博通(AVGO)股價自去年12月的高點回落約20%，這對長期投資人而言可能是一個極具吸引力的進場機會。作為人工智慧基礎設施領域的關鍵玩家，該公司正處於巨大的成長機遇之中。知名投資人凱薩琳·伍德（Cathie Wood）近期預測，AI基礎設施支出將從目前的約5000億美元，大幅攀升至2030年的1.4兆美元。

凱薩琳伍德預測AI基建支出將達1.4兆美元，客製化晶片成長潛力大

若伍德的預測成真，博通(AVGO)將成為主要受惠者。該公司擁有強大的網通產品組合，涵蓋乙太網路交換器、光學接收器、數位訊號處理器(DSP)及網路介面卡(NIC)等關鍵元件。這些組件是管理資料流動、協助傳輸數據以及在伺服器間分配AI工作負載的核心要素。

隨著AI晶片叢集（Clusters）規模日益擴大且結構越趨複雜，市場對這些高效能網通元件的需求也將隨之成長。資料中心的運算能力固然重要，但若沒有高速且低延遲的網路傳輸技術支持，整體的運算效率將大打折扣，這正是博通(AVGO)的護城河所在。

掌握乙太網路與光通訊關鍵技術，博通在AI資料中心扮演傳輸樞紐

除了網通業務，博通(AVGO)在客製化AI晶片領域擁有更大的成長潛力。該公司處於協助客戶開發AI ASIC加速器的最前線，這類晶片是專為處理特定任務而設計的硬體。雖然晶片設計圖由客戶提供，但博通提供了將藍圖轉化為實體晶片所需的基礎模塊與智慧財產權(IP)。

此外，博通與晶圓代工龍頭台積電(TSM)的緊密合作關係，確保了這些晶片能夠獲得足夠的產能進行大規模製造。這種商業模式讓科技巨頭能夠擺脫對標準品晶片的完全依賴，並針對自身的演算法需求進行硬體優化，進一步提升運算效率。

花旗看好AI營收兩年翻五倍，Anthropic與Meta訂單成關鍵動能

博通(AVGO)已成功協助Alphabet(GOOGL)開發出高效能的張量處理單元（TPU），這些晶片正被Google用於滿足自身需求及其雲端客戶的運算量。此外，AI新創公司Anthropic近期向博通下了高達210億美元的TPU訂單，預計透過Google Cloud部署這些晶片。同時，包括Meta Platforms(META)和OpenAI在內的其他客戶，也正致力於設計自己的客製化AI ASIC。

花旗集團（Citigroup）分析師近期預測，博通(AVGO)的AI相關營收將在未來兩年內成長五倍，從200億美元激增至1000億美元。考慮到該公司上一財年的總營收僅為639億美元，這代表著未來將迎來爆發性的營收成長。在基本面強勁的背景下，近期的股價回調或許為投資人提供了布局良機。

**免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資前請自行研究並評估風險，股市投資有賺有賠，過往績效不代表未來表現。**

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息