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PCB 大廠疑似遭禿鷹襲擊!神秘券商大量放空 4000 張,一天獲利 500 萬...

7月 2019年25
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(圖片來源:Shutterstock)

 

PCB 大廠華通(2313) (7/23) 日收盤後遭本土投顧龍頭降評至賣出,

消息一出,隔日(7/24) 股價應聲爆量大跌 6.56%,

然而在該份報告發出的前一天(7/23),

華通(2313)股價出現異常融券放空,

張數高達 3255 張,

並於報告發出後的隔天回補空單,

推估短短一天獲利就高達 585 萬,

這些融券是在哪裡放空的?能不能找出疑似的分點?

繼續看下去...

 

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華通(2313) 遭降評 3 大理由

華通(2313)在上半年作為蘋果概念股一路上漲,

多方投信投顧沿路喊多,

目標價一家喊的一家比一家用力,

EPS 一家估的比一家還浮誇,

但就在這個看似海闊天空的節骨眼,

某本土投顧龍頭,卻反其道而行,

出具一份降評至賣出的報告,

它降評主要有 3 大理由 : 

 

1. 股價漲多應逢高賣出

華通(2313)股價已上漲 20%,

利多已大多反應於股價,

投資人應於高點賣出

 

2. 蘋果可能不會升級載板規格

預期蘋果 2020 下半年推出的 iPhone,

採用的 SLP 規格與市場原先預期的不同,

且不升級規格所採用的方案,

將造成明年平均售價成長動能

來自材料成本增加而非規格升級,

華通(2313)而言較為不利。

 

3. 華通(2313)的 SLP 載板太貴,有礙滲透率

由於 SLP 成本較高,

品牌廠傾向於採用堆疊式 HDI

以容納額外的 5G RF 晶片,

預期此趨勢將導致競爭風險升高。

 

融券出現異常現象

就在報告發出前的 7/23 號,

華通(2313)股價出現神秘融券賣出 3255 張,

甚至在 7/23 前的數個交易日,

就已經有融券異常賣出的現象。

 

放空融券精準回補

從下圖可以看到,

報告發出後的 7/24 號,

股價暴跌 6.56%,而前一天放空的融券,

立刻回補 4853 張,

高低點抓得極為精準,

(資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

融券在哪賣股票

連續 2 日融券異常的操作,

引起筆者的好奇,於是一個一個分點查詢,

看看有沒有 7/23 大賣,7/24 號大買,

疑似放空華通(2313)的券商,

但要先澄清,這只是比對資料後的推測,

還是有推測錯誤的可能。

 

群益總公司

筆者調閱 7/24 往前推兩個交易日,

選取交易量查詢,

發現群益總公司出現先賣後買的現象,

外資要放空通常會使用借券賣出,

因此 7/23 號的融券不太可能是外資,

但本土券商有異常大額度空單殺進殺出,

這在籌碼上是極為異常的現象,

當然在群益總公司交易的大戶非常多,

不能全盤認定交易都與融券有關,

但盤後籌碼依舊是耐人尋味。

(資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

(資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

凱基總公司

筆者同時注意到凱基總公司 7/23 出現異常大賣,

並於 7/24 號買進的現象,

但由於在凱基總公司進出的大戶為數不少,

要將凱基總公司的進出都定義為融券放空太過武斷,

但既然證交所提供的分點資料呈現出,

7/23 大賣 1003 張, 7/24 大買 2750 張,

相信在眾多大戶當中,是有融券操作這樣的可能性。

(資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

統一-板橋、與大鼎總公司分點

也許有讀者注意到,

這兩個分點也在兩日內有大量買進賣出的紀錄,

但筆者比對過後,這兩個分點為當沖客,

並非 7/23 賣出,7/24 買進的分點,

推斷這兩個分點與融券無關。

 

幾個經典放空案例

群聯(8299)假帳案異常放空

群聯(8299)在 2016/8 爆發疑似假帳案,

並遭到檢調搜索,當時造成股價連續 3 天跌停才打開,

奇怪的是在檢調搜查前就有人「未卜先知」放空了 456 張,

事後追查是有檢調將消息透漏給市場主力,

事情爆發後,目前已進入司法程序。

(資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

中信金(2891)掏空案異常放空

2016 年中信金(2891)疑似掏空公司案,

搜查隔天股價暴跌 5%,

而就在檢調搜查當天(6/8)早上,

出現神秘融券大舉放空 9745 張,

隔天融券則精準回補,獲利了結,

該事件在當年也引起市場議論紛紛。

(資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

整體結論

當個股沒有出現暴漲或暴跌,

但卻出現異常的融券大增時,

投資人應特別提高警覺,

就算不要放空,也不應繼續加碼或做多,

暴漲空單增加往往是認為股價過高,

暴跌空單增加,則是追空的投資人造成,

而沒有暴漲或暴跌,卻出現大量放空的融券,

就屬於不正常的現象。

 

但在這個案例,

以及群聯(8299)中信金(2891)的案例裡面,

要一直到收盤後投資人才能看到相關盤後訊息,

造成操作上更難避開,

這可能代表台股市場仍然存在資訊不對稱的現象,

投資人除了要對投資市場戰戰兢兢,

同時也要做好資金控管,

才能在險惡的金融市場成為長青樹的存在。

 

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