近期雲端基礎設施公司 CoreWeave(CRWV) 因龐大的債務負擔引發市場擔憂，導致股價出現明顯回跌。然而，投資銀行瑞銀出具最新報告指出，投資人應該把握這波折價機會。瑞銀首度將 CoreWeave(CRWV) 納入追蹤，並給予「買進」評級，設定目標價為 120 美元，這意味著相較於週二的收盤價，該股仍有高達 38% 的上漲空間。

債務擔憂已見頂，AI運算需求強勁

瑞銀分析師 Karl Keirstead 在給客戶的報告中表示，儘管市場對 CoreWeave(CRWV) 的槓桿與信用風險感到高度謹慎，但評估後認為這些擔憂已經達到頂峰。他特別強調，目前市場的 AI 運算需求訊號相當出色，且有強烈證據顯示，該公司的每 GW 營收指標將持續走高，營運前景依然樂觀。

發行30億美元可轉債引發股權稀釋疑慮

回顧過去三個月，CoreWeave(CRWV) 股價重挫近 18%，主要原因是投資人正在權衡公司為推動成長而承擔巨額債務的風險。上週該公司宣布將發行 30 億美元的可轉換債券，同時發行數百萬股新股，此舉引發了市場對於股權稀釋的強烈疑慮，進一步加劇了近期的拋售壓力。

華爾街低估AI需求與GPU定價趨勢

瑞銀認為，市場目前可能低估了企業端 AI 運算需求的強度與持久性，同時也忽略了圖形處理器的定價趨勢，預期這將推動 CoreWeave(CRWV) 營收從目前的約 110 億美元攀升至 150 億美元以上。此外，該公司在可靠性與效能上已建立良好聲譽。根據 LSEG 數據顯示，覆蓋該公司的 41 位分析師中，高達 28 位給予「買進」或「強力買進」評級。

CoreWeave(CRWV)公司簡介與最新市場表現

CoreWeave 是一家現代雲端基礎設施公司，主要提供輝達(NVDA) GPU 及其他關鍵 AI 硬體，以最佳化效率處理嚴苛的 AI 訓練與推論工作。其雲端平台支援大型語言模型開發與下一代 AI 應用，滿足全球與日俱增的 AI 需求。在最新交易日中，CoreWeave(CRWV) 收盤價為 86.76 美元，上漲 1.33 美元，漲幅達 1.56%，成交量為 26,584,453 股，較前一交易日減少 33.28%。

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