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存股族有福啦!10 檔『股利金雞母』:殖利率>7%,且「年營收成長」1成↑!

3月 2019年28
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(圖片來源:Shutterstock)

 

高殖利率的陷阱有 3

上篇文章有提到,

存股族喜歡高殖利率的股票,

但要避免下列 3 種狀況:

1.避開公司營運太差,最終可能導致沒有填息

2.避開以資本公積配息的股票,老本總有一天會吃完

3.避開靠大筆業外收入配息,股利穩定要靠公司本業,而非一次性收入

 

綜合以上三點的核心:切勿賺股利而賠價差,

而且股利還要繳稅,這樣得不償失,

所以我們要避免這些類型的股票,

 

本篇分享:

1. 避開高殖利率陷阱的 2 個秘訣

2. 【不好的存股標的】:高殖利率,營收衰退,以華碩(2357)為例子

3. 【良好的存股標的】:高殖利率,營收上升,以零壹(3029)為例子

4. 清單分享:10 檔殖利率 >7%,且營收成長的公司

 

繼續看下去...

 

 

 

挑選「全年營收」與「月營收」

年增率成長的公司,

避開高殖利率陷阱

首先,先說明挑營收成長的原因,

因為銷貨收入上升的公司,

可以躲開 陷阱 1:營運太差

而陷阱 2 就是因為公司本業賺太少,才會吃老本,

營收增加,代表本業賺得多

最後一個陷阱 3,股利穩定要靠公司本業收入,

營收成長就可避開本業虧損,靠業外收入配息的股票了

 

那「全年營收 年增率成長」是什麼呢?

指的是某一個期間與去年相對期間的成長幅度

例如以 2018Q4 為基準,

營收年增率 = ( 2018Q4 累積營收-2017Q4 累積營收) / 2017Q4 累積營收

那要成長多少呢?

我自己設定為 10% 以上

 

「月營收 年增率成長」是什麼呢?

 2018年 已經是歷史了,

我會擔心近期,也就是 2019 年的營運狀況會不會轉為衰退狀況,

因此我還是加一道關卡:最近 1 個月的營收年增率 > 最近 3 個月的營收年增率

舉個例子:

現在是 2018/3 月,最新的月營收是 2019 年 2 月

所以以 201902 為基準,

近 1 個月營收年增率 = (201902 單月營收-201802 單月營收) / 201802 單月營收

近 3 個月收年增率公式列於下表,更為清楚

整理一下,

存股族挑高殖利率的公司,

還要透過 2 個條件來篩選

(1 )營收年增率成長 > 10%

     →代表本業賺錢,不會落入高股息陷阱

(2) 最近 1 個月的營收年增率 > 最近 3 個月的營收年增率

   →近期營收也要良好,才不會股價下降。

 

以下分享 2 檔好與壞的存股標的

 

【不好的存股標的】:高殖利率,營收衰退,

以華碩(2357)為例子

華碩(2357)股利 15 元,以 2019/3/26 的收盤價 221 元計算,

殖利率為 15 元 / 221 元 = 6.79%

相當不錯,

但為了避免落入高殖利率陷阱裡,

我們還要看營收年增率是不是有成長,

 

可以從CMoney股市搜尋資料,

由下方資料可以得知,

華碩(2357) 2018 年全年營收比 2017 年減少 9.8%

(圖片來源:CMoney股市)

 

華碩(2357)最近 1 個月的營收年減 20.11%

最近 3 個月的營收年減 14.28%

近期衰退更嚴重,

這樣的公司我們要避開,

不能只看到股利高,

這樣才避開高殖利率的陷阱。

營收衰退,股價下跌

更進一步看,

華碩(2357)近 5 年的營收年增率呈下降趨勢,

公司收入一年比一年少,

經過 5 年,股價從 346.5元 衰退至今 2019 年 2 月僅剩下 201 元

下跌近 42%,

若是貪婪高股息,損失更多的價差,

更是得不償失阿

 

最後可以用清單的方式,

在總結一下自己判斷的股票是否適合存股


 

【良好的存股標的】:高殖利率,營收上升,

以零壹(3029)為例子

零壹(3029)宣布股利發放 1.5 元,以 2019/3/26 的收盤價 24.5 元計算

殖利率為 1.5 元 / 24.5 元 = 6.12%

也是頗為亮眼,

接著一樣要看公司營運是不是穩定或成長,

才不會踩到高殖利率的陷阱。

 

零壹(3029) 2018 年全年營收比 2017 年增加 11.4%,

大於我們設定的成長幅度 10%,

初步看來是合格的標的

接下來看近期的營收是如何的呢?

(圖片來源:CMoney股市)

 

零壹(3029)最近 1 個月的營收年增 29.69%

最近 3 個月的營收年增 21.95%

短期的營收也很強勁,

確認公司營運狀況良好,

這時殖利率高就能安心領股息了,

不用害怕賠了價差。

最後以清單的方式做最後的分析確認,

便可以一目了然知道零壹(3029)是檔適合存股的標的

賺股利賠價差的機率很小

 

 

清單分享:10 檔殖利率 >7%,且營收成長的公司

根據上述我們的篩選條件,

  1. 殖利率 > 7%
  2. 2018年 營收年增率 > 10%
  3. 最近 1 個月的營收年增率 > 最近 3 個月的營收年增率

挑選出 10 檔符合資格的清單

 

 

 

以台泥(1101)為例子

有殖利率加持,且營收持續成長,

自從 3/22 董事會通過,

每股將配發現金股利 3.3 元,股票股利 0.7 元,合計 4 元股利,

創下歷年新高紀錄後,

下一個交易日開盤跳空,

僅僅 3 個交易日股價便上漲 4.78%

(圖片來源:CMoney股市)

 

以盟立(2464)為例子

殖利率也有 7%以上,

盟立(2464)於 3/25 收盤後公告發放現金股利 3.3 元,

隨後 2 個交易日股價上漲幅度約為 3.3%

(圖片來源:CMoney股市)

 

快速結論:

存股族想要豐厚股利,

避免賺了股利賠了價差,

必須先確認公司的營收狀況持續成長,

可搭配以下兩個條件進行篩選

(1) 2018 年營收年增率 > 10%

(2) 最近 1 個月的營收年增率 > 最近 3 個月的營收年增率

存對好股票,才能有時間自由,早日退休喔

 

延伸閱讀:避開 3 種「高殖利率」陷阱:穩穩賺股利,讓你提早 10 年退休!

 

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