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旺宏(2337)最新釋出關鍵訊息，董事長吳敏求於昨(1)日出席第19屆潘文淵獎受訪時明確表示，Google打造的AI系統「一定會用到旺宏的記憶體」，等同對外確認旺宏已打進Google AI供應鏈。吳敏求並強調，在現有資料中心解決方案中，旺宏記憶體產品長期被客戶採用，隨著AI與雲端投資新一輪循環啟動，旺宏在既有客戶與資料中心應用上同步受惠，記憶體需求與價格自第3季起已「慢慢起來」，整體市況以「正面」形容
旺宏NOR Flash市況翻轉，第三季起需求與價格同步回溫
針對旺宏主力產品編碼型快閃記憶體(NOR Flash)市況，吳敏求指出，自今年第3季開始，已陸續感受到需求回溫與報價走揚的變化，強調目前看到的訂單與價格訊息顯示，記憶體市場已走出前一波低迷，朝較健康方向發展。雖然他仍保留未來難以精準預測的看法，但在既有客戶與資料中心應用持續拉貨下，旺宏在這波記憶體景氣修復中同步受惠，產品口碑與黏著度在現有解決方案中已累積一定基礎
Google TPU與AI平台應用，旺宏記憶體成為共通需求一環
在Google TPU與國際AI平台競爭議題上，吳敏求說明，旺宏與Google並未在運算架構端直接結盟，但Google打造的AI系統「一定會用到旺宏的記憶體」。他進一步指出，無論是Google自研TPU，或其他雲端業者推動的AI平台，龐大的運算系統最終都必須搭配記憶體，這是任何架構都無法迴避的共通需求。以目前各家資料中心解決方案來看，旺宏記憶體產品長期被客戶採用，在AI與雲端新一輪投資循環中，延續既有採用關係，有機會持續成為國際大廠穩定可靠的記憶體供應來源之一
AI競局激烈，旺宏聚焦關鍵零組件角色與技術門檻賽道
談到國際AI平台競爭格局，吳敏求認為，未來會出現許多不同解決方案，真正決勝點在於背後的數學運算與演算法實力，能夠網羅全球頂尖人才的大型科技公司將掌握發展優勢，後續競爭「會非常激烈」。在這樣的架構下，他直言台灣與旺宏較難爭奪資料中心整體解決方案主導權，但可在關鍵零組件與應用端扮演關鍵角色，專注提供記憶體等關鍵元件，成為國際平台的重要供應一環
紅色供應鏈壓力長期存在，旺宏刻意避開殺價路線轉攻高門檻產品
面對紅色供應鏈近年積極擴產與殺價競爭，吳敏求表示，來自陸企的壓力「已經不是第一天」，過去五至十年的歷史經驗顯示，若只是跟著對手走同樣路線，「早就關門了」。因此，旺宏在產品策略上刻意選擇不同賽道，鎖定技術門檻較高、他廠不易複製、且在市場上能產生實質影響力的記憶體產品。他強調，即便這樣的路徑需要投入更多時間與資金，也可能在短期財務數字上承受壓力，仍是旺宏願意承擔的方向，作為面對價格競爭與產能壓力的長期應對策略之一
後續觀察重點在AI與資料中心投資節奏及記憶體價格走勢
在後續觀察面向上，旺宏已明確表態與Google AI系統的採用關係，並指出自第3季以來NOR Flash需求與價格回溫，顯示記憶體市場已脫離前一波低迷。未來市場關注焦點，將落在國際大型雲端與AI平台的資本支出節奏、資料中心新一輪建置與升級進度，以及記憶體價格與訂單能否維持目前「正面」走勢，同時觀察紅色供應鏈在價格與產能策略上的變化，對旺宏既有高門檻產品布局的影響程度，作為後續評估公司營運表現的重要參考指標之一
