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2分鐘 - 了解期貨4大特性,幫你賺更多、省更大!

11月 2014年24
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(圖/shutterstock)

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了解期貨的特性,你可以賺更多、省更大!

你覺得股票上漲 5%很興奮嗎? 覺得股票的手續費很貴、放空很麻煩?

如果你股票做得不錯,你更應該了解一下期貨的特性,

期貨可以幫你報酬率大大提升哦!

 

買期貨和買股票有 4大不同:

1. 買進期貨,最多可以控制價值20倍的資產

和股票相比,期貨能以小博大

股票操作,可以融資買進,

融資代表買股票的錢,其中 60%的錢可以和券商借,

自己只要出其中 40%。

換句話說,用同樣的錢,股票最多可以控制價值 2.5倍的資產。

 

期貨的買賣,是用保證金進行,

可以想像成和股票融資一樣,

買期貨 最多券商可以借你 95%的錢!(實際數字根據各種期貨規定保證金而定)

你只需自己出 5%,

換句話說,期貨買賣能操作價值 20倍的資產!

 

 

例如:

現在台指期指數是 9000 點, 1點是200元,

所以一口台指期貨價值是 1800000元,

但你只要付得出超過 83000元的保證金,你就可以買賣這一檔期貨!

用8萬3千元控制180萬元,大約是20倍!

 

期貨的風險可以自己控制

如果保證金放越少 獲利越高,但風險也越高!

 

比方說,阿土伯 和 小資女 都有 50萬元

阿土伯 買進 6口台指期,(1口最低保證金是83000元,50萬元最多 6口)

小資女 買進 1口台指期,

 

當指數從 9000點上漲到 9100點,

上漲了100點,每一點是 200元,每1口賺 2萬元

阿土伯 的保證金變成 50萬 + 2萬 x6口 = 62萬 賺了24%

小資女 的保證金變成 50萬 + 2萬 = 52萬 賺了4%

 

如果是下跌 100點,每1口賠 2萬元

阿土伯 的保證金變成 50萬 - 2萬 x6口 = 38萬 賠了 24%

小資女 的保證金變成 50萬 - 2萬 = 48萬 賠了 4%

 

 

2. 期貨交易成本比較低

期貨交易成本比股票便宜將近 37倍

股票交易的成本有:

手續費千分之1.425 (買賣時各付一次,通常網路下單還會有手續費折扣大約 5折)、

證交稅千分之3 (賣出時付一次)

合計交易成本 0.4425%

 

期貨的交易成本則有:

手續費每口 70元 ,約十萬分之4  (買賣各付一次)、

期交稅十萬分之2 (買賣各付一次),

加起來交易成本是 0.012%。和股票相差 37倍。

 

國內目前合理的期貨手續費:

台指期貨:大約 70元 (網路下單)

小型台指期貨:大約 35元  (小型台指期貨,每一點50元,相當於台指期貨的 1/4)

 

如果要買進許多權值股,使用台股期貨會比買進一籃子股票便宜且方便

權值股就是對 加權指數 有較大影響權重的股票,

這些股票綜合起來的漲跌走勢,會和加權指數很類似,也就等於台指期貨的走勢。

例如,

如果你中了樂透 1800萬,想買進台積電(2330)鴻海(2317)中華電信(2412)等等加權指數成分股,

直接買進股票買進一堆股票,

付出1800萬元,其中 0.4425%要付出當手續費與證交稅,大約 79650元。

 

如果買進台指期貨,

10口台指期貨的價值相當於 1800萬,只需要付出手續費 1400元和證交稅720元,共 2120元

 

兩種買法,效果差不多,但交易成本 期貨 2120元 股票 79650元,差了 37倍!

 

延伸閱讀:

1. 什麼是加權指數?

2. 加權指數成分股以及佔市值的比重 

 

3. 股票放空有很多限制,但期貨放空沒有限制

如果覺得未來價格會下跌,股票可以融券放空,

但股票融券有許多限制,

例如:券商沒有券可以借,平盤以下不能放空的限制、強制贖回的問題。

但期貨都沒有這些問題,放空非常容易。

 

 

4. 期貨有到期日,而且不能領取股利

長期投資股票,可以分享股價成長的價值,以及公司分發給股東的股利。

但期貨無法長期投資,它有固定的持有的期限,

而且期貨只能參與公司價格增減的變化,

不能夠參與公司股利的發放!

 

快速總結:

期貨的好處是,可以以小博大、交易成本低、放空沒有限制,很適合短線價差

期貨的缺點是,有到期日,不適合長線投資

 

 

10分鐘-期貨入門 系列文章撰寫中:

1分鐘教你 - 台指期貨怎麼計算賺賠?

2分鐘 - 了解期貨4大特性,幫你賺更多、省更大!

3分鐘教你-如何利用期貨避險?

4分鐘教你-如何利用期貨投機賺價差?

 

 

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