3步驟 抓到「低檔放量」的主力狂買股 以耕興(6146)為例 (內附8檔股票清單) 【2014 09 22 阿斯匹靈解盤】散戶、投信 積極加入戰場,市場熱度開始增加?

抓住投信習性,透過「投信成本線」,掌握關鍵進出場點!

9月 2014年19
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(圖/shutterstock)

 

瞭解投信習性,掌握進出場時機!

投信公司有「大型股做長期、中小型股做短期」的投資特性

投信的全名是「投資信託公司」,也就是大家常說的基金公司。

投信公司發行基金來募錢,並且收取管理費後幫忙大家進行投資。

台灣目前共有38家投信,186檔台股基金,競爭非常激烈!

所以投信不只是要投資績效打敗大盤,

還要爭取在同業之中的排名可以列為前段班,

所以在面對大型股與中小型股時,

投信公司就衍生出「大型股做長期、中小型股做短期」的投資策略。

此時只要能夠掌握投信的習性;搭配投信成本線的觀察,

就可以掌握最適合的進出場時機!

(想要瞭解更多投信習性:【基金擅長養小股,與您分享:透視投信習性與跟著一起賺】)

 

投信成本線就是投信的平均持股成本

如果想要知道一段時間內,大家對某一支股票的持股成本是多少,

通常會去觀察這一支股票的「均線」。

不過均線只反映了股票的平均價格,卻沒有考慮「身分別」與「交易量」,

因此考量了身分別與交易量的「成本線」,

其實更能夠反映持有股票的成本。

 

籌碼K線上方,有「成本線」的選項可以勾選。

 

投信成本線的分析方式,分成大型股與中小型股。

雖然投信的佈局多為中長期,以月為單位作進出;

但是基金經理人的工作不只是打贏大盤,還要比拚績效排名,

所以為了短期之內就要把投資績效做出來,

有時投信的選股會偏向短期動能強的小型飆股。

面對大型股,投信公司多數是長期持有、長線操作,

面對中小型股,投信公司則多半是短線進出,尋求快速而明顯的績效。

因此針對不同的股票類型,分析的方式與注意事項也會有所不同。

 

如何分辨「大型股」與「中小型股」?

台灣50成分股及科技100成分股(股本超過100億),即是所謂的「大型股」;

而上述150檔以外的股票,都可以稱為是「中小型股」。

 

大型股:成本線上做多、成本線下做空。

投信面對大型股的策略:長線操作、類似外資

大型股可以說是全球資金的首選,全世界的分析師都在追蹤這些股票,

也因為大型股幾乎所有的資訊都攤在陽光底下,所以投機的空間也相對較小。

此時投信成本線的應用即與外資成本線相同,多為長期的操作。

因此在股價突破成本線時,表示投信對這些大型股的基本面看好而開始買進,

這種類型的買盤通常不是短時間就可以消化的完,

此時就是可以考慮進場的時機!

晶電(2448)為例:

(分析工具:籌碼K線)

 

中小型股:嚴防跌破成本線,會有立即性的停損出清!

投信面對中小型股的策略:短進短出、追高殺低

「挖掘小型飆股」是投信的拿手本事,

市場瞬息萬變,有時法人買進之後,股價卻不升反跌,

況且因為許多基金經理人礙於績效壓力,不得不短進短出、追高殺低,

此時就要特別注意股價是否跌破投信成本線,

在跌破投信成本線的那一刻,

為了短期績效的呈現,基金經理人的停損出清是又快又不手軟!

達興(5234)為例:

(分析工具:籌碼K線)

 

善用成本線當作進出場的主要訊號

股票市場之中,法人的資金最為龐大,也最能夠影響股價漲跌。

如果能夠善用成本線來掌握法人的持股成本,

就不用一直苦苦追趕法人的腳步,卻還是不知何時該進場、何時該出場!

特別是面對大型股與中小型股策略迥異的基金公司,

更要注意投信成本線與股價的互動關係,

讓自己能夠掌握進出場的關鍵訊號,不要再當最後一個出場的人:)

 

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