全球資金大量湧向Nvidia(NVDA)與Broadcom，推動AI產業硬體基礎升級，專業人士認為這兩支股票是未來AI爆發成長的必備標的。

人工智慧(AI)正引爆全球投資熱潮，尤其美股市場上，硬體供應商成為領漲力量。資深華爾街分析師Dan Niles在近期受訪時強調：「如果想搭上AI浪潮，直接買入Nvidia(NVDA)與Broadcom(AVGO)就等於抓住產業核心。」這番言論，反映出市場身處大規模資本支出周期，許多大型資金管理公司也紛紛加碼這兩檔股票——包括Cathie Wood's ARK Invest、Ken Griffin's Citadel以及Ray Dalio's Bridgewater，Nvidia持股更高達40億美元等，具體展現資金流向。

AI硬體基礎設施快速發展，企業資本支出大幅攀升。Niles指出，企業和雲端業者為強化AI運算力，對高階GPU與ASIC的需求爆發，預估2026年超大規模資料中心AI資本支出增長幅度從原本25~30%，一舉拉升至約60%。Nvidia主攻高階GPU，Broadcom則專注訂製ASIC晶片，兩者在AI硬體生態圈佔據絕對核心地位，覆蓋資料中心從訓練到推論、整個AI運算流程。市場普遍認同「賣鏟子的生意」在這波AI行情里勝過那些僅靠AI軟體發展的企業。

除此之外，Niles特別點出估值水準。Nvidia目前25倍遠期本益比，相比S&P 500約23倍並不算過熱，尤其軟體股反而動輒40倍本益比。這種合理評價，加上企業獲利能力，讓Nvidia被視為風險與報酬兼具的首選。Broadcom同樣被看好，因在定制晶片領域具備全球競爭優勢，成為AI基礎建設不可或缺的角色。

市場也關注Microsoft(MSFT)這類AI軟體龍頭。儘管Meta Platforms(META)在利用AI提升廣告收益、營運效率表現亮眼，營收、獲利展現超強底氣，但Niles認為，僅靠AI軟體應用而非供應整體AI基礎設施，還不能與Nvidia、Broadcom並肩而論。此外，Meta雖擁有極高資本支出能力，但其公開大型語言模型及雲端服務仍不及競爭對手，面臨現金流持續燒錢的壓力。值得注意的是，Meta與Nvidia達成約500億美元合作，也顯示硬體供應商的產業價值。

綜觀全球AI爆發期，相關硬體股成為資本巨頭真正押注重點，也帶動美股科技板塊動能。資深觀察家皆認為，未來AI產業升級浪潮持續，Nvidia及Broadcom這類硬體供應商將站穩市場領導地位，成為投資人布局AI主題不可或缺的基石。同時，估值合理、營收穩健、資本支出增長等多重因素加持，硬體供應鏈股票有望再度引領美股科技風向，未來AI代表的「賣鏟子」生意仍是台灣投資人值得關注的長線主題。

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