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新MSCI權重即將生效
在本(二)月12日，
MSCI公告台北股市最新的權重調整，
台股此次在「MSCI全球新興市場指數」、
「MSCI亞洲除日本指數」、
「MSCI全球市場指數」三項指數的權重皆獲得調升，
不過調升的幅度並不大。
但是在個股的調整上，卻明顯地有換血味道。
讓我們繼續看下去…
總計調升了4檔成份股，
分別是：上海商銀(5876)、南亞科(2408)、
長榮(2603)、長榮航(2618)，
其中上海商銀(5876)是新增加個股；
但是被調降權重的個股多達16檔，
分別是：台塑(1301)、南亞(1303)、聯電(2303)、
鴻海(2317)、台積電(2330)、研華(2395)、
中華電(2412)、聯發科(2454)、台新金(2887)、
新光金(2888)、台灣大(3045)、穩懋(3105)、
緯創(3231)、日月光投控(3711)、中裕(4147)、和碩(4938)，
幾乎清一色是權值股，
因此我開玩笑地說
本次MSCI對台北股市應該是「明升暗降」，
對指數的助漲力道不會太大。
有心人趁低進貨
不過，在以往的經驗裡，
被MSCI調升的個股，往往在生效日之後，
容易有利多出盡的反應，
而被MSCI調降的個股，往往在生效日之後，
容易有利空出盡的反應，
所以我們現在就來看看，
從法人的角度，
以及融資餘額的角度，
有沒有人趁著本次MSCI調整的機制，
悄悄地進行出貨或是進貨。
表一、2019 Q1 MSCI 調升權重之個股
|
股票代號 |
股票名稱 |
2月以來三大法人買賣超 |
2月以來融資增減 |
本益比(估) |
股價淨值比 |
|
5876 |
上海商銀 |
83523 |
NA |
15.90 |
1.46 |
|
2603 |
長榮 |
8114 |
1670 |
25.30 |
0.84 |
|
2408 |
南亞科 |
-7756 |
2027 |
6.80 |
1.20 |
|
2618 |
長榮航 |
-9188 |
-697 |
7.20 |
1.05 |
資料來源：CMoney
附表一是本次遭MSCI調升的4檔個股，
在過去2週之中，
三大法人只買超了上海商銀及長榮，
另外兩檔南亞科及長榮航，
三大法人並沒有出現買超。
不過在融資的部份，
倒是挺捧場的，
在長榮及南亞科這兩檔個股，
呈現融資餘額增加的情況。
表二、2019 Q1 MSCI 調降權重之個股
|
股票代號 |
股票名稱 |
2月以來三大法人買賣超 |
2月以來融資增減 |
本益比(估) |
股價淨值比 |
|
2330 |
台積電 |
102669 |
-2186 |
16.90 |
3.92 |
|
2454 |
聯發科 |
16353 |
-902 |
19.30 |
1.66 |
|
2303 |
聯電 |
8815 |
-111 |
17.80 |
0.68 |
|
2317 |
鴻海 |
8637 |
2015 |
10.60 |
0.88 |
|
3105 |
穩懋 |
3720 |
1367 |
25.90 |
3.03 |
|
2395 |
研華 |
2032 |
297 |
22.90 |
5.87 |
|
4147 |
中裕 |
85 |
NA |
467.70 |
10.56 |
|
3711 |
日月光投 |
-826 |
356 |
12.70 |
1.36 |
|
3231 |
緯創 |
-928 |
1241 |
12.70 |
0.91 |
|
3045 |
台灣大 |
-1678 |
-38 |
26.60 |
6.40 |
|
2887 |
台新金 |
-2075 |
-1002 |
11.00 |
0.93 |
|
1303 |
南亞 |
-6628 |
206 |
11.90 |
1.60 |
|
1301 |
台塑 |
-11843 |
21 |
13.10 |
1.79 |
|
4938 |
和碩 |
-12365 |
913 |
10.00 |
0.96 |
|
2412 |
中華電 |
-16399 |
-30 |
23.70 |
2.25 |
|
2888 |
新光金 |
-42108 |
1424 |
9.60 |
0.65 |
資料來源：CMoney
附表二是本次遭MSCI調降權重之個股，
在過去2週之中，
有四檔個股被外資賣超達一萬張以上，
分別是新光金、中華電、和碩、台塑，
這幾檔個股在近期股價的表現上，
呈現相對穩定的走勢，
我們期待會有短線利空出盡的機會。
而在過去2週之中，
有四檔個股被外資買超達5000張以上，
分別是：台積電、聯發科、聯電及鴻海，
這四檔個股除了鴻海之外，
其餘三檔融資餘額都呈現減少，
籌碼沉澱度相對有利於多方，
不過鴻海卻是在這四檔之中，
本益比最低的個股。
留意績優權值股的佈局時機
以此，綜合上述，
對本次MSCI調整台股權重的觀察，
台積電、聯發科、聯電及鴻海
這四檔有法人趁低進場回補持股，
對於喜歡操作績優權值股的投資朋友，
不妨留意一下佈局的時機。
提醒：本文觀點僅供參考，投資人請自行判斷並謹慎評估風險
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