擴大投資銀行版圖並協助私營企業轉型

Raymond James (RJF) 宣布擴大其投資銀行業務範疇，正式推出專門的員工持股計畫（ESOP）顧問服務，旨在協助私營企業處理複雜的所有權轉移議題。這個新成立的顧問團隊將隸屬於投資銀行部門，專注於為私營企業建構與執行具備稅務優勢的所有權轉移策略，同時也將支援公司內部的財務顧問，協助其企業主客戶評估並規劃 ESOP 交易的可行性，以滿足市場對於非傳統併購模式的日益增長需求。

延攬業界資深大將 Mark Buchanan 掌舵

為了領導這項新業務，Raymond James (RJF) 特別聘請 Mark Buchanan 擔任董事總經理兼 ESOP 諮詢主管。Buchanan 擁有豐富的業界經驗，他曾在諮詢公司 Stout 服務三年，負責建立並領導該公司的 ESOP 投資銀行業務，此前也曾任職於 Macquarie Capital、BMO Harris Bank 和 Credit Suisse 等知名機構。未來他將負責監督機構客戶與 ESOP 相關的併購活動，並與財務顧問合作，協助尋求繼承規劃或流動性策略的企業主客戶解決挑戰。

私營企業延後上市帶動稅務規劃需求

Raymond James (RJF) 投資銀行主管 Steve Hufford 指出，隨著越來越多公司選擇長期維持私有化狀態，市場對於具備稅務效率的所有權移轉策略需求正顯著成長。雖然相較於私募股權收購，ESOP 目前仍屬於相對少見的模式，但根據美國員工所有權中心（NCEO）的數據顯示，提供相關服務的機構數量正在上升。這項新業務不僅能協助家族企業或創辦人透過 ESOP 結構轉移所有權，也能為已實行員工持股模式的公司提供企業融資服務。

透過員工持股計畫實現企業文化傳承與節稅

專家分析指出，ESOP 允許企業主透過公司資助的信託向員工出售股份，這種結構提供了極大的靈活性，讓所有者能分階段出售股權，而非一次性完全出售。此外，企業對 ESOP 的提撥通常可扣稅，且符合條件的賣方可利用「第 1042 條款」延後甚至免除資本利得稅。除了稅務優勢，這種模式更有助於保留公司文化與經營連續性，對於重視企業傳承的創辦人而言，是傳統出售給外部買家之外極具吸引力的替代方案。

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