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[9/25阿斯匹靈早盤] 真實賣壓創低 有助反彈,外資比你更擔心破底! 支撐和壓力 4個原則幫我確立後續上漲行情!

千萬不要融資、借錢買股票!台股大漲出現融資大增,可能是反轉的跡象

9月 2014年25
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歷史經驗告訴我,千萬不要融資買股票!

初入股市,

最常聽到高手分享的一句話

「千萬不要借錢玩股票」

這幾年操作下來,更是有深刻的體會。

 

比較長週期的月K vs 融資餘額 跟融資變化

前一個大循環的週期 2001年 - 2008年 月K線跟融資餘額(變化)

 

融資2001-2008  

 

這張圖,不禁讓人緬懷過去資金充沛的美好時光。

下方的長條圖是單月的融資增減,

而藍色摺線圖則是融資餘額。

 

其中幾個特別標示的地方我做個註解

2001/12 融資單月增加699.7億

2004/01 融資單月增加479.6億

2007/07 融資單月增加698.1億

前一波大循環最終在2007/10

融資餘額創下驚人的4144.6億後,指數從9859殺到3955(2008/11)

融資餘額最低值就發生在2008/11月的1173億

 

2009 - 2014 月K VS 融資

 

歷經2008的大洗劫後,融資餘額元氣大傷,

在2010/11月指數站上九千點後,融資餘額最高極值,僅剩3323.8億

較2008年的極大值,少了約800億。

而2011年的Q3,又對融資進行了一波洗劫,

指數從9220下殺到6609(2011/12)!

融資餘額發生在隔月的1788億。

 

今年6、7月間的日K VS 融資餘額跟變化

 

為什麼特別標示出約9470的點位,

主要是7/2最高點9547後,一直到7/15,都沒有出現明顯的上攻波段,

如果7/15後,繼續攻擊創新高,就算融資持續增加,那問題也不大。

 

但是7/16的長黑K棒,

後續大盤企圖在往上攻擊無力,在7/25確定跌破20MA,

觀察當時使用融資者的心態,來推敲市場的氣氛,協助判斷後續走勢。

 

大盤今年從2月開始,最低8264一路拉抬到約9500,

在9000點以上融資的,是主力或是股市長線贏家的機率應該是很低吧!

在指數位置拉抬過一千多點後,開始使用融資,

並且在大盤可能會出現比較深的回檔跡象的時候,

融資每天都10幾億的增加,市場果然不留情面的來了個500多點的快速回馬槍。

 

其實當時大盤融資餘額最大值不過2180億,

距離前兩次攻上9000點的4千多億跟三千多億的融資水位,並沒有很多。

但是近年來台股量能偏低已經是常態,

自然融資水位也無法期待回到過去的榮景。

 

8/8號的波段低點,以及短線的反彈是如何啟動的

8/5 到8/21 共21個交易日

融資從2105億減少到2077,減少73億。

 

而融資水位在"指數急跌"加上"伊波拉病毒"的壞消息不斷放送下,不斷的出場。

但是觀察到大盤已經不再持續破底,指數醞釀約兩周後,

在 8/22拉出長紅K棒,開啟一波反彈攻勢。

 

為什麼會大部分的投資人,總在差不多的時間做一樣得事情?

從融資的增減,可以略知一二。

當時市場的氣氛,就是會吸引人做出違背常理得事情,

當貪婪戰勝恐懼,或是恐懼淹沒了理性,往往就是盤勢發生轉折的時刻。

 

每天花5分鐘,比別人更快掌握到大行情或轉折

最後,建議大家每天花5分鐘,自己做個小小的表格

  融資(E) 融券張數
9月1日 0.2 4185
9月2日 3.7 -4514
9月3日 0.89 2289
9月4日 4.2 9986
9月5日 4.9 5393
9月9日 1.3 9362
9月10日 10.2 -1473
9月11日 -1.24 5757
9月12日 2.4 -7478
9月15日 -1 9413
9月16日 -0.36 -3914
9月17日 3.7 18843
9月18日 6.5 9120

 

融資/融券的變化,搭配大盤的K線,持續觀察一陣子。

我相信下一次有比較大的行情或轉折要發生的時候,

你會比別人更快的掌握到,也經由這樣的持續觀察,

避免自己也跟隨盤面上的氣氛追在頭部區或是殺在轉折低點。

 

如果有任何問題,歡迎來我新開的這個社團和我討論

 

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