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地緣政治有望降溫帶動軍工股走跌
美國總統川普在聯合國大會發表演說時指出，美國與伊朗之間的衝突有望透過談判和平落幕，此番言論引發航太與國防類股週二全面走跌。不過川普也同時警告，如果德黑蘭當局拒絕達成協議，美國的軍事行動可能會進一步升級。
軍工概念股應聲重挫且跌幅逾2%
在這波市場反應中，V2X(VVX)股價回跌約 3.8%，Kratos Defense & Security Solutions(KTOS)下跌 3.7%，Karman Holdings(KRMN)則下滑 3.5%。此外，指標性大廠如 BAE Systems(BAESY)下跌 2.9%，諾斯洛普格魯曼(NOC)下跌 2.8%，洛克希德馬丁(LMT)也下挫 2.7%。通用動力(GD)、亨廷頓英格爾斯(HII)、L3Harris Technologies(LHX)以及 RTX(RTX)等軍工巨頭的股價均呈現疲軟走勢。
伊朗釋出善意提議開放荷莫茲海峽
川普向聯合國大會表示，他預期美國最終將與伊朗達成協議，並認為德黑蘭當局會在 11 月 3 日的美國期中選舉後妥協。根據路透社引述伊朗高層官員的說法，為了促成外交突破，伊朗提議若華盛頓減輕軍事壓力並解除對伊朗港口的封鎖，將在 7 天內重新開放荷莫茲海峽。該名官員也透露，參與聯合國大會的伊朗代表團已獲授權，可與美國重啟外交談判。
美國重申立場並強調軍火庫存充裕
儘管出現外交曙光，川普的言論並未保證衝突會立刻結束。他強調伊朗必須做出選擇，究竟是達成協議以重建國家，還是面臨美國的新一波攻擊。針對外界擔憂數月的衝突已耗盡美國武器庫存，川普回應指出，美國擁有充足的彈藥，並正以史無前例的速度進行生產。
庫存回補需求將成軍工股長線支撐
今年以來，軍事專家與美國盟友持續對戰斧巡弋飛彈、愛國者飛彈以及薩德攔截系統等武器庫存下滑表達擔憂。即使與伊朗的敵對狀態緩解，這項庫存問題仍對國防承包商具有重大意義。在衝突結束後，重建美國武器庫存的計畫，可望持續支撐對飛彈系統與其他軍備的龐大需求。川普政府也已明確表示，將致力於擴大美國國防工業基礎並提升整體產能。
俄烏戰爭現曙光促使市場重新評估軍工股
川普在聯合國大會的演說中也預測，結束俄羅斯與烏克蘭戰爭的進程將取得進展。他透露美國正與俄烏兩國領導人密切合作，並暗示和平協議到來的時間可能比外界預期還要快。伊朗與烏克蘭可能迎來外交進展的雙重消息，成為投資人重新評估這些對地緣政治高度敏感的國防股的重要原因。
市場在和平談判與長期軍備需求間拉扯
整體而言，川普針對伊朗的言論距離真正的和平宣言仍有一段距離。他警告若談判破裂，美國可能會發動更具毀滅性的攻擊。同時，儘管美國官員對外交途徑保持開放態度，政府當局仍呼籲應持續對德黑蘭施加經濟壓力。這使得關注國防產業的投資人必須在兩股力量間進行權衡，一方面是重大衝突有望透過談判解決的預期，另一方面則是美國及其盟友為了填補近期戰鬥消耗，對武器庫存產生長期補充需求的潛在商機。
