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2014年六月 35檔 營收動能轉強股 一檔檔來個短評 狡詐?聰明?往往只在一線之隔

股魚:投資前,先搞清楚自己的金錢需求

7月 2014年10
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(圖/shutterstock)

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投資是需要目標的

沒有目標的投資就像是在汪洋中行駛的小船,

永遠都找不到自己的該停泊的點。

 

很多人總以為自己的投資有目標,但事實上是沒有。

多數人總是說著:「我的投資目標就是要致富」,

致富不是目標,是一個夢想。

 

所謂的目標必定含有一個明確的終點而夢想則是漫無邊際。

 

在以往的教學過程中會發現,各地的朋友對於投資這件事充滿期待

期待透過投資可以幫助自己跳脫,現有的工作環境。

其實這已經有點偏離投資的本質,

投資是針對未來的財務結果而做出努力,

而改善目前工作的工作環境則是自己的選擇,

兩者看似關連卻是兩件事情。

 

好的投資結果有機會幫助個人重新思考與定義工作,

但這不是絕對的條件,就算不投資一樣可以選擇。

切勿用投資當成一個必要的前提條件來限制住自己的職涯選擇。

 

投資應先訂定財務目標,再選擇投資方法

而在投資過程中要先設定出自身的資金需求的多寡,

才能勾勒出整個路徑與工具、方法的選擇。

 

舉例來講,你會因為需要想成為木匠

而去學習怎麼使用木工器具與技巧,

而不是因為有木工器具而想成為木匠。

 

 

 

在範例中:

-「成為木匠」是一個目標

-「木工器具與技巧」是方法

 

目標會走在方法的前面,沒有明確的目標就無法選擇正確的方法,

總不會想成為木匠結果跑去拿鍋鏟對吧!?

 

這件事情放在投資也是一樣,

要先定義出財務的目標再決定要用什麼方式來達成。

 

訂定財務目標

可以透過兩個思維的角度來決定目標:

1. 從現金流需求的角度

2. 從退休後20年資金需求的角度

 

以下,我們來談談兩種的角度的結果:

從現金流的角度來看,投資人需要思考的問題只有一個

「你希望投資部位每月可以產生多少現金?」

 

這裡會衍生其他幾個思考:

1. 每個月的最低生活資金的需求是多少?

2. 退休後每個月需要多少才能過得舒服一點?

3. 能否取代現有的薪資收入

4. 各個需求分別需要投入多少資金?

 

我們先來瞭解一下,2012年台灣智庫機構所公布的資料,

台灣地區民眾在退休時至少需要每月2.8萬元來維持生活。

假設政府的勞保退休金不可靠、老年給付也不行的話,

那這筆錢則是要投資人自己想辦法支應。

 

在這個條件下,其他的需求就會很清楚了。

接著將各項需求給予數字化:

1. 每月最低生活資金需求:自行估算(應該落在18,000左右)

2. 退休時每月最低資金需求:2.8萬/月

3. 取代現行的薪資收入:4萬/月(以畢業生平均收入or台灣平均收入6萬/月)

4. 台股平均殖利率:4.4%

 

以這個為基礎,投資人就可定義出數個階段目標的財務數字需求

當數字目標出來後,投資人就可以瞭解需要往那個方向去努力。

 

 

而這其中與投資能力相關的主變數為「現金殖利率」,

當現金殖利率越高時相對需要投入的本金就越少。

 

有接觸過投資的朋友會瞭解到「現金殖利率」並非是一個固定值

會隨著股市的現況與氣氛而有所變動,

而這個部分是可以透過投資技巧與方法

來取得更高的「現金殖利率」。

 

這部分就衍生了所謂的「現金殖利率型的股價估算模型」

在這個模型之下,追求現金流的投資人會去等待高於 4.4% 的現金殖利率出現時,

才進行本金投入的動作來降低整體的資金需求,

讓自己可以在更短的時間內達成取得足夠現金流量的目的。

 

而我們透過表中的估算,則可以發現等待的價值在哪裡

「當殖利率升高1%時,整體的資金需求下降20%」,所謂等待的美好莫過於此。

 

 

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也可以參考這篇:

「他如何靠股票配息,幫自己加薪一倍?」工程師 股魚分享自己的下班人生

 

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