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過去這幾天，有一檔老牌台股基金在市場上的討論度極高，光是一個月內規模就暴增了五成。背後的秘密其實不在於它發了多少錢給大家，而是它主打一種「一毛都不配」的滾雪球策略。
身經百戰的老學長，帶著高波動的性格
這檔全名是統一奔騰基金（73990253）。它是統一投信旗下一檔非常資深的台股基金。這檔基金成立到現在已經將近 28 年了。它幾乎經歷過台股歷史上各種大風大浪，可以說是市場裡名副其實的老學長。
目前它的規模（基金總共管理的資金大小）已經衝上了 676 億元。通常規模越大，代表市場上願意把錢交給它管理的信任度越高。最新數據顯示，這檔基金的受益人（持有這檔基金的人數）已經超過了兩萬名。這幾天它的規模甚至在短短一個月內大幅成長了 50.7%，是非常驚人的資金流入速度。
不過在買進之前，你要先認識它的個性。這檔基金的風險等級（用來衡量基金價格上下波動程度的指標）被歸類在最高的 RR5。因為它幾乎把資金都放在股票市場裡，而且非常集中在科技產業。這代表當市場行情好的時候，它往上衝的速度很快。但是當遇到股市回檔，它的淨值（基金當下每一份的價格）往下跌的幅度也會比較大。
令人驚豔的成績單，百萬本金翻倍的故事
我們直接來看大家最關心的成績單。這檔基金近一年的表現非常強勢，漲幅來到了 234.6%。這等於是你如果在一年前放了 100 萬進去，現在這筆錢已經變成大約 334 萬了。
如果我們把時間拉長，數字會更誇張。它近三年的績效是 394.7%，等於當初的 100 萬會變成將近 495 萬。近五年的績效則是 514.1%，等於 100 萬長成了 614 萬。哪怕是看近十年的成績，也有 1772% 的漲幅。這等於是 100 萬放了十年後，變成了 1872 萬。
因為長期表現優異，它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡一直都是前段班的資優生。不管是近三年、近五年還是近十年，它的名次都穩穩保持在同類別的前四名以內。如果是從 28 年前成立那天就投資到現在，累積報酬率更是高達 7657%。等於當年放進去的 100 萬，現在已經是一筆 7757 萬的巨大財富了。
便當店不發現金，全拿去開分店的威力
很多剛開始學理財的朋友會覺得，投資就是要每個月領現金才安心。但是這檔基金完全不配息，也就是說，經理人幫你賺到的錢不會發到你的戶頭裡。因為它採用的是一種持續滾入本金的策略，把所有獲利都直接拿去投資新的股票。
這就像是你開了一家生意很好的便當店。每個月賺到的利潤，你都不拿去買新手機或吃大餐。也就是說，你把這些賺來的錢全部拿去租新店面、開新的分店。因為本金不斷變大，分店越開越多，長期下來複利的效果就會非常驚人。換句話說，這就是為什麼它最近能吸引大量資金湧入的原因，越來越多人看懂了這個讓錢自動長大的威力。
再來看看經理人拿這些錢買了什麼。這是一檔高度集中在台灣科技巨頭的基金。光是台積電一檔股票，就佔了總資金的 61.06%。前五大持股還包含了台達電、聯發科、鴻海跟智邦。換句話說，買這檔基金，幾乎等於是請專業團隊幫你把資金重壓在台灣最具競爭力的科技大廠上。
誰適合當股東，誰又該保持距離？
既然這檔基金的特色這麼鮮明，那它到底適合什麼樣的人呢？如果你是三十幾歲的上班族，每個月有一筆閒錢可以投資，而且你未來五年、十年內都不需要用到這筆錢。那麼這種不配息、專心追求長期資產翻倍的基金就很適合你。你可以透過每個月固定扣款的方式，慢慢把資產養大。
但是，如果你是準備退休的長輩，那這檔基金可能就不太適合。因為退休族通常需要每個月有穩定的現金流來支付生活費，這檔基金一毛都不配的特性會讓你無錢可用。加上它集中投資科技股，市場短期震盪時波動較大，可能會讓你晚上睡不好覺。
另外，如果你手上的投資已經滿滿都是台積電或是其他科技股。那再買這檔基金，就會讓你的資金過度集中在同一個產業裡。也就是說，當科技股遇到逆風的時候，你的整體資產可能會有比較明顯的縮水風險。
給新手的追蹤小建議
如果你覺得這檔基金的理念很符合你的需求，未來你可以怎麼觀察它呢？你可以每個月去基金平台看一下它的「前十大持股」有沒有大幅度的改變。因為專業經理人會根據市場狀況微調名單，你可以從中看出他們目前最看好哪些科技次產業。
同時，你也可以定期關注它的同類排名變化。只要它在一年期、三年期的名次能穩定維持在前段班，就代表經理人的選股邏輯依然有效。就算短期內遇到大盤下跌，只要排名沒有大幅往後掉，就代表它跌得比別人少或是依然相對抗跌，這時候就不需要過度恐慌。
看完了這檔主打長期複利的老牌基金，你覺得自己是喜歡每個月領現金落袋為安的人，還是願意忍受波動、讓錢在市場裡越滾越大的人呢？下次拿到薪水的時候，不妨先喝杯咖啡，好好釐清自己的理財目標吧。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
