一點,甚至完全不買!

這樣如果鴻海大跌,造成大盤指數下跌,

因為他們手上完全沒有鴻海,自然也能夠勝過大盤了!

 

至於什麼叫做「小型股挖出飆股」呢?

由於單獨的一檔小型股,幾乎不會影響大盤,

因此如果他們能夠挖出夠多的小型飆股,

這些股票,可以讓他們的基金淨值大幅上揚,

卻不會讓大盤指數上漲,自然也能夠勝過大盤了!

 

由於基金無法控制大型股的走勢,所以各家投信的操盤要點,

自然也把精力放在「挖出小型飆股了」!

因此他們請了很多高學歷的分析師,天天出去拜訪上市櫃公司。

這些人,只要一年可以挖出個 2 ~ 3 檔小飆股,

對於基金公司,乃至於對於基金投資人來說,就有卓越的貢獻。

因此只要我們好好研究「投信籌碼」,等於是運用了 400 位投信分析師,

來幫助自己操盤喔!

 

( 歡迎加入 ►► 凱旋投資術 FB 社團 )

 

 

發現真正的基金「正在」鎖碼股!

由於小型股的成交量很小,因此當他們要買進一檔股票時,

往往無法一天買足,要分成很多天來買。

所以只要你可以早點洞悉投信的行動,

就能找出「基金正在鎖碼股」,賺到大波段漲幅。

但是具體上如何做呢?

絕對不是:看到投信正在買,或是看到報紙上的「投信高持股股票」,

就糊里糊塗地亂買一通,這樣反而會倒大楣喔!

真正的方法,是要在投信剛開始鎖碼就發現這檔股票,

而在投信買到炒不動,開始要落跑時就出場,才會賺錢!

 

我再講仔細一點,我們要在,投信:

 

「 1. 本來不多

     2. 後來在買

     3. 越買越多

     4. 還有加碼空間 」

 

的時候進場,才是真正能賺到錢的方法!

 

圖片來源;陳金瑩 

 

 

基金如果落跑,你也要快點跑了!

跟進投信進場點的前 3 項:「本來不多、後來在買、越買越多」,比較好理解,

至於第 4 項,什麼叫「還有加碼空間」呢?

法規規定,基金必須遵守分散投資的原則,

因此一檔基金,持有每檔股票,皆不得超過其淨值的 10%。

在這樣的規定下,投信籌碼無法像外資一樣,買到佔那間公司的 70%。

實務上,每檔股票的「投信持股比重」,很少出現 20% 以上的高比重,

甚至每每看到投信持股飆到接近 15%,股價反轉的機率就大幅上升!

因此我們切不可追到投信持股比重已經太高的股票,

而是要買在「基金正在鎖碼」跡象剛開始出現的時點,才會比較安全。

等到投信持股比重已經過高,而且基金開始反手賣超的時候,

就是我們的出場時點,甚至還可以去反手做空喔!

 

投信「鎖碼」實例:泰博 (4736)

資料日期:2016 / 5 / 3

資料來源:基金正在鎖碼股,開啟 查看大波段飆股

 

附圖是血糖試紙廠「泰博」的價量與「投信持股比例」走勢圖

泰博 從 2016 / 4 / 27 起,短短 2 週 股價飆漲 22%!

 

如果我們想要賺到這種股票,該如何做呢?

仔細查看附圖最下方的藍色「投信持股比例」走勢線圖,

我們發現了這條線的走勢,完全符合我剛剛分享的方法。

亦即,泰博 的投信持股比例在波段起漲前

 

「本來不多 ( 不到 1 % )、後來在買、而且越買越多,

但是持股比率只有買到 3% 而已,所以還有加碼空間」。

 

因此在這段「基金正在鎖碼」的期間,

如果根據我分享的方法進場,後續都有獲利的機會。

而且越早發現它,獲利越豐厚喔!

 

投信「棄守」實例:江興緞 (4528)

資料來源:基金正在鎖碼股,開啟 避開投信出貨股

 

而如果投信已經鎖碼了一大段,持股比重飆到 15% 以上,

由於籌碼動能後繼乏力的機率很高,所以股價也很容易反轉。

附圖是「江興緞」的真實案例。

嘉澤從 2014 年 8 月起,曾經享受過「基金鎖碼」的待遇,

股價從 50 元大漲到 75 元!

不過就在投信持股比率正好飆到 15% 的時候,股價果然也開始反轉,

後來投信開始一路把籌碼倒出來,股價也自然就跌跌不休了!

所以如果你依據我分享的方法來分析這檔股票,

就能夠找到絕佳的出場點,甚至還可以放空它來賺錢!

 

瞭解了這個「投信操盤原理」,以及實際的執行方法之後,

以後買賣股票之前,記得先檢查一下投信的籌碼動向,

這樣不僅可以發現幾檔具有大波段漲幅潛力的股票,

也可以避開投信正在出貨的危險股,

投資績效自然能大幅上揚

達到「穩穩賺」的投資目標!

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構

累積了 15 年豐富投資經驗

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

並著有 凱旋投資術 這本經典著作

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有近 5 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛!

 

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