受美國聯準會鷹派人事提名與美股回檔影響，台積電(2330)今日股價開低走低，終場下跌 1.66% 收在 1,775 元，失守十日均線。儘管短線股價承壓，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳在最新的「兆元宴」中明確表態，指出未來十年台積電產能需求恐需成長超過 100% 才能滿足輝達需求，為公司長線基本面注入強心針。然而，面對農曆封關前的丙種資金結帳賣壓，外資今日大幅調節持股，籌碼面呈現土洋對作態勢。

Fed鷹派隱憂與輝達長線需求拉鋸

美國總統川普提名鷹派立場鮮明的華許（Kevin Warsh）出任聯準會主席，引發市場對貨幣政策緊縮的擔憂，導致美股費半指數重挫 3.87%，台積電 ADR 亦下跌 2.65%。此國際利空直接衝擊台股信心，使台積電今日開盤即跳空跌破十日線。不過，黃仁勳強調輝達對先進製程的依賴，並直言台積電「必須非常努力工作」以應付倍增的晶圓需求，顯示 AI 產業趨勢並未改變，基本面護城河依然穩固。

外資大舉提款與市場關鍵點位觀察

市場反應方面，台積電今日成交量與大盤同步放大，顯示籌碼換手劇烈。法人機構指出，雖然長線成長動能無虞，但短線面臨節前賣壓與技術面修正。特別是 1 月 29 日的高點將是短線重要觀察指標，若無法有效收復，整理時間恐將拉長。此外，台積電 ADR 在長達 11 天的農曆春節休市期間，將成為台股開紅盤後的關鍵先行指標，投資人需密切留意其與國際股市的連動狀況。

台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現

營收連月高成長確立產業龍頭地位

台積電(2330)2025 年 12 月營收達 3,350.03 億元，年成長 20.43%，雖較上月微幅下滑，但整體第四季表現強勁。回顧 11 月營收年增 24.47%、10 月更創下歷史新高，顯示在全球晶圓代工領域的壟斷地位穩固，先進製程需求持續暢旺，基本面動能強勁。

外資單日賣超逾萬張且官股進場護盤

觀察最新籌碼動向，截至 2026 年 1 月 30 日，三大法人合計賣超 13,384 張，其中外資大舉賣超 13,718 張，顯示外資在封關前避險情緒濃厚。反觀投信小買 450 張，官股券商則買超 2,390 張，呈現「外資丟、官股撿」的籌碼換手格局，官股護盤意願值得留意。

技術面指標背離需留意回測支撐風險

截至 2026 年 1 月 30 日，台積電收盤價 1,775 元，一舉跌破 5 日與 10 日均線。日 KD 指標與 RSI 指標同步在高檔交叉向下，出現背離訊號，顯示短線動能轉弱。1 月 29 日的高點 1,805 元形成短壓，若無法迅速站回，且成交量能若持續放大下殺（如今日大盤爆量），短線恐面臨漲多後的乖離修正壓力，投資人應留意追高風險。

短線震盪加劇長線回歸基本面獲利

綜合觀察，台積電短線受制於國際政經變數與節前賣壓，技術面出現轉弱訊號，操作上宜關注 1 月 29 日高點能否收復及美股 ADR 表現。然而，受惠 AI 趨勢確立與輝達等大客戶的強勁需求，長線基本面依然看好，投資人可持續追蹤年後產能擴充進度與營收表現。

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