近期，記憶體與儲存類股再度大幅上漲，主要受到人工智慧支出激增的影響。美光(MU)股價在週二早盤上漲超過6%，而Sandisk(SNDK)更是飆升近19%。此外，西部數據(WDC)和希捷科技(STX)也分別上漲了7%和5%。過去一年，這些公司的漲幅均超過200%，而Sandisk更是超過600%。

美光財報表現優異，進入「超級循環」

美光在12月公佈的最新季度財報和展望均超出市場預期，許多華爾街公司認為該公司正處於「超級循環」中。記憶體，特別是高頻寬記憶體，由於資料中心和GPU的需求，出現短缺現象。

三星與SK海力士考慮調漲伺服器記憶體價格

據報導，全球兩大記憶體製造商三星電子和SK海力士正在考慮在第一季度將伺服器記憶體價格提高最多70%。這一消息進一步推動了記憶體類股的上漲。

記憶體需求激增，預計將持續至2026年

Wedbush Securities分析師Matt Bryson指出，自2025年3月開始的記憶體需求激增在第四季度變得更加明顯。他表示，儘管南亞科技和部分模組製造商因DDR4短缺而受益，但需求增長主要來自雲服務供應商在8月和9月期間的意外需求上升，導致DRAM和NAND的短缺。Bryson預測，這一趨勢將持續至2026年，雲服務供應商已大幅提升對未來需求的預期。

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