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【12/29】
市場盛傳，群創已切入特斯拉執行長馬斯克旗下、全球低軌衛星龍頭 SpaceX 的 RF 晶片封裝供應鏈。群創董事長洪進揚雖未點名客戶，但直言已取得「很多衛星在天上、講出來大家都知道」的國際大廠訂單，且現階段產能滿載、逐季放量出貨，訂單至少看到明年上半年。
業界指出，該案採用 Chip first 的 FOPLP（扇出型面板級封裝），應用於低軌衛星地端接收的 RF 關鍵元件，凸顯群創在先進封裝與高可靠度通訊應用的技術實力，也讓公司正式搭上太空 AI 與低軌衛星商機。
今天台股上市櫃皆開高走高續創歷史新高，盤面上漲類股為IC封測、光電、鋼鐵、半導體，漲停家數創近期新高，上漲家數916家，下跌家數811家，漲停家數38家，跌停家數4家。
上漲類股
- IC封測：京元電子(創歷史新高)、日月光投控(創歷史新高)、東捷(創波段新高)、欣銓、典範
- 光電：群創(創波段新高)、鼎元(創波段新高)、一詮、大立光、友達、億光、佳能、牧德、亞光、玉晶光、彩晶、誠美材、碩禾
- 鋼鐵：允強(創波段新高)、彰源(創波段新高)、豐達科、新光鋼、燁興、豐興、中鋼
- 半導體：晶相光(創波段新高)、采鈺(創波段新高)、聯發科、台積電、世芯-KY、長科*、萬潤、環球晶
- 玻璃：中釉、和成、台玻
下跌類股
- 營建：工信、遠雄、上曜、聯上發、冠德、華固
- 網通、光通訊：華電網、聯光通、上詮、環天科、光環、波若威、華星光、前鼎、眾達-KY、光聖、兆赫、統新、明泰
- 電子通路：文曄、華立、至上、增你強
- 個股：亞翔、晶豪科、瀚荃、訊芯-KY、精成科、中租-KY、貿聯-KY、世界、九豪、旺矽、宏捷科
上市成交比重
半導體35%(+1.3%)、電腦6%(+0.4%)、光電6%(+2.8%)、電機3%(+0.1%)
上櫃成交比重
半導體35%(+0.6%)、通信8%(-1.1%)、電腦5%(+1.2%)、光電3%(+0.8%)
以軟體來看
條件篩選：
冷水區：漲跌幅-3%~3%
溫水區：漲跌幅0%~5%
熱水區：漲跌幅3%~10%
資金流向-IC封測、IC設計、LCD-TFT面板、EMS、PCB材料設備
溫熱水區估量比大於100%有17檔(熱10檔，溫7檔)
溫熱水區-所屬產業、族群表現
個股新聞
Aletheia 資本：京元電為「無人能敵的王者」 目標價大升至400元
入列00929成分股+殖利率及轉投資效益題材 可寧衛飆漲停寫分拆後高價
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《類股》京元電、欣銓雙飆天價 封測大軍同歡
紅光滿「面」！群創傳奪 SpaceX 大單、TV 面板看漲 爆量漲停領三虎齊攻
近一週水區漲幅排行
新聞重點觀察
台積電官網指出，發展低阻值重置導線層與超高效能金屬層間電容，持續提升2奈米製程技術效能，先前法說會中，台積電表示2奈米製程基地位於高雄的晶圓22廠與新竹寶山廠區。
台積電官網提到，2奈米技術將成為業界密度和能源效率最先進的半導體技術。採用領先的奈米片電晶體結構，將提供全製程節點效能及功耗的進步，滿足節能運算日益增加的需求。2奈米及其衍生技術將透過台積電持續強化策略，進一步擴大技術領先優勢。
