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趨勢不明怎麼辦?慢慢減碼 獲利收割先偷跑

7月 2014年21
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盤勢越熱,投資人越難資金控管!

慢慢減碼 獲利了結出場,以避免大盤趨勢驟變

這邊來看一個簡單的數學算數

假設起始資金100塊,連續三年獲利20%,第四年賠20%

 

第一種狀況

100 元賺20% 總資本 變成 120元,第二年再賺20% 總資本變成 144元,

第三年再賺20% 總資本變成 172元,第四年虧損 20% 總資本變成 137.6元。

四年後的報酬率約是38%(137.6-100/100),每年平均獲利9%。

 

第二種狀況

如果這四年來都沒有虧損,每年獲利9%的情形如下,

100 元賺 9% 總資本變成 109元,第二年賺9% 總資本變成 118元,

第三年持續賺9% 總資本變成 129.5元,最後一年再賺 9%總資本變成 141元

 

第一種狀況,最後一年的總虧損20%,但是也就虧了那麼一年,

就讓年化報酬率,從前三年的20%,一下子就掉到僅約9%!是不是相當驚人?

 

最近的台股,5/19從約8900點拉到最近9500左右,拉抬了600多點,

我相信,只要不是9000點才進場的投資人,加上一些基本的選股功力,

這一年多來,多多少少都有獲利吧!

 

但是,在市場越來越興奮的時候,投資人往往就會忘記了資金控管,

因為行情噴出,貪婪逐漸壓過了恐懼,不但每把重壓,還融資買進。

當策略和紀律被拋在腦後,萬一大盤出現大幅度的震盪回檔,

好不容易累積的獲利,很有可能一夕消失!

 

再回頭看一開始的簡單數學,目前除了不是擴張信用拼獲利的時候外,

通常我會先做的事情是將獲利先收回來。

舉例來講,假設我去年到今年從100元賺到130元,

目前我就會強迫自己找機會減碼,持股變到100元已下,

避免像一開始的公式一樣,一個回馬槍,侵蝕掉獲利,

剩下的就是觀察目前盤面創新高的趨勢有沒有改變。

 

大盤週K線圖

 

資料來源 台股指數周線追訊

 

台股從2013/11月開始,基本上格局就是每個月都創新高,

其中唯一沒有維持這個規律的是2月,

因為南美股市重挫帶動美股回檔,花了7週才創新高。

所謂的趨勢改變,就是轉為盤整,或是更嚴重一點轉空,

當大盤超過一個月不再創新高,我就認定目前趨勢可能發生轉變

 

資料來源 台股指數日線圖

 

如何認定盤勢改變?先看大盤有無跌破20MA

另一個,就是看20MA有沒有跌破!

大盤5/22上漲至今,持續近兩個月沒碰過20MA,

但在7/17.18連續兩天跌低於20MA,

這時候要特別關注,如果回檔再上,預期多頭持續,

但是如果跌破20MA,無法站回,認定趨勢改變。

 

多頭趨勢改變,並不是代表是"空頭"的開始、一定會大跌,

另外的走法是轉高檔震盪,後續是休息在上,或是高檔盤頭後往下,

目前也無法認定,當行情不明時,空手減碼就是最佳的策略,等待下一次方向出現

  

最後,台股今年還是有幾個很實質的利多加持,

iPhone6即將上市,供應鏈鐵定也是大進補,

XBOX、PS4即將第一次在中國開賣,以及年底的X'mas檔期。

但是記住,股市有一句老話「漲多,就是最大的利空」永遠都不要忘記風險。

我通常都提醒我自己,沒賺到的或少賺的錢,反正原本也不是我的。

但是如果發生了虧損,一分一毫可都是自己的血汗!

PS.本篇寫作時間為7月18日,發文時間為7月21日

 

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