川普發文帶動短線反彈難改頹勢

電影「大賣空」主角原型、知名投資人貝瑞（Michael Burry）近期發文表示，儘管美國總統川普公開讚揚人工智慧軟體公司Palantir(PLTR)，他依然維持對該公司的看空立場。貝瑞透露，他從2025年秋季就開始押注Palantir(PLTR)股價下跌，並多次展期空頭部位。他目前持有2027年6月17日到期、履約價50美元的賣權，以及2026年12月19日到期、履約價100美元的賣權，並強調現階段沒有打算出售這些避險部位。

短線反彈無力回天直指估值極度高估

川普日前在社群平台Truth Social上發文，稱讚Palantir(PLTR)具備卓越的作戰能力與軍事設備，這番言論成功帶動該檔股票從盤中低點反彈。然而，這波漲勢難以扭轉整體頹勢，Palantir(PLTR)單週跌幅仍高達約13%，使得2026年以來的累計虧損擴大至約28%。貝瑞指出，股價在前三天大跌18%後雖然出現跌深反彈，但該公司的基本面價值遠低於每股50美元，相較於去年逼近200美元的高點，目前的估值仍然處於「極度高估」的狀態。

受惠軍工合約深化國防合作仍遭看衰

市場上有部分觀點認為，憑藉與美國軍方及情報機構的密切合作，Palantir(PLTR)可望在近期的地緣政治衝突中受惠。在川普第二任期內，該公司不僅持續獲得新的政府合約，執行長卡普（Alex Karp）也與政府保持定期接觸，進一步深化與五角大廈的合作關係。即便如此，貝瑞依舊不看好Palantir(PLTR)的後市表現。去年貝瑞就曾揭露對這家公司的看空部位，當時還引來卡普強烈反擊，批評其操作「超級奇怪」且「瘋狂」。

風險考量下同步加碼看空AI巨頭輝達

除了持續看衰軟體股，貝瑞同時揭露了他進一步增加對AI指標股輝達(NVDA)的看空部位。他買入了1月27日到期、履約價115美元的賣權，買進價格為3.30美元。貝瑞解釋，這項操作是因為考量目前市場的隱含波動率偏高，曾考慮過直接放空股票，但他更傾向於最大損失有限的選擇權策略，且時間衰減在到期前兩個月才會變得顯著，未來將視市場情況再決定是否進行展期。

數據軟體大廠營運概況與最新股價表現

Palantir(PLTR)為組織提供管理大量不同數據集的解決方案，以嘗試獲得洞察力並推動營運成果。該公司成立於2003年，並於2008年發布Gotham軟體平台，專注於政府情報和國防領域，隨後在2016年透過Foundry軟體平台擴展至各類商業市場。根據最新交易資料顯示，Palantir(PLTR)收盤價為130.49美元，單日下跌10.27美元，跌幅達7.30%，成交量為92,361,443股，成交量較前一日大幅飆升42.47%。

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