台積電美國亞利桑那州新廠持續受關注，台積電先前預告，亞利桑那州採用2奈米和A16製程技術的第三座晶圓廠已經開始動工，由於客戶對AI相關需求強勁，將考慮加快生產進度。第四座晶圓廠預計採用N2和A16製程技術。第五座和第六座晶圓廠將採用更先進製程。
台積電2奈米產能幾乎為兵家必爭之地，蘋果提前鎖定大部分產能，輝達、超微、高通、聯發科等科技大廠也都虎視眈眈，隨著2奈米、3奈米、CoWoS、美日德廠擴產等大規模擴充需求，耗材類原料在生產中的需求將會需要源源不絕供應，在2奈米如期量產及美國新廠也有機會提前量產情況下，近期也可以發現到與先進製程相關的類股都持續動了起來。
加上輝達為中國大陸設計H200人工智慧晶片據傳接到陸系科技業大訂單，為滿足客戶大量需求，輝達和台積電洽談提高產量，相關工作預計2026年第2季啟動，在台積電於2/15召開法說會之前，股價率先創下歷史新高，以及其他相關受惠的類股都有好的表現，例如晶圓和CoWoS先進封裝所必須的特殊化學品，台特化、新應材、永光、晶呈科、三福化、達興材料、中華化等，以及設備廠、IC封測、再生晶圓等都為近期輪轉的方向。
TCL CSOT（華星光電）近日成功競得兆元光電80%股權和相關債權，集邦科技（TrendForce）31日表示，此次收購標誌著TCL CSOT正式進入LED晶片領域，完成從上游晶片到下游Mini LED顯示應用的供應鏈布局。自2018年以來，Samsung、友達AUO、Hisense、BOE、Innolux群創和HKC等多家品牌、面板廠已陸續推動類似併購或投資案，深化產業垂直整合趨勢。
TrendForce預估，2025年全球LED晶片對外銷售市場總產值為28.41億美元，兆元光電排名第九，LED晶片業務營收主要來自照明、背光和Mini LED顯示屏應用。
近日光電類股從大立光庫藏股的消息帶動後，股價也快速上漲創波段新高，接著也輪轉至群創，雖然主要題材為受惠接獲SPACE X的訂單而連續大漲，不過同族群的友達、彩晶也有帶量帶價的表現，連同瑞軒、LED設備商由田、東捷、晶彩科等都有輪轉的跡象。
過去三星投資錼創科技後，推出Micro LED TV產品；友達分別投資富采、錼創，量產Micro LED手錶和Micro LED車載溝通顯示器，可以留意在品牌、面板廠的上游LED晶片整合趨勢下，有沒有帶來市場更多的話題性與資金聚焦程度。
下週預告
1/6-1/9：2026 CES展
1/8：大立光法說會
結論
本周全球股市表現分歧，美股四大指數維持震盪整理趨勢，惟亞洲股市有較強勢的表現，韓國股市單周上漲4.36%續創歷史新高，香港恆生指數也在盤整區間中上漲2.59%，台股則是在上周領先全球創歷史新高，本周則是有價量齊揚持續創高表現。
市場內容物方面
台股市場內容物如同國際指數般漲跌分歧，本周加權指數上漲793點續創新高，但光台積電就上漲75元約貢獻600點近8成，另外，台積電也從4月初的低點至周五收盤股價翻了一倍以上，市場資金主要聚焦在半導體相關類股、權值類股以及主流類股身上，本周半導體上市櫃成交比重都有來到4成的集中度，也有多數個股創新高的表現，像是愛普*、信驊、采鈺、昇陽半導體、聯發科、台積電、力成、日月光投控、大立光、緯創等。
其次為記憶體、IC封測類股有齊漲延續性的漲勢，也都屬於電子科技相關類股，不過也注意到光電類股成交比重也爬升到前三名，從最早的太陽能相關，到近期光學鏡頭、面板、LED相關類股都有輪轉的表現，而禮拜一的光電面板類股的群創開盤鎖漲停帶動同族群類股受到市場注意。
