研究機構Omdia預測，在人工智慧(AI)與資料中心市場強勁需求帶動下，記憶體晶片面臨供應短缺，價格大幅飆升，預估2026年半導體整體營收將大幅成長62.7%。隸屬於TechTarget(TTGT)的Omdia指出，DRAM和NAND晶片的需求預期在今年將持續維持高檔。

HBM排擠傳統產能，記憶體供應短缺難解

由於製造商將產能集中於生產利潤較高、應用於AI伺服器的高頻寬記憶體(HBM)，導致傳統記憶體供應持續受限。Omdia預估，2026年DRAM市場規模將呈現近乎翻倍的成長，而規模較小的NAND市場，其產值更可望飆升至2025年水準的四倍。報告指出，實質的供應緩解最快要到2027年才會出現。

資料儲存引領成長，手機晶片營收同步看增

運算與資料儲存領域預計將成為引領半導體產業成長的主要動力，這些領域的半導體營收預估將較前一年同期飆升90%，突破7000億美元大關。此外，Omdia預測智慧型手機出貨量將大致持平，但由於記憶體成本增加墊高了物料清單價格，相關晶片營收仍將呈現上漲趨勢。新款旗艦機發表、摺疊裝置以及具備AI功能的手機，也將為營收成長提供強勁支撐。

AI推升晶片需求，仍需留意地緣政治風險

Omdia分析師Myson Robles-Bruce表示，AI技術發展已超越簡單的問答應用，這使得記憶體與處理器晶片的需求呈現指數型成長，進而推動整體半導體產業營收向上。然而，Omdia也提醒投資人，未來市場展望仍面臨諸多變數與風險，包含關稅政策、能源成本上升、地緣政治緊張局勢，以及龐大AI基礎設施投資的長期實質回報率。

平均售價提高成營收主力，本波週期史無前例

目前的半導體營收成長主要歸功於平均售價的顯著提升，而非出貨數量的增加。Omdia指出，儘管過去的景氣循環中也曾出現類似的動能，例如加密貨幣挖礦熱潮與早期的記憶體超級週期，但當前這波上升趨勢的規模與廣度，在歷史上是前所未見的。

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