按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
報稅季來臨 ! 投資人如何有效運用資金? 只要做「這 1 件事」不僅妥善理財...還讓你大獎抽不完 【K晨報】牧德(3563)營收連四季增!Q1創歷史新高,年增高達144.62%

營收選股大揭密!2 關鍵,創造年化報酬率 24.5%.. 遠勝大盤 3 倍!

4月 2018年9
收藏

(圖/shutterstock)

 

營收暴增

股價容易出現驚人漲幅

每月 1 到 10 號

全市場最關注的就是

上市櫃公司陸續公佈的營收

因為,企業獲利的基礎來自營收

如果一間公司營收暴增

則企業獲利能力也可能跟著暴增

股價也就容易出現驚人的漲幅

 

但營收該怎麼看呢?

Jenny 將透過回測數據告訴你

有效的「營收選股」因子有哪些..

 

( 歡迎追蹤我的粉絲團►►珍妮愛投資  )

 

 

有效營收選股因子(1):

月營收YOY > 20%

首先,Jenny直接用大家熟悉的指標來測試

也就是 月營收YOY (月營收年成長率)

以 3 月營收YOY 來說

代表 3 月營收 較去年3 月成長多少

根據回測統計(換股時間:每月營收公告截止後,進行選股。於次日開盤,進行換股。)

營收YOY>20% 年化報酬率高達 16.4%

已經是大盤年化報酬 8.1% 的 2 倍以上

 

營收YOY>20% 搭配季線上

年化報酬率攀升至 19%

既然營收YOY > 20% 這因子相當有效

Jenny 再進一步搭配「季線之上」做篩選

就能繳出 12 年 709% 的好成績

年化報酬率% 攀升至 19% 

 

 

有效營收選股因子(2):

月營收YOY連 3 增

緊接著,來測試Jenny常用的營收因子

月營收YOY連 3 增

為什麼想找出月營收YOY連 3 增的標的呢?

原因是一家真正走長多的公司

營收不會只有一兩個月是好的

很多時候,會走一整年 甚至兩三年的

在營收穩定成長之下

股價當然也就容易穩定上漲了

榮成(1909)就是個好例子

營收YOY連 3 增,後來股價大漲一波

 

為了驗證這樣的選股邏輯

我立馬進行回測

仍然得到 12 年 639.8%的總報酬

年化報酬率 18.2%

遠遠戰勝大盤的 8.1%

 

 

組合 2 大營收有效因子

年化報酬率攀升至 24.5%

從上面 2 大營收因子的回測

我們可以得到

營收YOY>20%  → 年化報酬率 16.4%

營收YOY>20% + 季線上 → 年化報酬率 19%

營收YOY連 3 增 → 18.2%  

皆遠勝大盤報酬 2 倍以上

 

不過,問題來了

光是單一營收選股條件

挑出來的股票,可能都超過 100 檔

如果要符合回測結果必須全部都買下才行

這樣在執行上,的確有些困難

 

因此,Jenny 結合 2 個有效營收因子

再搭配以下條件做篩選:

1. 月營收年成長 > 20%

2. 月營收YOY連3增

3. 季線之上

4. 5日均量 > 1000

5. 股價由低至高選取前 10名 

 

同樣可以得到超越大盤的報酬

12 年 總報酬高達 1290%

年化報酬率達 24.5% 

績效比起只用營收單因子更猛!

 

 

小結:

如果你喜歡有根據的選股邏輯

也喜歡本文提供的 2 大營收有效因子

歡迎加入 CMoney.ETF(被動投資實驗室) 

裡面有上千個策略等你來探索...

 

限時開放加入名額 168 名,以時間先者優先計算

 

 

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類