(圖片來源：shutterstock)

 

對你來說「這則新聞」很無聊，

但卻是我的賺錢契機！

很多人都說，不能看新聞報紙投資，

對於這點我抱持中立的態度，

有些新聞真的已經過時，

如果沒有經過思考直接進場買股票，

很有可能會買在最高點...

但仔細看新聞後，你會發現有些消息

其實是「賺錢契機」！

 

最近有一則新聞，標題真的普通到不行，

『聯準會鴿派訊息，人民幣應聲大漲』

這則新聞的重點在於：

1. 人民幣 3 天升值 400 點

2. 主要原因：未來美國升息速度會減緩

(圖片來源：鉅亨網)

 

為什麼這次的人民幣升值，

對我來說是個 投資機會 呢？

 

繼續看下去...

 

 

 

人民幣升值的投資機會，

暗藏在這則新聞內...

在解釋「人民幣升值的投資機會」前，

先來看第二則新聞：『陸傳將進口逾兆美元貨品』

你可能會想，這跟人民幣升值有什麼關係？

其實這跟我們日常生活中，買東西是同樣的道理

(圖片來源：網路)

 

中國進口 1 兆美元的美國貨，

跟人民幣升值有什麼關係？

以買 iphone xs 為例

假設你現在想跟美國買一支 iphone xs，

售價為 $999 美元，

現在的匯率是「7 元人民幣，可以換 1 美元」

也就是說，要花 RMB$ 6,993元才可以買到。

( $999 x 7 RMB = RMB$ 6,993 )

 

過了幾天，匯率變成「6 元人民幣，可以換 1 美元」

現在只要花 RMB$ 5,994元，就可以買到！

( $999 x 6 RMB = RMB$ 5,994 )

 

 

如果中國真的要跟美國買 1 兆美元的商品，

人民幣從 7 元升到 6 元，就能省下 1 兆人民幣，

人民幣升值勢必對中國會比較有利！

 

 

 

人民幣升值，

有什麼投資機會呢？

 

近期人民幣升貶，逐漸影響上證指數的漲跌

目前先進國家，股市與匯率的走勢會呈現正相關 (p.s. 日本是相反)

以台灣 2009~2019/1/21 新台幣匯率與加權報酬指數為例：

兩者之間的相關係數 0.604，是顯著性相關，

簡單來說，當新台幣升值時，大盤上漲的機率大；

新台幣貶值時，大盤下跌的機率大。

(圖片資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

同樣統計 10 年的資料，人民幣與上証指數相關係數為：-0.25

人民幣的升貶，對上証指數的影響並不大，

這是因為過去中國屬於封閉式國家，

中國比較會去干預股匯市。

(圖片資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

但中國近年來跟國際接軌越加頻繁，

匯率對股市的影響有較明顯的增加。

(圖片資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

 

三、我們可以投資什麼？

中國內需股 v.s. 中國指數型 ETF 

1. 中國內需股：平均漲幅 2.75%

從美國聯準會主席 1/4 發表暗示『暫緩升息』的訊息，

人民幣從 6.86元兌換 1 美元，到 6.79 元兌換 1 美元

 

在 1/4~1/21 這期間，中國內需概念股有漲有跌，

平均漲幅為 4.03%

(資料來源：鉅亨網)

 

2. 同一段時間，中國指數型 ETF 平均漲幅 6.48%

前面提到，中國近年跟國際接軌越加頻繁，

匯率對股市的影響有較明顯的增加，

這次人民幣的強升，連帶上證指數跟著上漲。

中國指數型 ETF 全部都漲，平均漲幅達 6.48%！

明顯比中國內需概念股 (平均漲幅：4.03%) 好。 

(資料來源：台灣證券交易所)

 

與其花時間一檔檔檢視哪些中國內需股比較好，

還有可能會有選錯股票的風險，

「指數型 ETF」較能貼近大陸指數的漲跌，更節省時間，

兩者的獲利差了 1.6 倍！ ( 6.48% / 4.03%)

 

 

挑 ETF 有什麼訣竅嗎？

1. 成交量不能太低：會有下市的風險

不管是投資 ETF 還是股票，盡量不要選成交量太低的標的，

成交量太低會導致「買進容易、賣出不易」的窘境，

價格波動很大，且比較容易買到太高的價格。

舉例：BP上證50 (008201)，每天的平均成交量為 1 張

從 2019/1/22 五檔報價可看出，買賣中間價差 0.75元！

也就是說，如果要馬上買到 BP上證50，就必須用比較貴的價格 89.7才能買到

 如果要馬上賣出，就只能用較便宜的價格 88.95 才能賣出。

(圖片來源：籌碼 K 線)

 

如果 ETF 成交量太低，很有可能有下市的風險。

像去年 11 月 27 日終止上市的 「台新MSCI 台灣反1 ETF」，

掛牌上市才一年多，就因為規模不彰申請下市。

(圖片來源：網路)

 

2. 盡量挑選「成本低」的 ETF

ETF 其實是基金的一種，所以會收取「管理費 & 保管費」

也是一種交易成本。

從上表可以看到，除了元大寶滬深 (0061) 的管理費最低，

其他檔 ETF 光保管費就接近 1 %了！

千萬不要小看這 0.5%的差距，

長期下來獲利的差距是相當可觀的。

(資料來源：台灣證券交易所)

 

 

後續我們要觀察的是...

1. 人民幣還會一直強勢 (升值) 嗎？

中美貿易戰的主因是中國對美國的「貿易順差」太過嚴重，

想要消弭貿易戰，最合理的方法中國大買美國的商品，

讓美國人把錢賺回來。

 

就像前面提到的，美國財長穆努欽（Steven Mnuchin）曾透露，

中方提出逾 1.2 兆美元的額外承諾，

目標是要讓兩國貿易逆差減至零。

1.2 兆美元不是個小數目，中國如果想要節省成本，

最簡單的方法就是讓人民幣升值。

 

例如 2018 年 11 月人民幣對美元的匯率為 6.9：1，

只要升值到 2018 年 4 月的 6.3：1，

每購買一美元的商品就可以省下 0.6元人民幣；

以此計算的話，購買 1.2兆美元的商品就會省下 0.72 兆人民幣，

也就是 7200 億人民幣的成本。

我相信中國一定會大買美國商品來消弭貿易戰，

人民幣也從 2018 年 11 月起開始緩步升值

 

2. 持續追蹤「上證指數」走勢

中國比起其他國家，指數在相對低的位置，

但何時可以買進 ETF，仍要觀察大陸指數的走勢，

又  ETF 投資著重於「資金分配」

如果你想知道 ETF 怎麼操作？該如何加碼、減碼？

下一篇文章會介紹！