多家美股銀行展現區域擴張力道，積極壓低成本並追求高額成長，德州市場成新戰場，信貸與房貸風險控管成焦點。

美國地方銀行在2025年底財報陸續揭露之際，區域擴張與策略創新已成新一輪競爭主題。ServisFirst Bancshares (SFBS)一馬當先，宣佈德州新團隊將於2026年主導史上最大規模的地區拓展。管理階層表示，「德州團隊預算成長高於任何區域」，預料將推動貸款及存款雙雙大幅成長。銀行第四季貸款年化成長達12%，房地產與商業貸款各占10%，顯示基本面持續強化。

成本控制方面，SFBS效率比顯著改善至季低30%以下，全年度調整後效率比亦優於2024年，反映高度自動化與精準招募策略。營運管理層強調，2026年預期高單位數費用成長將以擴張人力為主，預期營運效率可維持低點。信用品質亦成重要話題，其不良資產達0.97%，主要源自單一健康照護資產開發案，目前已有策略緩解。整體而言，管理層對信貸風險維持審慎，但對未來持續淨利差擴張與有機成長展現高度信心。

同時，Bank OZK (OZK)在房地產專案融資領域維持強勢，但也反映2025年資產品質壓力。其第四季信貸損失準備金加劇、同比增長36%，貸款餘額下滑至323億美元，房地產專案新承作雖創下兩年高點（16億美元），但全年度仍低於去年。管理層坦言，2026房貸業務將受總體經濟與利率環境影響，專案承作量或有波動，但預期可持續維持近年水平。房貸收益因市場利率下滑而微幅下降，由7.74%降至7.50%，反映利差面臨挑戰。同時營業支出年增15%，加強成本控管至關重要。

相較於前述二家，Hancock Whitney (HWC)以穩健為主，第四季營收達3.92億美元，與去年同期相比年增6.6%，每股盈餘與資本比率勉力守勢。利差3.48%略降，各項資本與風險指標持穩，反映該行於信貸與營運擴張間採取謹慎折衷策略。

專家分析，美國地區性銀行正面臨「擴張帶動成長」與「資產品質控管」的雙重課題。德州市場的布局如SFBS，可望創造區域高成長與資本回報，但隨著市場競爭加劇，房地產週期波動和專案風險勢必加劇。OZK與HWC則各自針對房貸與企業授信秉持審慎態度，未來如宏觀經濟或利率環境出現劇烈變動，資產質量壓力恐將進一步浮現。

整體而言，2026年美國銀行業區域擴張策略正呈現「規模驅動」、「效能提升」與「風險警戒」三足鼎立，相較以往，競爭更為激烈。展望未來，德州等成長型地區將是銀行業群雄逐鹿之地，能否兼顧成長與穩健，將是決定銀行長期競爭力的關鍵課題。

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