在上一篇 介紹股價漲、跌原理的文章
提及股票「連續成交於買、賣盤」
是股價上漲、下跌的根本
連續好幾天上漲的飆股
背後通常有一個或一群人
那麼,股價若要展開
一連好幾天的波段漲幅 (其實就是飆股啦)
勢必要有一個人或一群人
在背後以大量的銀彈支持
這 個/群 人正是「主力」
這表示,要是能找出一檔股票的主力
在主力拉抬股價時跟在屁股後面買
就有獲利的機會了
(不過,市場也有一群人不支持主力論點
認為股價的發展是「隨機發生」的
如果你也是這樣覺得,可以先按上一頁了)
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找出飆股前,要先找到主力的影子
股市常常都在流傳「主力傳說」
想找到飆股,就要先找到主力
但在開始之前先說明一下
真正厲害的主力是「悄悄來、悄悄走」
強到完全不留下痕跡(分點買賣紀錄)
所以...這篇文章已經介紹完主力了?
當然不是,我要說的是
對於這種擅長隱匿蹤跡的主力
就別過於執著,找不到的別多花時間去找
我們接下來都以「看的見的主力」為主來介紹
主力到底有沒有要作價
可用以下「3 點特徵」判斷
主力不外乎具備
金錢多、籌碼(股票)多、資訊多的優勢
所以自然就對股價具有
較高的影響能力及預測能力
(但這也不表示,主力 100%會贏)
長期觀察下來
主力到底是不是要拉抬一檔股票的股價
最直接的就是看他買股票的積極程度
而積極程度又可以從以下 3 個地方來觀察:
1. 主力買超量 > 主力買超的區間成交量 1 成
買超量是最直接也最簡單觀察的數據
以主力開始買超的第一天算起
通常會用區間成交量的 10%作為分水嶺
當有人在區間買超量佔 10%以上
就算符合主力的特徵之一
但在實戰上,這個特徵是 3 個特徵裡最薄弱的
因為區間成交量會隨股價的上漲
吸引很多當沖客或隔日沖主力加入造成失準
所以 10%雖為特徵之一,但僅能作為加分條件
就像上面麗正(2302)的案例中
雖然區間買超量不達區間成交量的 10%
但從連續買超行為及股價反應的程度來看
他仍然可以被定意為主力
而「連續買超天數」是接著要講的第 2 個特徵
2. 買超連續天數,至少 2 天(含)以上
如果主力突然單天買超,超過成交量的 10%
甚至是 20%、30%代表強大的主力來了嗎?
不一定,而且往往很有可能
是明天馬上就把股票賣掉的「隔日沖主力」
所以買超量還要搭配連續買超天數來看
至少連續 2 天以後的買超,才能列入候選主力中
當然,已經連續買超 10 天、成交量也 > 10%的股票
如果股價不漲,就別說他是要拉抬股價的主力吧
但是股價已經漲了 30%、40%,也別奢望吃到多少肉了
所以最好是在有人連續買超 2、3 天就先預判他是主力
(搭配技術線型設定好停損點)
3. 股價有漲,才是重點
上面 2 點是對於主力軌跡
難得可以「量化、圖像化」的數據
但是歸根究柢,能否影響股價才是重點
而這又回歸到上一篇內容所提及
股價會上漲,是因為「連續成交在外盤」
有看出這之中的蹊蹺嗎?
主力當日的「買股手法」與「自身目的」有關
想使股價上漲,才會「連續成交在外盤」
但若股價上漲的結果會對自身目的造成負面效應
(例如:囤貨成本變高)、(這在上一篇也有提到)
那麼主力會盡力不讓價格暴漲
所以,若主力「自身目的」有使「股價上漲」的必要
主力才有影響股價的動機
但總不可能直接問主力:你要炒股嗎?
只能間接地從「股價是否上漲」來推敲這個原因
股價是否隨主力買進的量與天數起漲
這是 3 個關鍵中最重要的(如麗正2302的案例)
結論
股票買的多,未必是主力
但買多(包括天數)是一種「異常行為」
這樣的異常行為背後定有其原因
如果能預判這個原因與股價上漲有關
並且在「好的時機點」介入
獲利機會相對較多
所以在實戰上,3 個因素的優先性排序如下
股價影響力(與原因最有直接關聯)>股價連續買超天數>買超量
延伸閱讀
別落入「股票有人買就會漲」的迷思了!新手常問的『2 個問題』,來看看你也犯了嗎?
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