同時，也留意到櫃買指數的強勢上漲中，有不少中小型股漲停，像是印能科技、捷創科技、傑霖科技、君曜、光焱科技、智崴、益得等，有些一天成交量不到千張，甚至不到百張就能拉漲停，著這些公司為籌碼容易集中在特地人手中，股價波動也較大且短期被操作的影響也較大，都須特別注意流動性問題。
籌碼方面
本週外資買超254億元，主要買超個股為緯創、鴻海、京元電子、光寶科、華邦電、鴻勁、台達電、愛普*、威剛、世界、群聯、新應材、台特化，賣超個股為華碩、聯發科、玉山金、台燿、台光電、華通、聖暉*、環球晶。
投信則賣超124億元，主要買超個股為玉山金、南亞科、聯發科、大立光、台灣大、國巨*、華碩、環球晶、元太、譜瑞-KY、家登、新應材、亞泥，賣超個股為鴻海、京元電子、光寶科、聯詠、中租-KY、群聯、世界、新普、旺矽。
可以注意到本周強勢創新高的台積電並非外資與投信買超前十大，但部分類股有同時受到外資與投信增持，像是新應材、台特化等，台指期未平倉方面，外資淨空單與上周接近持平，外資從12月中旬的3萬多口開始下降以及上周的前十大投資人由淨空單轉淨多單也可以輔助觀察到近兩周盤勢的轉向。
整體而言
可以特別注意到這一波創高的漲勢是以12月份期選結算日(12/17)開始起漲，至今櫃買指數呈現一段連9漲，並且與加權指數一樣呈現價漲量增的趨勢，若是這段時間貿然避險或做空行為時自然會非常難受，這也為當時結算後就將注意力轉移右側的個股輪轉上，主要是觀察市場資金的輪轉與節奏連接上，行情也較容易出現一段輪轉向上的行情，近兩周台股加權指數上漲1652點約6%，若是加上昨晚夜盤期貨297點對於做空者來說相當不好受，這也為一直以來都與讀者討論盡量不要做空，若是遇到走勢不明確多數還是以調整或等待來應對。
在近兩周的漲勢中，個股也從12/19的淨上漲家數回升開始，但可以注意到後續上漲家數並沒有持續提升，多頭排列家數也維持在3成左右沒有跟隨市場行情增加，顯示近兩周的漲勢依然圍繞在原本就屬於多頭格局的強勢主流續創新高，也再次驗證創新高的類股有更高機率續創新高。
以近期台指期期貨保持正價差且多數權值股輪流表現之下，市場指數上漲的速度越來越快，這一波的行情也持續在權值類股、主流類股以及市場短線題材的個股在做輪轉，美光昨晚也再次創了歷史新高，記憶體的報價行情尚未看到停歇，股價也已從對等關稅事件至今上漲五倍左右，對於這類的主流類股則是順勢而為，小心浪頭，台股中的記憶體類股也由 0901 - 0905 | 本週台股得來速的9/5開始觀察記憶體類股至今不少個股也翻上數倍，市場一直都不擔心沒有主流類股，擔心的只會是下一波主流類股是誰接棒，目前看下來各式題材跟公司都有試著想要帶起主流，但目前下一波還沒有明顯定調，但操作上則依然會以右側資金輪轉為主。
現階段市場討論是否突破三萬點對我來說不太重要，因台股還原加權指數早已創歷史新高，市場目前趨勢也正在加速，反而在這時要注意是否會突如起來出現島型反轉，以及資金的動能是否能推動下一波主流族群，畢竟目前市場內容物表現仍有落差，反而更需留意市場內還有什麼輪轉的機會表現，讓一致性的觀察能順利產生延續性的交易。
本周剛好跨過了新的一年
祝福大家新年快樂 投資順利 資產持續延續
資料來源：XQ、Cmoney、玩股網、聚財網、精誠資訊、Trendforce
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警語
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