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代理式AI成新主流，推動運算架構全面升級
一年一度被譽為「AI超級盃」的輝達(NVDA)GTC大會於加州盛大展開，吸引數萬名業界人士參與。今年的核心焦點在於「代理式AI」的崛起，市場正從傳統的一問一答聊天機器人，轉向以任務為導向的AI代理。輝達執行長黃仁勳指出，代理式AI已達到關鍵轉折點，正推動運算需求發生根本性的轉變。這種轉變需要極快的推論速度與大量的資料傳輸，促使硬體架構必須全面升級以應對未來的龐大工作量。
砸重金收購Groq，首發LPU晶片優化效能
為了滿足全新運算需求，輝達(NVDA)在硬體端祭出重大突破，首度發表採用新創公司Groq技術的語言處理單元（LPU）。這項技術源自去年十二月高達兩百億美元的史上最大收購案，有別於傳統圖形處理器擁有多個核心，全新的Groq 3 LPU採用單一核心架構，專門用來加速GPU的運作效能。此外，大會也展示了搭載最新Vera中央處理器（CPU）的完整機櫃，藉此解決代理式AI在資料傳輸上可能面臨的運算瓶頸；軟體方面則推出企業級的NemoClaw，進一步完善自主AI代理平台的生態系。
華爾街期待過高，股價利多不漲反跌
儘管黃仁勳預期到2027年，Blackwell與Vera Rubin架構的訂單總額將高達一兆美元，但輝達(NVDA)近期的股價表現卻相對疲軟。市場分析認為，華爾街對該公司的期望已達到難以超越的高度，加上Vera Rubin早在年初的消費電子展就已亮相，降低了此次大會的驚喜感。此外，首創的LPU晶片市場接受度仍有待觀察，且投資人也還在等待下一次財報確認H200晶片在中國市場重啟銷售的實際營收貢獻。類似的市場冷淡反應也發生在記憶體大廠美光(MU)身上，儘管其最新一季營收成長達三倍並超越預期，但在這波AI熱潮下，亮眼財報公布後股價依然出現回跌。
著眼全方位佈局，Kyber新架構備受矚目
面對快速變化的市場，輝達(NVDA)正採取從頭到尾全包的端到端策略，不再將所有資源集中於單一的GPU產品線上。大會中更搶先曝光了備受討論的Kyber機櫃級別架構，該設計將垂直整合一百四十四個GPU於運算托盤中，大幅提升運算密度並降低延遲。這套革命性的Kyber設計預計將應用於下一代機櫃級系統Vera Rubin Ultra，並規劃於2027年正式出貨，展現出鞏固AI基礎設施霸主的強烈企圖心。
科技巨頭加速AI佈局，市場動態頻傳
在AI產業鏈持續擴張的同時，市場也傳出多項重要動態。美國檢方近期指控一家未具名的伺服器製造商，涉嫌將搭載輝達(NVDA)晶片的伺服器非法轉運至中國。在應用端，OpenAI預計將旗下網頁瀏覽器、ChatGPT與程式碼編寫工具整合為單一超級應用程式；中國的科技巨擘也正積極推廣AI助理OpenClaw。此外，受惠於AI基礎設施需求攀升，私募股權公司貝恩資本正尋求出售其資料中心營運商的持股。而中國電商巨頭阿里巴巴(BABA)最新公布的季度財報則顯示，淨利潤較前一年同期大幅衰退百分之六十六，營收也未達市場預期。
輝達穩居AI晶片霸主，擴展資料中心版圖
輝達(NVDA)為全球頂尖的圖形處理器設計商，產品廣泛應用於高階個人電腦遊戲、資料中心以及汽車資訊娛樂系統。近年來，公司將營運重心從傳統遊戲領域大幅擴展至人工智慧與自動駕駛等高成長市場，不僅提供AI GPU，更打造出Cuda軟體平台供模型開發與訓練使用，並持續擴充資料中心網路解決方案。根據三月十九日的市場交易資料，輝達收盤價落在178.56美元，單日下跌1.84美元，跌幅為百分之1.02，當日成交量達170,968,527股，成交量較前一交易日變動百分之9.12。
