儘管AI晶片龍頭輝達(NVDA)持續繳出亮眼的財報，但在2026年的股價表現卻相對疲軟。今年以來，輝達(NVDA)股價僅上漲12%，遠低於費城半導體指數高達74%的漲幅。然而，在AI基礎建設龐大投資的推波助瀾下，Lumentum(LITE)與應用材料(AMAT)的股價卻展現驚人爆發力，今年分別狂飆121%與67%。

資料中心光通訊需求爆發帶動Lumentum(LITE)獲利起飛

Lumentum(LITE)主力生產雷射、收發器與放大器等光學與光子元件，這些產品是雲端網路與資料中心實現高速連網的關鍵。隨著大型雲端服務供應商積極布建AI伺服器，對於降低資料傳輸延遲的要求大幅提高，帶動Lumentum(LITE)產品需求呈現爆發性成長。

在AI需求的強勁推動下，Lumentum(LITE)截至2026財年第三季（3月28日）的前九個月營收，較去年同期大增72%，突破20億美元大關。公司更預期本季營收將達9.85億美元，較去年同期的4.807億美元翻倍成長，顯示市場對其解決AI模型訓練與推論資料傳輸瓶頸的產品需求正持續增溫。

市場研究機構預估，光學元件市場到2029年將以21%的年複合成長率擴張，創造高達300億美元的營收規模。受惠於資料中心產品的高毛利優勢，Lumentum(LITE)獲利表現更為驚人，2026財年前九個月的每股盈餘高達5.27美元，較去年同期暴增4.5倍。法人分析，若兩年後每股盈餘達到28.12美元，以50倍本益比推算，股價有望上看1406美元，仍具備高達64%的潛在上漲空間。

晶圓製造設備需求旺盛推升應用材料(AMAT)強勁成長

AI浪潮同樣帶動半導體晶圓製造設備需求大增。身為全球設備領導廠商，應用材料(AMAT)憑藉提供晶圓製造機台以及設備效能最佳化軟體服務，成為這波基礎建設擴張的主要受惠者。在經歷第一季營收微幅衰退2%、獲利持平的短暫低潮後，公司營運已快速回溫。

應用材料(AMAT)在2026財年第二季（截至4月26日）繳出營收79.1億美元、較去年同期成長11%的佳績，每股盈餘更年增20%至2.86美元。公司預期本季成長動能將進一步放大，預估營收可達89.5億美元，非公認會計準則每股盈餘將達3.36美元，年增率分別上看23%與36%。

攜手台積電(TSM)等大廠布局先進製程搶攻AI商機

應用材料(AMAT)經營團隊指出，今年半導體設備業務預估將成長逾30%，且先進晶圓代工、動態隨機存取記憶體與先進封裝設備的投資，將貢獻未來兩年設備市場高達80%的成長動能。公司目前已深化與台積電(TSM)、美光(MU)、SK海力士及三星等指標大廠的合作，全力開發專為AI量身打造的先進設備。

隨著營收與獲利展望持續上修，華爾街分析師也大幅調升應用材料(AMAT)的獲利預期。若未來幾年每股盈餘能攀升至19.48美元，並以與那斯達克指數科技股相當的43倍本益比計算，目標價有望上看837美元，隱含高達86%的上漲空間，成為投資人卡位AI硬體設備商機的重要標的。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息