大盤跌,反而是 選好股的時機囉!連續五年 現金殖利率>5% 抗跌定存股 什麼是財務信評和Z-Score (Z分數) ?

台股周年慶!這裡有「15 檔打 6 折」的營建股,你敢低接嗎? 用速動比率研判

10月 2014年19
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(圖/shutterstock)

 

 

我觀察盤勢的方法:將「創新高天數」與「漲跌幅」排序

我每天都會用我的 創新高動能股

把所有股票的 創新高天數

以及最近的漲幅依照「遞增 & 遞減」分別排序看看

這可以讓我很快了解

最近盤勢在漲什麼股票,以及跌什麼股票。

 

用 創新高動能股 快速掌握盤勢,示意圖

資料來源創新高動能股

 

營建股普遍大跌,遠雄跌到剩 26.6 元!

本益比 剩 5.8 倍,股價淨值比 剩 0.7倍。

剛剛我發現一檔,前陣子因為 合宜宅弊案 

鬧得沸沸揚揚的 (5522) 遠雄

股價竟然跌到剩下 26.6元!

 

遠雄股價走勢圖

 

遠雄好歹也是一家每年 EPS 都在 5 元以上的公司

三峽大學城蓋的漂漂亮亮

房子品牌響亮,可以賣的比左鄰右舍貴一些

但是股價跌成這樣,是要倒了嗎?

 

於是我順手用 創新高動能股 的篩選器

把產業分類設定成 營建

依照市值排序後

再設定 本益比 < 10 倍

以及 股價淨值比 < 1 倍

沒想到,隨隨便便就挑出了 15 檔!

 

15 檔「本益比 < 10 倍」&「股價淨值比 < 1 倍」的營建股

資料來源創新高動能股

 

我還發現,

市值比較大的 "遠雄、太子、日勝生"  3 檔

過去一年大跌了 40%

等於目前股價打了 6 折

結論就是:營建股最近跌翻了!

 

百貨公司周年慶 我們要去掃貨,股票打 6 折要掃貨嗎?

本來從投資的角度來說

看到這種股價打 6 折的股票

應該要像貴婦逛百貨公司周年慶

見獵要心喜,通通買下來!

 

不過呢,搜刮名牌包要注意放太久會受潮、會退流行等問題

價值股 則要注意公司會不會倒的問題

因此我藉這個機會

分享一個研判公司會不會倒的方法。

 

理論上,

世界上沒有不會倒的公司

( 請參考:只有 ETF才是真正的定存股,第一次買股票推薦 0050 )

不過呢,

公司要倒閉之前,就跟 "個人周轉不靈,準備跑路一樣"

會經過一個「現金越來越少,快要還不起負債」的過程

因此我們可以用會計學上的:速動比率

來做第一關的篩選。

 

用「速動比率」快速研判投資風險,速動比率 =

( 現金或銀行存款 + 短期投資 + 應收帳款 + 應收票據 )  /

  一年內即將到期的負債

 

白話一點,

這個公式的意義就是:

企業手上能夠立刻 "變現" 的東西,能否還的起即將到期的負債。

 

情況 (一):速動比率 > 1

企業目前沒有立即的危險。 (除非財報有做假)

 

情況 (二):速動比率 < 1

企業有周轉不靈的危險,

需要未來的現金流入大於現金支出

或是舉新債還舊債

或是變賣資產來還債 ...

等等措施,才能改善財務狀況。

 

自己的名牌自己找!找歡迎親手找出:

上表 15 檔營建股中,3 檔 速動比率 > 1 的股票!

由於營建產業的財務槓桿普遍較高 (跟銀行借錢來蓋房子)

因此速動比率也普遍較低。

不過,這個方法還是可以幫助我們快速把比較值得「低接」的股票找出來

自己的名牌要自己找!

歡迎親手試試看,

把「股價跌到超級低,但是速動比率 > 1」 的股票找出來!

 

提示:打開 ►► 富貴滿盈價值股

輸入想查看的股票代號之後

按下右方的「查看個股圖庫

 

速動比率會立刻顯示在右邊的第 3 個圖

資料來源:富貴滿盈價值股

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

所以受到廣大網友的喜愛!

 

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