發表
我的網誌
(圖片來源:筆者拍攝)
誰控制了貨幣，就控制了世界 !
「誰控制了糧食，就控制了人類；
誰控制了能源，就控制了國家；
誰控制了貨幣，就控制了世界」
這是美國前國務卿季辛吉（Henry Alfred Kissinger）
曾說過的一席話
以目前的世界局勢來看，
美元為全球最主要的貨幣、原油也是以美元計價
雖然現任總統川普的政策，
令許多人感到霧裡看花
但短期內美國為世界第一強國的地位，
應該是難以撼動
回到實務交易面，
如果真的看好「美國再次偉大」、
「美國企業實力持續領先」
想投資美國的 ETF，究竟該如何挑選 ?
本篇文章將分享 :
① DIA、SPY、QQQ、VTI 追蹤指數與投資風格
② 各檔 ETF 歷史報酬回測 & 波動程度
③ 為何長期投資美股 ETF 勝率高
繼續看下去吧..
(贊助商連結)
♘ 2019 正式發車 ! 點此加入全新 Line@ 「理財自強號」
① DIA、SPY、QQQ、VTI
追蹤指數大不同
看到上述一大串英文代號，讀者恐怕會感到疑惑 :
投資美國市場的 ETF 怎麼會有那麼多檔 ?
每一檔的差異又在哪邊 ?
有接觸國際股市的讀者應該有印象，
美股市場並非只有一個指數
雖然 DIA、VOO、QQQ、VTI 皆投資於美國
但追蹤指數皆不同
✎ SPDR 道瓊工業平均指數 ETF : DIA
投資 DIA 這檔 ETF，
等於同時買進道瓊指數當中的 30 支成份股
因此 DIA 投資風格會偏向美股的大型價值股
成份股僅 30 檔，較為集中
根據 ETF.COM 揭露的前 10 大持股資料
持股比重最高的為波音公司，單股達 11.22%
前 10 大持股，佔整個 ETF 權重達 53.32%
(圖片來源:ETF.COM)
✎ SPDR 標普 500 指數 ETF : VOO
VOO 是以複製標普 500 指數為目標的 ETF，
標普 S&P500 指數，涵蓋 500 間美國大型企業
檔數較道瓊指數來得更多、層面更廣
事實上追蹤標普 500 指數的 ETF 不只 VOO 一檔，
SPY 也相當具有代表性
但在管理費率上， VOO 較 SPY 更低
相對於 DIA，VOO 的持股分散許多，
持股權重最大的前 3 名，也僅 3% 左右
前 10 大持股，佔整個 ETF 權重 20.75%
(圖片來源:ETF.COM)
✎ Invesco 那斯達克 100 指數 ETF : QQQ
一般我們在新聞報紙上看到的，是那斯達克綜合指數
指數成分股包括所有於美國那斯達克交易所上市的股票
但是 QQQ 追蹤的，是「那斯達克 100 指數」
那斯達克 100 指數的特點是 : 當中沒有金融股、以科技公司為主力
QQQ 持股比重最高的是微軟、蘋果、亞馬遜
前 10 大持股，佔整個 ETF 權重達 52.95%
也算是持股集中的一檔 ETF
(圖片來源:ETF.COM)
✎ Vanguard 整體股市 ETF : VTI
VTI 英文完整名稱為 Vanguard Total Stock Market ETF
追蹤 CRSP US Total Market Index，
全市場指數涵蓋了美國小型、微型股，是最全面性的
持股檔數達 3400 多檔
VT 前 10 大持股，僅佔整個 ETF 權重 17.15%
如果是想投資「美國整體股票市場」，VTI 應該是最適合的首選
(圖片來源:ETF.COM)
② ETF 歷史報酬回測 & 波動程度
✎ QQQ 報酬率高，但波動最大
若觀察 DIA、QQQ、VTI 2008 年 ~ 2018 年歷史績效，(VOO 2008 年尚未發行)
2008 年回檔最大的是 QQQ，修正達 41.73%
但 2009 年反彈幅度也最高，單年繳出 54.68 % 的漲幅
從數據觀察，若於 2008 年投資 10000 美元到 QQQ 上，
至 2018 年底，資產總額將成長至 33476 美元
年化總報酬率高達 11.61%，
但 QQQ 標準差(衡量波動的數據) 也達 17.98%，
波動程度明顯較 DIA、VTI 來得高
✎ 2011 年 ~ 2018 年，DIA、VOO、VTI 報酬/風險相近
若取 2011 ~ 2018 年為回測期間，此時 VOO 已上市流通交易
從回測數據觀察，DIA、VTI、VOO 報酬率、標準差相近
當中僅有 QQQ 差異較大
雖然波動程度相對大
但報酬率突出、達到 15%，
與台灣五十(0050) 相比，勝出許多
✎ QQQ 與元大台灣五十(0050) 2011 ~ 2018 年累績報酬走勢圖
(圖片來源:Moneydj)
♘ 一步步打造現金流投資組合，加入「雞尾酒投資 Bar」社團
♞ 快速結論
美國在世界上的領導地位，在近年內應該難以撼動
就企業的競爭而言，
微軟、蘋果、亞馬遜這些最頂尖的科技公司，
也都是聚集在美國
由於 ETF 包含一籃子股票，
選擇 DIA、SPY、QQQ、VTI 起手，
能有效分散單一公司營運風險，
對海外投資新手，應該是適合的方向
✎ 為何長期投資美股 ETF 勝率高 ?
在 ETF 之父約翰柏格(John C. Bogle)所撰「共同基金必勝法則」當中，
有詳細討論報酬率的性質
「為什麼美股能提供 7% 的長期實質報酬率 ?」
答案是 : 幾乎完全來自美國企業的盈餘和股利成長
以道瓊指數為例，衰退的企業會被踢出指數成份股，
因此在汰弱留強的機制下，
會確保納入指數的公司，實力在一定水準上，
而這些公司會不斷創造盈餘、長期投資人也能持續獲得股利
上述論點應可解釋為 : 長期投資美股 ETF 勝率高的原因
「如果你喜愛你的花園，你不會在意在裡面工作和等待。
那麼到了適當的季節，你一定會看到花園內花繁葉茂」
( 摘錄自共同基金必勝法則(上) )
延伸閱讀 : 美股複委託開戶完全解析
追蹤我的 雞尾酒投資 Bar，一同前進美股市場..調配出自己最屬意的投資組合
加入 理財自強號 》多元理財系列文免費看
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
