中鼎 (9933) - 營運表現平穩,惟評價位置偏高 「不買飆股,年均獲利40%」讀書心得 價格不重要 重要的是股票的價值!

中國計劃升級為亞洲金融中心 「港滬通」大吸金 資金排擠效應下 台股要怎麼買?

9月 2014年12
收藏

(圖/shutterstock)

 

中美經濟相抗衡,中國政策欲使香港熱錢流入上海

短期對台股影響不大

長期熱錢流往滬股、人民幣升值,

同屬於亞洲市場的台灣,

勢必會有資金排擠效應

建議台股投資人投資ETF先卡位! (一分鐘搞懂ETF)

 

中美抗衡,中國計劃升級為亞洲地區金融中心

中國崛起,各方面與每戶別苗頭

只不過對於老美而言,

怎麼可以允許中國的壯大,進而威脅到自身的利益。

從檯面下慫恿日本抗衡中國,

到檯面上TPP(跨太平洋夥伴關係)與RCEP(區域全面經濟夥伴協定)的較勁,

無一不是朝著中國而來。

 

 

 

當然,中國也不是省油的燈,與俄羅斯交好,

充份發揮「結合次要敵人,打擊主要敵人」的強項,

並且企圖讓中國從亞洲區域的經貿中心,升級為金融中心。

 

而要成為金融中心,第一步無庸致疑地就是要「吸金」,

或許各位會問:

「過去十年中國已經吸了不少外資進入投資了,現在怎麼還要吸金?」。

沒錯! 只不過現在中國想要的「吸金」,是要吸國際間的熱錢

企圖讓國際間的熱錢發揮推波助瀾的功用,提升中國在國際金融的地位。

 

好奇的是,

以往金融管制下的中國,如何真正做到開放市場呢?

 

中國吸金計畫- 「港滬通」讓香港熱錢流入上海

港滬通就是香港、上海股票交易機制

指 上海證券交易所 和 香港聯合交易所

允許兩地投資者通過當地證券公司(或經紀商)

買賣規定範圍內的對方交易所上市的股票

 

聰明的老共利用香港做為熱錢前進上海金融的跳板(或許可說是緩衝區),

就是第一步的吸金計劃,

而十月即將上路的「港滬通」就是付諸實行的政策。

 

中國對 港股 限制多於 滬股 限制

為什麼我說中國是利用香港做為吸引熱錢流入上海金融市場的跳板呢?

 

 

表一、滬港通相關規定

 

從表一中可以發現:

港股通(資金流入香港)的總額限制是2500億人民幣,

滬股通(資金流入上海) 的總額限制卻是3000億人民幣(足足大了20%)。


而允許單日流入的總額,上海也較香港多了23%,

長時間來看,流入上海的口大、流入香港的口小,資金必會朝上海淨流入!

 

若是再從可投資的標的來看:

可投資港股的標的僅266檔

可投資的滬股標的多達568檔 (較香港的投資標的數足足多了一倍)

對投資人而言,更是將資金挪往上海股市的一大誘因。

 

投資港股的內地投資者,必須要是機構

而自然人必須要戶頭內有50萬人民幣的大戶才可以投資。

但是投資滬股的則是張三、李四、王五都沒有限制,

所以,從以上的種種分析來看,滬港通不是中國陰謀,而是合法吸金的陽謀。

 

港滬通對台股短期影響不大,長期不一定

投資朋友一定想知道,滬港通推出後對台股有沒有影響?

 

 

我研判短期影響不大,但長期則不一定

因為去年4/1兩岸就已開放A股直通車,

台灣股民要投資陸股不必等到滬港通,

 

但長期來看,熱錢流往滬股、人民幣升值,

全球市場投資權重的調升(例如:MSCI),

同屬於亞洲或是新興市場的其他國家,

勢必會有資金排擠效應,我們不得掉以輕心。

 

港滬通上路前,ETF投資先卡位

短期內的應對策略,當然是趁滬港通還沒有正式上路前,先行卡位囉!

去買陸股嗎?現在研究恐怕會來不及,

不過因為開於投資的標的,

主要是滬深300指數的成份股、上證180指數的成份股以及上證50的成份股,

所以我們不用這麼麻煩的挑選個股啦!

直接針對這些指數所發行的ETF進行投資即可,

而且ETF具有交易成本低、買賣即時方便等優點。

 

台股相關ETF

國內目前有四檔相關的ETF:

ETF

追蹤指數

寶滬深(0061)

滬深300指數

FB上證(006205)

上證180指數

元上證(006206)

上證50指數

FH滬深(006207)

滬深300指數

 

投資朋友可以趁利多還沒有實現之前佈局。

 

客觀而言,美國即將在明年升息,股市熱錢會開始重新尋找標的。

投資無國界,既然中國擺明的要做多,

我們不妨來個順水推舟,一起搭上這波陸股的多頭列車吧!

 

 

如果您也喜歡這篇文章,就按個「讚」,

是我繼續寫下去的動力喔 !

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類