有一種股票,俗稱「投信養小股」... 背後的原因看懂了,股票 和 基金 的功力都增加10年 剛出社會 差點就成為卡奴 , 還好有人提醒 3個 錯誤理財觀念...

為什麼大盤一直漲,我的股票卻沒獲利呢?原來都是因為他...

(圖/shutterstock)

 

為什麼大盤一直漲,我的股票反而沒有獲利呢?

前兩篇分享如何破解外資後

(延伸閱讀:大盤多空解碼,讓你看穿外資的一舉一動 、 破解外資 見招拆招)

 

有人問我,

為什麼大盤一直漲一直漲,

但手上的股票卻沒有跟著水漲船高?

 

 

 

 

 

在股票結構這裡

總共有三個關鍵的數據

「5日多空力道、融資維持率、大盤籌碼」

 

這篇要分享的是操作股票的 關鍵數據,

也就是了解股票的結構。

股票有一千多檔,

如果想要了解所有股票的結構,

以往只能認真地一檔一檔看。

不過透過幾個關鍵的數據,

就可以知道股票整體的變化了。

 

資料來源:大盤多空解碼

 

(一)  5日多空力道-了解短線多空力道

在操作股票的時候,

最討厭的一件事情就是,

雖然看對大盤會漲,

不過操作股票卻不容易獲利!

 

這是因為有時候拉抬大盤指數,

是主力趁機出股票的時刻,

因此了解股票本身的多空力道,

是操作股票很重要的觀察指標。



資料來源:大盤多空解碼


5日多空力道的定義如下:

◎ 5日多方力道:

找出近5天漲幅前30名的股票,再將這30檔股票的漲幅計算其平均值。

◎ 5日空方力道:

找出近5天跌幅前30名的股票,再將這30檔股票的跌幅計算其平均值。

 

多方力道>15%:強勢股有獲利空間,做多比較容易獲利

多方力道>20%:強勢股越來越強,可以積極選股做多

多方力道走弱:強勢股開始轉弱,操作不宜追高

 

像圖中的A區,就是多方力道>15%,

是可以選股做多的時期。

不過到B區的時候,就看到多方力道持續走弱

並且跌破15%的水位,因此是不宜做多股票的。

 

1月底的大盤,雖然連續上漲到9500左右,

不過可以看到,多方力道也才剛剛站上15%,

也就是說雖然可以選股做多,但是並不會很容易獲利。

這表示目前只是外資在拉抬指數,

主力並沒有進場拉抬股票的,因此操作上是不用太過積極的。

 

(二) 融資維持率-分析股票多空趨勢

 

資料來源:大盤多空解碼

 

融資維持率愈高,投資人追價意願越強

在台灣由於一般投資人的交易比重超過6成以上,

因此融資維持率的變化就攸關這些投資人的心理狀態。

當大部分投資人都賺錢的時候,

整體行情氣氛就會比較佳,

上漲的股票也可以吸引投資人追價,

多頭的氣勢是比較強勁的。

 

相反地,當大部分投資人都虧損的時候,

股票一上漲就會遇到投資人的解套賣壓。

上漲的氣勢容易受阻,

一碰到利空的時候,

反而會造成投資人的恐慌賣壓,

造成跌勢的擴大。

 

因此了解一般投資人的盈虧狀態,

對行情的判斷有一定的助益,

融資維持率就是判斷使用融資的一般投資人盈虧的最好工具。

 

 

 

當融資維持率 > 160 % ,代表強勢多頭格局

根據過去的經驗,

只要融資維持率超過160 %的時候,

就表示大部分的投資人是處於獲利狀態的。

因為融資維持率是平均的概念,

因此當融資維持率是160 %的時候,

就表示有一半以上的投資人融資維持率都超過160 %。

這就表示有一半的投資人都是獲利的,

由於一般投資人正常的情況下,

賺錢的比例都不會超過一成,

因此這樣的情況就是很強勢的多頭格局了。

 

像是圖中的A區,

可以看到融資餘額持續增加,

但是融資維持率卻一直下降,

表示買進的融資大多都是虧損的,

顯示大盤的多頭氣氛是不佳的。


多方氣氛就會像是B區這樣,

融資橫向或是下降,

融資維持率持續上升,

顯示主力持續在幫散戶解套,

也表示後面會有一段多方行情的。

 

目前融資維持率持續走高,

並且站上160%的水位,

加上融資餘額是橫向整理,

顯示多方氣氛是轉強的。

 

 

(三) 大盤籌碼-透視大盤籌碼流向

資料來源:大盤多空解碼

 

第一部分:加權指數籌碼動態

上圖表是三大法人的累積買賣超,

及 融資融券的走勢圖,

可以看出大盤的籌碼是流向哪邊。


在圖中的A區,

可以看到三大法人都是持續買進,

而融資卻是持續減少,

顯示籌碼是從散戶轉向法人,

對於大盤的多頭是有利的。


在圖中的B區,

則是三大法人持續賣出,

而融資是持續增加,

表示籌碼是從法人轉向散戶,

對於大盤的多頭是不利的狀況。


最下方的表格則是統計,

最近五天的籌碼狀況,

圖上看到外資最近五天是大買了657億,

從圖中可以看到已經超過前波的買超高點,

顯示外資是非常積極作多。

 

不過可以看到自營商跟投信買超力道就不強,

融資也沒有明顯增加,

表示這波多頭到目前都是外資在演獨腳戲,

內資是還沒有要跟上的意思,

因此操作股票的話,

是要以權值股為方向,才比較會有利潤的。

 

第二部分:上櫃指數籌碼動態

在大盤籌碼裡面,

還有提供櫃檯指數的籌碼變化,

其中最關鍵的兩個數據為投信跟融資,

因為外資基本上不太操作小型股,

因此櫃台的外資有一些可能會是假外資的操作,

自營商則是沒有一定的慣性,

只有投信會積極操作小型股,

所以是觀察的法人指標。

從圖中可以看到,

雖然加權的融資餘額沒有明顯增加,

不過櫃台的融資餘額卻是一路走高,

在這時期,

投信卻沒有明顯地買超,

顯示櫃台的籌碼都在散戶身上,

所以小股票的風險目前是相對比較高的,

若未來櫃台指數無法突破前波高點,

反向跌破前低的話,

那麼就要提防小股票的修正走勢了。

 

待續......

 

想更了解阿斯匹靈如何操作可以參考:

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阿斯匹靈理財寶

 

看懂外資操作台股 不能錯過 ---> 阿斯匹靈-跟著外資穩定獲利 

 

 

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